Глубокий анализ социальной платформы Friend.Tech: обсуждение экономической модели Токена и перспектив развития

Friend.Tech, как представитель SocialFi, быстро поднялся после своего запуска в августе 2023 года. Эта платформа позволяет пользователям превращать социальное влияние в торгуемые Токены, предоставляя KOL уникальные возможности монетизации. Однако ее модель токенов и бизнес-стратегии также сталкиваются с серьезными вызовами.

В этом отчете с помощью анализа данных на блокчейне глубоко исследуется экономическая модель токенов Friend.Tech и выявляются следующие факты:

1. Цена токена растет по степенному закону, принося KOL значительную прибыль, но также ограничивает масштаб сообщества фанатов. 99.94% счетов имеют количество токенов от 0 до 100, цена в основном ниже 4 ETH.

2. Жесткий механизм ценообразования приводит к резкому снижению объема торгов токенами по высоким ценам. Среднее количество сделок в день на первый день составило всего 7 раз, после чего оно удерживалось на уровне 1 раза и ниже. Перспективы постоянного дохода текущей модели неясны.

3. Ясное арбитражное пространство привлекло множество спекулянтов и роботов, что составило 90,6% от общего объема торгов. Однако только 18,6% спекулянтов достигли положительной прибыли, из которых половина была получена 10,8% спекулянтов без привязанных социальных аккаунтов.

После всестороннего анализа мы комментируем проблемы и перспективы Friend.Tech следующим образом:

1. Устойчивость экономической модели довольно низка. После роста цены токена более высокая стоимость удержания и более низкая прибыль могут препятствовать участию пользователей, что приведет к снижению объема торгов. Проекту может понадобиться постоянно привлекать новых клиентов для поддержания активности, но способность это делать остается под вопросом. Рекомендуется взимать низкие комиссии за высокие ключи, чтобы поддерживать объем торгов, обеспечивая при этом прибыль.

2. Социальные функции обладают потенциалом для развития. Арбитражный пространств Токенов может способствовать спонтанной рекламе пользователями. Связи между пользователями довольно тесные, явная склонность к взаимовыгодным действиям, что является хорошим примером для модели SocialFi. Однако опыт использования и бизнес-модель все еще нуждаются в улучшении, чтобы справиться с потенциальной конкуренцией.

Что такое Friend.Tech?

Friend.Tech является представительным приложением SocialFi концепции, которая стала наиболее популярной в области Web3 после DeFi и GameFi. Эта платформа была запущена 10 августа 2023 года и позволяет пользователям торговать правом на личные сообщения один на один с другими с использованием криптовалюты, напрямую связывая ценность социального влияния с экономической ценностью.

Логика работы платформы:

1. Пользователь связывает аккаунт Twitter, каждый аккаунт соответствует одной группе ключей, количество не ограничено.

2. Начальное количество ключей равно 0, пользователи могут бесплатно получить первый ключ для активации функции.

3. Пользователи могут покупать ключи других пользователей, чтобы стать держателями и получить право на личный чат один на один.

4. Пользователи могут покупать несколько экземпляров Keys(, включая свои собственные ), а также могут продавать уже имеющиеся у них Keys на платформе.

Friend.Tech работает на базе цепочки Base, информация о ключах хранится в смарт-контракте, а транзакции оплачиваются в ETH. Стоит отметить, что можно взаимодействовать со смарт-контрактом, не входя в приложение.

Анализ токеномики

Friend.Tech использует фиксированную ценовую формулу на основе текущего объема токенов, а не традиционные методы ценообразования на основе книги заказов или AMM.

Формула цены Keys:

• Цена покупки = ( объем предложения + 1)^2 / 16000
• Цена продажи = ( Объем - 1)^2 / 16000

В реальной торговле пользователи должны дополнительно оплатить 10% комиссии (5% создателю, 5% проекту ); при продаже можно вернуть только 90%.

Преимущества этой экономической модели:

1. Избегайте проблем с малым количеством ордеров и колебаниями цен в начале холодного старта.

2. Увеличение спреда между покупкой и продажей повышает активность держателей в продвижении.

3. Предоставить инвесторам возможность для раннего выявления потенциальных KOL.

4. KOL может получить вознаграждение за предоставление социального ценности.

5. Возможность того, что Keys будут бесконечно разогнаны, довольно мала.

Потенциальные проблемы:

1. Фиксированное ценообразование поощряет покупку по низким ценам и продажу по высоким, привлекая большое количество спекулянтов и роботов.

2. Количество держателей Keys имеет лимит, высокие цены на Keys трудно привлекают разумных фанатов.

3. Глубина активности платформы имеет короткий цикл снижения, высокоценные Keys могут оказаться без спроса.

4. Платформа трудно полагаться на существующих пользователей для постоянной прибыли, необходимо постоянно искать новые ресурсы KOL.

