Биткойн突破10万美元大关，开启新纪元

5 декабря 2024 года около 10:30 утра Биткойн впервые преодолел отметку в 100 000 долларов, официально войдя в диапазон шестизначных чисел. Этот исторический момент также обозначает, что рыночная капитализация Биткойна превысила 2 триллиона долларов, сопоставимую с такими технологическими гигантами, как Google, и гораздо превышающую стоимость серебра. Стоит отметить, что это знаковое преодоление совпало с 15-й годовщиной рождения Биткойна.

За 15 лет Биткойн прошел путь от ничего до рыночной капитализации в 2 триллиона долларов, что является чудом в истории финансов. Биткойн и весь рынок криптовалют выросли из младенца в энергичного и полного возможностей подростка, готового встретить вызовы и возможности следующих 15 лет.

Оглядываясь на историю развития Биткойна, его цена с первоначальных 0,0008 долларов выросла до 100000 долларов, что составляет более 125 миллионов раз за 15 лет. Этот удивительный рост не может не вызывать ожидания, какие новые рекорды Биткойн создаст в следующие 15 лет.

В то же время изменения в политическом ландшафте США открывают новые возможности для криптовалютной отрасли. Назначение нового председателя SEC предвещает значительные изменения в регуляторной среде, что придаёт новую жизнь будущему развития Биткойна и всей криптовалютной отрасли.

Биткойн за 15 лет

В ноябре 2008 года на интернете была опубликована статья под именем Сатоши Накамото «Биткойн: электронная денежная система с одноранговыми транзакциями», которая принесла революционные идеи в мировую финансовую сферу. В этой статье подробно объясняется, как построить электронную торговую систему, не полагаясь на доверие третьих лиц, через одноранговую сеть.

В то время в мире происходил серьезный финансовый кризис. Этот кризис, начавшийся в Соединенных Штатах, был ознаменован банкротством Lehman Brothers и вызвал цепную реакцию в глобальной экономике. Для спасения экономики правительство США внедрило беспрецедентные интервенционные меры, включая вливание огромных государственных средств в финансовые учреждения и реализацию политики количественного смягчения. Хотя эти меры временно стабилизировали рынок, они также заложили основы для рисков инфляции и усиления волатильности финансовых рынков.

В таких условиях Сатоши Накамото предложил концепцию создания новой валютной системы. Он надеялся создать децентрализованную платежную систему с помощью технологий, не полагаясь больше на государственные и финансовые учреждения. В традиционной финансовой системе право на выпуск валюты монополизируется центральным банком, а транзакции обрабатываются коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями. Хотя эта модель функционировала многие годы, она неизбежно выявила проблемы, связанные с централизованностью.

核心理念 Биткойн заключается в том, чтобы разрушить эту традиционную модель. Сатоши Накамото предложил концепцию блокчейн-технологии, которая является распределенной технологией учета, позволяющей проверять и записывать транзакции через механизм консенсуса всех узлов сети. Благодаря блокчейну Биткойн реализовал децентрализованные транзакции, где пользователи могут осуществлять платежи напрямую через одноранговую сеть, не полагаясь на какие-либо посреднические организации.

3 января 2009 года Сатоши Накамото на небольшом сервере в Хельсинки, Финляндия, добыла генезис-блок Биткойна. В качестве награды он получил первые 50 Биткойнов. Временная метка генезис-блока также содержит символическую надпись, подчеркивающую символическое значение Биткойна как размышления о традиционной финансовой системе.

С момента рождения генезис-блока Биткойн официально начал свой исторический путь. Хотя изначально в этом участвовали лишь немногие технические гики и криптографические энтузиасты, потенциал этого нового явления постепенно стал осознаваться все большим числом людей. Биткойн — это не только цифровая валюта, но и технологическая революция. Он ставит в основу децентрализацию и прозрачность, открывая новые возможности для способов оплаты, хранения ценностей и финансовых инноваций.

С течением времени Биткойн и стоящая за ним технология блокчейн продолжают развиваться, привлекая внимание бесчисленных разработчиков, инвесторов и компаний. Сегодня Биткойн стал глобальным активом, играя важную роль не только в финансовой сфере, но и вызывая глубокие обсуждения о технологической этике и экономических системах.

Биткойн突破10万美元的关键因素

11 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 биржевых фондов (ETF) на основе Биткойна. Этот шаг вызвал огромный резонанс на глобальных финансовых рынках. По состоянию на 21 ноября 2024 года, всего за 10 месяцев Биткойн ETF привлек более 100 миллиардов долларов США, что составляет около 82% от объема ETF на золото в США. Это изменение знаменует собой то, что Биткойн постепенно становится важным активом для глобальных институциональных инвесторов.

С поступлением этих средств структура рынка Биткойна претерпела коренные изменения. Финансовые гиганты Уолл-Стрит, глобальные публичные компании и даже суверенные пенсионные фонды нескольких стран участвуют в инвестициях в Биткойн. Восход институциональных инвестиций делает Биткойн важной категорией активов в традиционной финансовой системе.

В качестве примера возьмем одну из публичных компаний, которая успешно преобразовалась в крупнейшего в мире держателя Биткойнов. По состоянию на 5 декабря 2024 года, эта компания владеет более 402,100 Биткойнов, что составляет 1,5% от общего объема мирового предложения Биткойнов. Для этого компания вложила в покупку Биткойнов 23,483 миллиарда долларов, средняя цена покупки составила 58,402 доллара. В настоящее время балансовая прибыль компании превышает 16,7 миллиарда долларов, что делает ее одним из самых влиятельных инвесторов в Биткойн в мире. В то же время более 60 публичных компаний и тысячи частных компаний также начали следовать этому примеру и присоединяться к накоплению Биткойнов.

