Событие кражи BXH и его влияние на экосистему Децентрализованных финансов

30 октября децентрализованный доходный протокол на цепочке BSC столкнулся с кражей приватного ключа, что привело к убыткам криптоактивов на сумму примерно 139 миллионов долларов. Хотя активы на других цепочках не пострадали, данный протокол закрыл все функции пополнения и вывода средств на всех цепочках по соображениям безопасности.

Анализ агентства безопасности блокчейна показывает, что злоумышленники получили права администратора и перенесли активы из казны протокола. По состоянию на 1 ноября, часть украденных средств уже была переведена и обменена между различными цепочками. Этот простой способ кражи криптовалюты вызвал сомнения в внутреннем управлении протокола.

Влияние этого события значительно превышает ожидания. Поскольку этот протокол закрыл функцию вывода средств, проекты пулов ликвидности, которые зависели от него для получения дохода, также были вынуждены приостановить вывод средств. В настоящее время уже четыре пула ликвидности пострадали, в том числе проект, занимающий второе место по объему заблокированных средств на определенной цепочке, связанная сумма достигает 150 миллионов долларов.

!

Это событие выявило некоторые проблемы, существующие в текущей экосистеме Децентрализованных финансов. Многие пулов ликвидности зарабатывают токены платформы, часто перемещаясь между различными высокодоходными кредитными протоколами, и увеличивают доход с помощью заемных средств. Хотя эта модель может приносить высокую прибыль, она также значительно увеличивает риски. Любая проблема на любом этапе может привести к краху всей инвестиционной стратегии.

Эксперты призывают проекты пулов машинок для стрельбы быть более прозрачными, открывая каждую операцию и направление资金, чтобы инвесторы могли принимать обоснованные решения. Некоторые известные проекты уже установили хороший пример в этом отношении, но многие другие проекты, особенно некоторые новые, все еще нуждаются в улучшении прозрачности.

С точки зрения риска, продукты пулов ликвидности можно грубо разделить на три категории: низкорисковые одноактивные залоговые хранилища, среднерисковые автоматизированные стратегии реинвестирования токенов ликвидности и токенов платформы, а также высокорисковые многоуровневые стратегии циклического кредитования.

!

Отраслевые эксперты указывают, что текущее направление развития пулов ликвидности должно быть направлено на более сложные и профессиональные финансовые продукты, такие как продукты, основанные на стратегиях опционных комбинаций, арбитраже синтетических активов и т. д., которые сопоставимы с традиционными финансовыми продуктами. Эти продукты уже доказали свою устойчивость как прибыльная модель в традиционном финансовом секторе, но одновременно требуют более высоких технических барьеров и профессиональных знаний.

Это событие не только выявило уязвимости в безопасности проектов DeFi, но и подчеркнуло недостатки всей экосистемы в управлении рисками и дизайне продуктов. С развитием отрасли важной задачей для участников DeFi станет эффективное управление рисками при стремлении к высокой доходности.

!