Анализ текущего состояния рынка Децентрализованных финансов и оценочных показателей

Рынок Децентрализованные финансы в последние годы демонстрирует бурное развитие, его область применения уже расширилась на несколько публичных блокчейнов и Layer2 сетей. В этой быстро развивающейся экосистеме мы можем наблюдать появление различных инновационных сценариев применения, включая децентрализованные биржи (DEX), платформы для кредитования, услуги по ставкам, торговлю деривативами и кроссчейн-мосты. Эти приложения постоянно оптимизируются, стремясь предоставить пользователям более удобный и эффективный опыт обслуживания.

!

Среди множества приложений Децентрализованные финансы можно выделить три самые зрелые и с четким спросом категории: DEX, стейкинг и платформы кредитования. Каждый раз, когда возникает новая блокчейн-экосистема, эти три категории протоколов Децентрализованные финансы обычно являются первыми, которые разворачиваются и применяются. Это явление отражает постоянный спрос рынка на эти основные финансовые услуги.

Для участников, ищущих инвестиционные возможности, новые блокчейн-экосистемы могут скрывать потенциальные возможности. Особенно это касается некоторых новых альтернативных L1 (заменяющих первый уровень публичных блокчейнов) и DeFi-проектов, работающих на сетях Layer2, которые могут получить возможность быстрого роста благодаря низкому уровню конкуренции и инновационным техническим характеристикам.

!

При оценке Децентрализованные финансы протоколов мы можем обратиться к следующим ключевым показателям:

1. Общая стоимость заблокированных активов (TVL): отражает объем привлеченных средств в протокол.
2. Количество пользователей: измеряет популярность протокола и уровень проникновения на рынок
3. Объем交易: демонстрация фактического использования протокола и ликвидности
4. Доходы от соглашения: отражают прибыльность проекта
5. Рыночная капитализация (MV): Оценка проекта на вторичном рынке
6. Полная разводненная оценка (FDV): рыночная капитализация всех потенциально обращающихся токенов.
7. Соотношение MV/TVL: оценка разумности оценки проекта по сравнению с заблокированными средствами
8. Рыночная капитализация/выручка (P/S): отношение оценки проекта к доходу
9. Коэффициент цена/прибыль (P/E): соотношение оценки проекта к прибыли
10. Инновационность: уникальность проекта в технологии или бизнес-модели

!

Учитывая эти показатели, инвесторы и аналитики могут более полно оценить ценность и потенциал Децентрализованных финансов (DeFi) протоколов. Однако следует отметить, что высокая волатильность криптовалютного рынка означает, что эти показатели могут быстро меняться, поэтому при принятии инвестиционных решений необходимо учитывать рыночную среду и личную способность к риску.

!