За этой волной стоит критическая роль изменения политики США. После прихода нового правительства на пост, были быстро устранены ряд институциональных препятствий для развития криптовалют, и была принята более либеральная регуляторная политика в отношении криптовалют, включая поддержку идеи включения Биткойна в качестве стратегического актива в государственные резервы. Это ослабление политики вселило в рынок уверенность, что способствовало притоку большего капитала на рынок Биткойна и заложило прочную основу для финансовизации и легализации Биткойна.

Процесс глобализации Биткойна на самом деле является сложным сценарием, созданным множеством факторов. Во-первых, на фоне снижения процентных ставок в США ликвидность на глобальных капитальных рынках значительно увеличилась, и привлекательность Биткойна как нетрадиционного актива становится все более заметной. Вступление крупных управляющих активами в рынок Биткойна привело к вливанию большого количества институциональных средств и обеспечило ему более высокую рыночную признательность. В то же время некоторые генеральные директора публичных компаний стали ярыми сторонниками Биткойна, занимая средства для увеличения своих позиций в Биткойне, что не только способствовало росту цен на Биткойн, но и способствовало резкому росту цен акций компаний, создав "спиральный эффект роста цен на акции --- цен на токен", что побудило большее количество публичных компаний последовать их примеру.

Более важно то, что новая криптовалютная политика правительства предоставляет институциональные гарантии для этого процесса. Правительство не только открыто заявило о поддержке Биткойна, но и предложило использовать Биткойн в качестве стратегического резервного актива США. Это историческое решение еще больше ускорило процесс "регуляризации" Биткойна, превратив его из нового спекулятивного инструмента в важную часть глобальной финансовой системы.

Влияние нового председателя SEC

5 декабря 2024 года президент США объявил в социальной сети, что Пол Аткинс станет новым председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Это решение знаменует собой значительный поворот в политике финансового регулирования США и может оказать глубокое влияние на будущие капитальные рынки. Аткинс, которому 66 лет, является экспертом в области финансового регулирования с глубокими знаниями, долгое время стремился продвигать коммерческую свободу и снижать правительственное вмешательство.

Политическая позиция и концепция регулирования Аткинса соответствуют множеству консервативных финансовых экспертов, он выступает за более ориентированную на рынок политику и настаивает на снижении регуляторной нагрузки на бизнес. После глобального финансового кризиса 2008 года он публично выступил против законопроекта о усилении регулирования финансовых учреждений, считая, что чрезмерное финансовое регулирование подавляет инновации и бизнес-активность, особенно в области цифровых валют и финансовых технологий.

Политическое влияние Аткинса стало очевидным еще в 2016 году. В то время он играл важную роль в переходной команде правительства, выступая за более мягкую финансовую регуляцию и призывая отменить множество нормативных актов, влияющих на свободное функционирование финансовых рынков. Эта позиция была впоследствии реализована, и правительство также четко заявило о поддержке смягчения регуляторной нагрузки на финансовые учреждения.

Согласно авторитетным источникам, назначение Аткинса может предвещать более мягкую регуляторную стратегию со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США, особенно в отношении цифровой трансформации финансовых рынков и регулирования криптовалют. Аткинс не раз заявлял, что поддерживает решение вопросов финансового регулирования через рыночные механизмы и подчеркивал, что правительство должно уважать свободу выбора как компаний, так и инвесторов.

Его концепция регулирования может создать больше возможностей для технологических инноваций и развития капитальных рынков, особенно в сфере криптовалют и финансовых технологий. С распространением инвестиционных инструментов, таких как ETF на Биткойн, политика Аткинса может ускорить процесс легализации цифровых активов на основных финансовых рынках.

Кроме того, под руководством Аткинса Комиссия по ценным бумагам и биржам США может уделять больше внимания инновационным активам и технологиям на финансовых рынках, снижая чрезмерное вмешательство в традиционные финансовые рынки и способствуя быстрому развитию новых финансовых продуктов. Его назначение также рассматривается как своего рода "разблокировка" для финансовой отрасли, особенно в области ряда финансовых инноваций и цифровых активов, которые ранее подвергались строгому регулированию. Этот переход не только повлияет на доверие инвесторов, но и может изменить конкурентную среду всей финансовой отрасли.

Взгляд в будущее

Биткойн за 15 лет увеличился в 1,25 миллиона раз, создав совершенно новую отрасль в мире. Эта отрасль уже насчитывает миллионы профессионалов, сотни миллионов пользователей и сотни специализированных направлений. Более того, криптоиндустрия, завершившая начальную накопление активов, теперь сталкивается с новыми возможностями для развития.

Слияние с искусственным интеллектом, связь с активами реального мира (RWA), а также равноправие токенов и акций традиционных и криптовалютных средств, таких как управление активами, будут продолжать развиваться. С широким применением криптотехнологий в будущем мы увидим появление большего числа крипто-приложений.

Биткойн преодолел 100000 долларов — это только начало, подобно тому как невинный ребенок вырастает в энергичного юношу, что знаменует собой открытие новой эпохи. Индустрия криптовалют находится на новом стартовом этапе, сталкиваясь с более широкими перспективами развития и новыми возможностями.