Web3 подкаст: развитие стейблкоинов и будущие тренды

В этом выпуске программы приглашён основатель dForce Ренмин Дао, который подробно обсудит текущее состояние и будущие тенденции в индустрии стейблкоинов.

Стейблкоин в этом цикле

Минд道 считает, что основные изменения в текущем цикле стейблкоинов включают:

1. На блокчейне алгоритмические стейблкоины значительно сократились, на передний план вышли стейблкоины, поддерживаемые фиатными валютами.
2. Общее количество эмитированных стейблкоинов превысило максимальный уровень предыдущего цикла, достигнув примерно 250 миллиардов долларов.
3. Новые инвестиционные стейблкоины, такие как USDE от Ethena, развиваются
4. Рост DAI и других децентрализованных стейблкоинов идет медленно
5. Появляется больше проектов стейблкоинов, управляемых каналами, таких как PayPal

Наиболее значительные регулирующие политики

США и ЕС являются двумя основными рынками регулирования стейблкоинов:

1. Регуляторная рамка MiCA Европейского Союза довольно строгая
2. Закон GENIUS в США продвигает законодательство по регулированию стейблкоинов
3. Четкое регулирование значительно ускорит развитие стейблкоинов
4. Регуляторная политика США служит образцом для других регионов мира

USDT против USDC

USDT в этом цикле растет быстрее, основная причина:

1. USDT ближе к теневому доллару, имеет более широкий спектр применения.
2. USDT имеет явные преимущества в торговле и OTC-обмене
3. USDC в основном используется для ввода и вывода средств и управления капиталом, его применение довольно однообразно.
4. USDT больше не требует оплаты комиссий за каналы, в то время как стоимость USDC довольно высокая

Традиционные финансовые учреждения входят в сферу стейблкоинов

1. Традиционным финансовым учреждениям может быть сложно войти на рынок.
2. Сетевой эффект USDT трудно заменить одним каналом
3. Новым участникам может быть сложно полностью охватить сценарии использования USDT.
4. Традиционные учреждения могут больше сосредоточиться на таких сферах, как соблюдение норм и ввод-вывод средств.

Влияние закона о стейблкоинах на ведущие DeFi проекты

1. Кредитные соглашения, такие как Aave, могут извлечь выгоду из большей ликвидности
2. Проекты, связанные с DEX и активами RWA, также могут получить выгоду
3. Проекты децентрализованных стейблкоинов могут столкнуться с вызовами
4. В целом это благоприятно для развития экосистемы DeFi

Сочетание DeFi, ИИ и стейблкоинов

1. ИИ может изменить модели разработки DeFi, уменьшив вес логики на блокчейне.
2. AI агент может реализовать более сложные стратегии и продукты DeFi
3. Стейблкоин является核心 использованием场景 AI и DeFi.
4. ИИ может повысить скорость и гибкость итераций продуктов DeFi

Заключение

Сектор стейблкоинов находится на стадии быстрого развития, а постепенно проясняющиеся регуляторные политики будут способствовать дальнейшему развитию отрасли. Вход традиционных финансовых учреждений и применение новых технологий, таких как ИИ, могут создать новые возможности и вызовы для стейблкоинов и сектора DeFi.