Анализ эмпирических данных на блокчейне

Тест первого месяца

Friend.Tech в первый день запуска достиг огромного успеха, 11 августа было зарегистрировано 17,556 созданных Ключей, 136,000 сделок и объем торгов более 4,000 ETH. 21 августа объем торгов за день превысил 10,000 ETH, количество сделок составило 525,000, а доход проекта за день превысил 500 ETH.

По состоянию на 19 сентября, общее количество пользователей 206,706, количество созданных ключей 203,953, количество токенов 258,859, объем交易 3,049,066 раз, сумма交易 139,530.09 ETH.

Анализ типов пользователей

В целом, 90,2% пользователей получают прибыль в диапазоне ±0,1 ETH. 52,6% пользователей достигают положительной прибыли, но только 2,17% прибыли превышают 0,1 ETH. Первые 100 пользователей с наивысшей прибылью составляют 47,9% от общей прибыли.

Основные типы пользователей:

1. Легкие участники: большинство пользователей, низкая частота сделок, ограниченная прибыль.

2. KOL криптовалюты: создание ценности сообщества, в основном за счет прибыли от распределения по протоколу.

3. Спекулянты: активно торгуют популярными Keys, извлекая прибыль из разницы цен. Некоторые используют роботов для автоматической торговли.

Поведение спекулянтов и доходы

• Спекулянты(21.7% пользователи) внесли 78.9% объемов торгов и 88.4% торговых сумм.
• Только 18,6% спекулянтов достигли положительной прибыли, из которых 10,8% не привязали свои социальные аккаунты.
• Около 186 подозрительных пользователей-роботов совершили 27,648 "снайперских" сделок, получив 2553.84 ETH положительной прибыли, что составляет 28.3% от общего числа (.

![Глубина анализа модели токена Friend.tech и обсуждение перспектив])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9396e04aa010e1aa8d61772e3bfca498.webp(

) Поведение KOL и доходы

• 86.5% пользователей имеют доход по соглашению, 4,718 человек с более чем 0.1 ETH, в среднем 1.37 ETH.
• 99.94% аккаунтов Keys имеют объем ниже 100, цена ниже 0.6 ETH.
• 18.9% пользователей удерживают Keys, 29.3% получают положительный доход, в среднем 0.28 ETH.
• Более высокая доля, удерживаемая KOL ###68.1%(, но доход от арбитража невысок ) в среднем 0.14 ETH(.

![Анализ глубины модели токенов Friend.tech и обсуждение перспектив])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e26adf2889571ba299be00507a1940d0.webp(

) проблема долговечности платформы

• Рост цены на Keys привел к остановке торгов, среднее количество сделок в день с 7 раз в день создания быстро упало ниже 1.
• Почти половина ежедневного объема торгов по-прежнему обеспечивается новыми Keys, платформа может столкнуться с трудностями в получении новых ресурсов KOL.
• Объем торгов KOL Keys демонстрирует тенденцию к снижению, что затрудняет эффективную защиту.

![Глубина анализа модели Токенов Friend.tech и обсуждение перспектив]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ffde9b4da3523a2ade70acfa4b377102.webp(

) Анализ социальных сетей

• 79.2% пользователей подключены в одной и той же сообществе.
• В среднем у пользователя 3-4 друга, у максимального KOL несколько сотен друзей.
• Вероятность того, что друг друга друга также является твоим другом, составляет 41,3%, что выше, чем на других социальных платформах.
• 13.5% Социальные отношения взаимны ### взаимные покупки Keys (.

![Глубина анализа модели Токенов Friend.tech и обсуждение перспектив])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-16b07dd6082a402691eca6d94fe0009b.webp(

Итоги и перспективы

) Применение недостатков

1. Основные социальные функции просты, отсутствуют яркие моменты для удержания пользователей.
2. Существуют проблемы с мошенничеством, сетевыми сбоями, задержкой сообщений и т.д.
3. Невозможно ограничить пользователей взаимодействовать с контрактом напрямую, обходя фронтенд.
4. Связь между адресом и социальными аккаунтами может быть открыто получена, что вызывает опасения по поводу конфиденциальности.
5. Низкий порог копирования бизнес-модели, риск однородной конкуренции.

Перспективы социальных сетей, управляемых Web3

1. Долгосрочное развитие Web3 должно привлечь пользователей, не занимающихся спекуляциями.
2. Сложность реконструкции социальных сетей велика, стоимость миграции пользователей высока.
3. Токенские стимулы являются уникальным преимуществом Web3, но их устойчивость вызывает сомнения.
4. Текущая экономическая модель трудно поддерживает долгосрочную активность и прибыль.
5. Как преобразовать спекулятивных пользователей в настоящих пользователей — ключевая задача.

Friend.Tech продемонстрировала потенциал модели SocialFi, но ее экономическая модель и бизнес-стратегия все еще нуждаются в оптимизации. Ключ к будущему развитию заключается в улучшении пользовательского опыта, доработке дизайна токенов и исследовании устойчивых способов роста пользователей и монетизации.

![Глубина анализа модели Токенов Friend.tech и обсуждение перспектив]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1ced6b9a4c278e2cf6671b4e4bc94350.webp(