Пять позитивных сигналов на крипторынке вызывают оптимизм

Недавно крипторынок продемонстрировал несколько позитивных сигналов, вызвав оптимизм среди инвесторов. Особенно Ethereum после обновления в Шанхае показал сильные результаты, увеличившись более чем на 75% в этом году. Давайте посмотрим на пять основных бычьих индикаторов текущего рынка.

1. Невыполненные контракты достигли нового рекорда

Общий объем открытых контрактов на фьючерсы на биткойн превысил 10 миллиардов долларов, что превышает предыдущий исторический максимум. Это свидетельствует о высокой ликвидности на рынке и увеличении активности торговли. Увеличение открытого объема обычно положительно связано с аппетитом к риску и активностью на рынке. Однако стоит отметить, что накопление кредитного плеча также может усугубить колебания цен.

2. Значительное увеличение активности в сети

Количество активных адресов на основных платформах смарт-контрактов стабильно держится на уровне около 2 миллионов, что на 77% выше по сравнению с низким уровнем в августе прошлого года. Этот уровень не наблюдался с момента окончания бычьего рынка в 2022 году. В то же время общий доход от DeFi увеличился на 94,2% с июня прошлого года. Это отражает рост вовлеченности пользователей и увеличение притока средств.

3. Уменьшение доли стейблкоинов в портфеле

Данные на блокчейне показывают, что крупные инвесторы снизили свои позиции в стабильных монетах до самого низкого уровня с момента краха Terra в мае 2022 года, в среднем они составляют лишь 15% от их портфелей. Это означает, что инвесторы постепенно увеличивают распределение в волатильные активы, и рыночный риск вырос. Тем не менее, перед достижением бычьего минимума в 5%, у крупных игроков все еще остается довольно значительный объем свободных средств для инвестирования.

4. Снижение волатильности рынка

Индекс волатильности криптовалюты ( CVI ) упал ниже уровня 62.80, предшествующего событию FTX. Этот индекс отслеживает подразумеваемую волатильность Ethereum и Bitcoin, аналогично традиционному финансовому рынку индекс страха VIX. Падение индекса CVI указывает на ослабление ожиданий рынка относительно будущей волатильности цен, настроение инвесторов становится более стабильным.

5. Вывод эфира проходит гладко

Несмотря на прежние опасения, процесс вывода средств после обновления Ethereum Shanghai проходит довольно гладко. На 19 апреля в очереди на полный вывод средств находятся всего 25,7 тыс. валидаторов, из которых 46,5% приходятся на одну торговую платформу, вынужденную закрыть свой бизнес в США. Рынок также успешно поглотил более 500 тыс. избыточного предложения, часть средств была повторно заложена в сеть.

Рыночный обзор

В заключение, несмотря на то, что макроэкономическая среда все еще остается неопределенной, крипторынок демонстрирует позитивную динамику. Основные криптовалюты преодолели зоны торговли медвежьего рынка, а малые криптовалюты также начали активизироваться. Институциональные инвесторы постепенно увеличивают свои вложения, поднимая цены. В то же время, активность в цепочке остается высокой, доходность DeFi растет, а волатильность рынка снижается, что является сигналами здорового роста.

Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными и внимательно следить за регуляторными изменениями и макроэкономическими изменениями. Внутренняя высокая волатильность криптоактивов означает, что рыночные настроения могут быстро меняться. Учитывая возможности, также необходимо уделять внимание управлению рисками.