Анализ рыночных настроений и поведения инвесторов

Индикатор рыночного настроения

Текущий индекс страха и жадности составляет 74, что указывает на то, что рынок находится в состоянии жадности, а инвестиционные настроения высоки. В июне этот индекс значительно упал, в начале июля он снизился до самого низкого уровня в этом году ниже 30, после чего последовало заметное восстановление.

Динамика фьючерсного рынка

С 5 июля на определенной бирже позиции по контрактам на биткойн постоянно росли, пока 23 числа не произошло сокращение позиций. 28 числа после выступления важной личности на конференции по биткойну, позиции снова увеличились. Это отражает изменения в настроениях инвесторов: в начале июля был оптимизм по поводу будущего, но к концу месяца, когда приближались уровни давления, часть средств решила выйти. После важного выступления цена биткойна, хотя и кратковременно упала, быстро восстановилась, что свидетельствует о том, что силы продаж ограничены, и часть инвесторов снова стала оптимистично настроена и вошла в рынок.

В период с 16 по 23 июля шортовые позиции по кредитному фонду на одной из бирж увеличились на 515 биткойнов. Обычно, когда этот показатель растет, арбитражные фонды также увеличивают свои позиции на спотовом рынке. Когда показатель снижается до точки разворота, это означает закрытие шортов, что может предвещать рост рынка.

Тренды спотового рынка

Долгие позиции по биткойну на одной из торговых платформ начали накапливаться с 16 марта после достижения минимума, в настоящее время они все еще находятся на высоком уровне, но рост уже замедлился.

Индикатор колебаний предложения стабильных монет (SSRO) достиг дна 9 июля, опустившись ниже минимумов августа-сентября прошлого года, что указывает на резкое снижение активности участников рынка. Однако это также может стать точкой разворота, и уже начался отскок. Это состояние на низком уровне благоприятно для восстановления альткойнов.

Анализ поведения держателей токенов

Изменение доли долгосрочных держателей биткойнов показывает, что в период основного восходящего тренда с декабря 2023 года по апрель 2024 года долгосрочные держатели продолжают сокращать свои позиции. С апреля биткойн вошел в широкий диапазон колебаний, долгосрочные держатели прекратили продажи и склоняются к продолжению удержания.

Долгосрочные держатели криптовалюты пока остаются в зеленой зоне по показателю не реализованной чистой прибыли и убытков. Основываясь на прошлых циклах, когда этот показатель входит в синюю зону и удерживается в течение некоторого времени, это может предвещать приближение вершины текущего рынка.

Когда показатель не реализованной чистой прибыли и убытков краткосрочных держателей находится близко к 0 или ниже 0 в бычьем рынке, это часто формирует стадийное дно. В 2024 году уже было два случая ниже 0. В начале июля данный показатель находился ниже 0, 15 числа он вернулся выше 0, что похоже на движение сентября 2023 года и может предвещать основной восходящий тренд.