Новая попытка децентрализованного стейблкоина RWA: глубокий анализ usual.money

стейблкоин как основа криптовалютной индустрии играет жизненно важную роль в массовых платежах и распространении в отрасли. По состоянию на конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла 16,8 миллиарда долларов, при этом два крупнейших централизованных стейблкоина USDT и USDC занимают около 90% рыночной доли.

Гигантская прибыль на рынке стейблкоинов привлекла множество участников. В 2023 году доход двух крупнейших стейблкоинов превысил 10 миллиардов долларов, а их оценка преодолела 200 миллиардов долларов. Это сосредоточение прибыли противоречит идее децентрализации криптовалют, что в свою очередь привело к появлению различных проектов децентрализованных стейблкоинов.

Децентрализованные стейблкоины можно разделить на три категории в зависимости от способа залога: избыточный залог, эквивалентный залог и недостаточный залог. Однако эти проекты обычно используют криптоактивы в качестве залога, что требует сложных механизмов для борьбы с колебаниями цен токена. Введение физических активов (RWA) в качестве залога может эффективно решить эту проблему. В 2023 году объем RWA на блокчейне вырос более чем на 800%, демонстрируя огромный потенциал.

Проект usual.money вводит американские государственные облигации в качестве залога, сочетая прозрачность и безопасность смарт-контрактов Ethereum, распределяя прибыль среди сообщества и участников. Этот дизайн можно рассматривать как централизованный стейблкоин на блокчейне, обладающий преимуществами залога RWA в соотношении 1:1 и блокчейна.

! usual.money: Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным обучением)

Фон проекта

В апреле 2024 года Usual Labs завершила финансирование в размере 7 миллионов долларов США, в которое вошли несколько известных инвестиционных учреждений. Основатель Пьер Персон ранее был политическим деятелем во Франции и имеет богатый опыт в содействии законодательству о криптоактивах.

10 июля основная сеть Usual официально запущена. На начало августа общая заблокированная стоимость проекта (TVL) достигла 146 миллионов долларов. Его стейблкоин USD0 в основном торгуется в пуле USD0/USDC на Curve, с ликвидностью более 11 миллионов долларов. Кроме того, USD0 также имеет около 30 миллионов долларов в качестве залога на платформах кредитования, таких как Morpho.

Токен проекта $USUAL ожидается к выпуску в четвертом квартале 2024 года, 90% будет распределено среди сообщества.

Основной механизм

Заложение и эмиссия

USD0 является первым RWA стейблкоином, агрегирующим множество токенов американских государственных облигаций, пользователи могут создавать его двумя способами:

1. Прямое внесение соответствующих условий RWA, получение USD0 в соотношении 1:1.
2. Внесите USDC/USDT, чтобы косвенно получить USD0 через стороннего поставщика залога.

Этот дизайн удовлетворяет потребности институциональных инвесторов и предоставляет розничным инвесторам удобный способ участия в инвестициях в RWA.

Распределение доходов

USD0++ является заблокированной версией USD0, пользователи могут выбрать один из следующих двух способов получения дохода:

1. Получайте ежедневный доход в форме токена USUAL.
2. Заблокировать USD0++ на определенный срок (в настоящее время 6 месяцев), получить гарантию дохода от залога, эквивалентного как минимум USD0.

Независимо от того, как вы получите USD0++, держатели имеют право на получение вознаграждения в токенах USUAL.

Участие пользователей

Проект в настоящее время проводит акцию Pills, пользователи могут получить Pills различными способами, которые в будущем будут обменены на токены USUAL. Основные способы участия включают:

1. Чеканка USD0++: за каждый раз можно получить 5 Pills.
2. Держите USD0++: получайте 3 Pills каждый день.
3. Предоставление ликвидности для пула USD0/USDC: ежедневно получать 1 Pills.
4. Для пула USD0/USD0++ предоставить USD0: ежедневно получать 3 Pills, а за каждое создание 1 USD0++ дополнительно получать 5 Pills.

Кроме того, предусмотрен механизм временного множителя, который поощряет долгосрочное удержание.

В начале августа проект запустил вторую фазу акции Pills на платформе Galxe, предлагая больше Pills за выполнение определенных задач.

В целом, проект usual.money, вводя RWA в качестве залога и сочетая преимущества децентрализованных финансов, приносит новые возможности на рынок стейблкоинов. Его инновационный дизайн и разнообразие способов участия могут привлечь больше пользователей и средств в эту развивающуюся область.

! usual.money:Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным руководством)