Как получить высокую доходность на новых публичных блокчейнах во время медвежьего рынка?

В настоящее время в макроэкономике существует множество неопределенных факторов, изменения в торговой политике также влияют на рынок технологических акций. Биткойн с момента запуска спотового ETF стал не просто нишевым активом, а центром внимания традиционных финансов, что также означает, что его ценовые колебания будут легче подвержены влиянию макроэкономики.

Рынок колебался в диапазоне 82000-88000 уже два месяца, вторичный рынок не предлагает новых нарративов, а первичный рынок также ослаблен. В качестве инвестора, помимо того чтобы наблюдать и ждать, использование качественных монет и стабильных монет для майнинга, чтобы зарабатывать пассивный доход, также является неплохим выбором.

Некоторый новый публичный блокчейн недавно запустил механизм доказательства ликвидности (PoL), доходность которого может достигать более 100%. Давайте вместе разберемся, как работает этот новый механизм.

Как PoL формирует положительный цикл

1. Пользователь предоставляет ликвидность: вносит активы в ликвидный пул dApp, получает сертификаты и ставит их для заработка токенов, обеспечивая начальную ликвидность для экосистемы.

2. Распределение валидаторов: в зависимости от стимулов, предоставленных dApp, направлять эмиссию токенов в наградные пулы с наивысшей прибылью. С увеличением количества токенов, поступающих в популярные пулы, доходность пользователей возрастает, что дополнительно привлекает больше участников.

3. Конкуренция dApp: для привлечения токенов эмиссии валидаторов, dApp увеличивает стимулы и увеличивает глубину ликвидности.

4. Пользовательские делегирования: пользователи могут делегировать заработанные токены выдающимся валидаторам, увеличивая их вес предложений блоков, тем самым получая больше вознаграждений за участие и побуждая валидаторов постоянно оптимизировать стратегии распределения.

5. Экосистема расширяется: с увеличением ликвидности и вовлеченности, объем торгов и использование dApp растут, ценность сети увеличивается, что привлекает больше пользователей и разработчиков, формируя положительный цикл.

Этот механизм формирует кооперационные отношения между dApp, пользователями и валидаторами, решая проблемы недостаточной ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Стратегия майнинга

1. Устойчивое распределение, основанное на основных голубых фишках/LSD

Основная идея: выбрать относительно основные, глубокие и умеренно волатильные портфели активов, например:

• Нативный токен / LSD( как стейкаемые производные )
• Основные токены/LSD
• Биткойн/LSD

Преимущества:

• Снизить риск резких колебаний цен на монеты
• Наслаждайтесь лучшей глубиной ликвидности
• Накопляемый доход: доход от стейкинга LSD + вознаграждение PoL

Потенциальные источники дохода:

• Ликвидность майнинг ( LP вознаграждение + PoL вознаграждение )
• Встроенный доход LSD
• Дополнительные стимулы и распределение прибыли по соглашению

Предупреждение о рисках:

• Между токенами LSD может существовать арбитражная премия или дисконт.
• Выбор валидаторов влияет на фактическую доходность
• Необходимо взвесить объем средств и стоимость доходности

2. Стратегия с низкой волатильностью для стабильных монет

Основная идея: выбрать торговую пару стабильных монет для снижения риска непостоянных убытков.

Преимущества: активы сами по себе относительно стабильны, некоторые протоколы будут предоставлять дополнительные стимулы для привлечения стабильных монет.

Потенциальные источники дохода:

• Поощрение PoL
• Торговая комиссия
• Дополнительные награды по соглашению или воздушные дропы

Предупреждение о рисках:

• Кредитный риск стабильной монеты
• Относительно низкая доходность
• Стимулирование по соглашению может быть нестабильным

3. Стратегия краткосрочной высокой доходности для высокорисковых Meme-монет/новых токенов

Основная идея: выбрать новые или популярные небольшие пулы токенов, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями с высокой APR.

Стратегия: зарабатывать вознаграждения в периоды высокой доходности, своевременно выводить средства в основные активы или стейблкоины.

Потенциальные источники дохода:

• Очень высокая награда PoL
• Дополнительные высокие стимулы по соглашению

Предупреждение о рисках:

• Высокая волатильность цен/риск ухода проекта
• Потери от непостоянства могут быть значительными
• Необходимо внимательно следить за изменениями данных

Итог

В этой новой экосистеме публичных блокчейнов различные протоколы соревнуются за финансирование, предлагая стимулы. Лучшей стратегией часто является динамическая настройка и диверсифицированное распределение:

• Часть средств распределена по устойчивым LSD/голубым фишкам/пулу стабильных монет
• Небольшие суммы средств для попытки инвестирования в новые высокорискованные и высокодоходные альткойны
• Непрерывно отслеживать доходность различных пулов, комиссию валидаторов, стимулы протокола и другие показатели, своевременно оптимизировать стратегию

Также обязательно обратите внимание на безопасность, осторожно оцените риски контрактов новых протоколов, разумность токеномоделей и фон команды. Несмотря на привлекательность высокой доходности, риски ухода проектов или уязвимостей контрактов в ранней экосистеме также нельзя игнорировать.