От математического гения до мастера торговли криптоактивами: Легендарная жизнь Кевина Чжоу

Кевин Чжоу — известный трейдер и аналитик в области криптоактивов, известный своим уникальным пониманием рынка. Он вошел на рынок биткойнов в 2011 году, его личный счет имеет среднегодовую доходность 100%, созданный им хедж-фонд Galois Capital за пять лет показал сложный рост в 35%, управляя активами в 250 миллионов долларов. В этой статье рассказывается о легендарном пути Кевина Чжоу от рождения в Шанхае, иммиграции в США, бедной семьи до становления ведущим трейдером криптоактивов, а также о его глубоких взглядах на важные события в отрасли.

Трудное детство и математический талант

Кевин Чжоу иммигрировал в США с родителями из Шанхая в три года. Отец учился на докторантуре по математике в Гавайском университете, а мать изучала электротехнику на магистратуре, семья испытывала финансовые трудности. С детства Кевин был воспитан в уважении к деньгам, часто оставался дома один и готовил себе еду.

Кевин обладает выдающимися способностями в математике. В 11 лет он уже мог посещать курсы поCalculus в сообществе колледжа. На тесте одаренных в Университете Джонса Хопкинса он занял первое место в штате Гавайи и вошел в топ-120 по всей стране. Однако затем он увлекся видеоиграми, и его математические способности не развивались дальше.

Ранний интерес к играм и торговле

В средней школе Кевин начал перепродажу игровых карточек на спортивной площадке, что могло быть ранним признаком его становления трейдером. Он обожает различные игры, особенно ему нравится торговать на внутриигровых рынках. Этот интерес к экономическим системам игр заложил основу для его будущей карьеры.

Университетская жизнь и выбор профессии

Кевин учился в университете по специальности математика и экономика, после окончания в 2009 году продолжил обучение на магистратуре по экономике. После выпуска он устроился на Уолл-Стрит, в одну из рейтинговых агентств в качестве количественного аналитика на заднем плане. Работа в то время была не идеальной, в основном заключалась в обеспечении качества.

Под влиянием того, что его отец перешел от академической сферы к количественным финансам, а также из-за любви к играм и важности денег, Кевин в конечном итоге выбрал сферу торговли. Он признался: "Я слишком боюсь быть бедным, потому что без денег жить действительно очень сложно."

Вход в мир Криптоактивов

Кевин впервые столкнулся с Криптоактивы в 2011 году, а в 2013 году полностью погрузился в эту сферу. Он присоединился к бирже Buttercoin, инкубированной YC, пытаясь заработать на маркетмейкинге, но потерпел неудачу из-за ограниченного объема рынка в то время.

Когда цена биткойна составляла около 11 долларов, Кевин начал инвестировать и твердо держал свои вложения. Он вложил все свои сбережения, кроме повседневных расходов. В то время Криптоактивы были еще не зрелыми, полными подозрительных людей и ненадлежащих операций.

Опыт эпохи Kraken

После закрытия Buttercoin Кевин присоединился к Kraken и создал внебиржевую торговлю (OTC). В течение работы там он пережил сокращение штатов, снижение затрат и сложный процесс финансирования. Весной 2016 года Kraken запустил эфириум, что принесло компании значительный доход.

Во время работы в Kraken Кевин пережил немало запоминающихся торговых событий, включая убытки из-за неправильного управления позицией, а также опыт правильного принятия решения о сохранении ETC во время форка Ethereum Classic (ETC).

Основание Galois Capital

В 2017 году Кевин покинул Kraken и основал хедж-фонд Galois Capital с нейтральной рыночной стратегией. Несмотря на то, что в то время он не был знаком с процессом создания фонда, благодаря удачному времени ему удалось привлечь около 5,5 миллионов долларов.

Galois Capital изначально зарабатывал в основном через OTC, затем расширился в области арбитражной торговли и DeFi. Они были одними из крупнейших фермеров доходности в Yearn Finance и играли важную роль в майнинге токенов YFI.

Фонд придерживается стратегии рыночной нейтральности, за пять лет работы он имел убытки только в четыре месяца, а максимальная просадка составила 1%. Однако с усиливающейся конкуренцией на рынке поиск альфа-доходов становится все более сложной задачей.

Инсайты о重大市场事件

Слияние Эфириума

Кевин провел глубокий анализ процесса перехода Эфириума от PoW к PoS. Он точно предсказал изменения базиса фьючерсов и скидки на Lido, но признал, что переоценил долгосрочную ценность ETH POW.

Луна обвалилась

Кевин очень рано заметил проблемы системы Luna. В мае 2022 года, когда UST начал терять привязку, он воспользовался возможностью и начал массовую короткую продажу. Хотя в конечном итоге он заработал 15 миллионов долларов, он считает, что если бы он действовал более решительно, он мог бы заработать 100 миллионов долларов.

Мнение о будущем отрасли

Кевин считает, что торговля Криптоактивами становится все сложнее, и возможности возникают только в медвежьем рынке. Он подчеркивает важность способности "думать на шаг вперед", чтобы поймать вторичные или третичные эффекты, а не зацикливаться на первичном эффекте, за которым все гонятся.

Что касается биткойна, Кевин сохраняет долгосрочную веру, но также признает, что вопрос "конечного состояния" является риском, с которым необходимо столкнуться. Он прогнозирует, что в будущем может появиться больше форков, и рынок в конечном итоге решит, какая цепочка более ценна.

Личные размышления и рекомендации

Оглядываясь на свою карьеру, Кевин считает, что в целом все было справедливо, были как достижения, так и сожаления. Он считает, что его доходы находятся примерно в пределах "40-60 процента".

Этот опыт сделал Кевина более параноидальным, но также более надеждой. Он считает, что биткойн как маяк в темноте дал ему уверенность в будущем.

Совет молодым людям: начинайте предпринимательство пораньше, не ждите, пока будете "готовы", чтобы действовать; будьте более решительными в отношении перспективных проектов, даже можно рассмотреть возможность взять кредит для инвестиций.

В конце концов, Кевин подчеркивает необходимость балансировать между уверенностью и сомнением. Нужно иметь достаточно уверенности, чтобы воспользоваться возможностью, но также быть готовым в любой момент опровергнуть свои выводы. Его девиз: "Сначала стреляй, потом задавай вопросы".