Анализ возможных вершин текущего бычьего рынка Биткойна

С ростом Биткойна, демонстрирующего сильный восходящий импульс, инвесторы не могут не задуматься: насколько высоко может подняться цена Биткойна в этом бычьем рынке? В этой статье мы проанализируем несколько моделей оценки на основе цепочки и инструментов для определения циклов, чтобы обсудить возможный диапазон пиков, которые Биткойн может достичь. Хотя прогнозы не могут заменить гибкое принятие решений на основе данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные тенденции в будущем.

Анализ модели прогнозирования цен

Сначала рассмотрим несколько исторически точных оценочных моделей:

Модель верхней капитализации: прогнозирует пик, умножая среднюю историческую капитализацию на 35. Эта модель точно предсказала пик 2017 года, но в цикле 2020-2021 годов сильно отклонилась. В настоящее время прогноз превышает 500000 долларов, что кажется слишком оптимистичным.

Модель пика Дельты: прогнозирование путем вычитания среднего значения рыночной капитализации из реализованной капитализации. В предыдущем цикле был предсказан верхний предел в 80-100 тысяч долларов.

Модель конечной цены: основана на расчете уничтожения токенов с учетом корректировки поставок, исторически близка к каждому пиковому значению, включая максимум в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется около 221 000 долларов, возможно, поднимется до 250 000 долларов или выше, считается самой надежной моделью прогноза макроцен.

Анализ коэффициента MVRV

MVRV-коэффициент сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, отражая психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Учитывая убывающую доходность, в этом цикле он может не достичь полного 4. Используя более консервативные 3.5 в качестве оценки, мы можем начать предсказывать более реалистичные пики.

Анализ циклических моментов

Анализируя "рост Биткойна с момента самоциклического минимума", мы обнаружили, что в предыдущих циклах Биткойна пик достигался примерно через 1060 дней после минимума. В настоящее время мы находимся примерно на 930-м дне этого цикла. Если эта модель сохранится, пик может появиться примерно через 130 дней.

В истории рост цен, вызванный FOMO, обычно происходит в конце цикла, что приводит к быстрому увеличению реализованной цены. Предположим, что из-за уменьшающейся доходности темп роста снова сократится вдвое, и реализованная цена вырастет на 65% с текущих 47 000 долларов до примерно 78 000 долларов к 18 октября.

Потенциальный прогноз пика

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели по MVRV в 3,5, мы приходим к потенциальному пиковому значению Биткойна в 273 000 долларов. Хотя это выглядит амбициозно, исторические параболические всплески показывают, что такой тренд может произойти в течение нескольких недель.

Несмотря на то, что ожидается, что пик, скорее всего, будет находиться в пределах от 150 до 200 тысяч долларов, математические и on-chain доказательства показывают, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически корректируются, и если на поздних стадиях цикла рыночный ажиотаж усилится, прогнозы могут быстро быть пересмотрены вверх.

Заключение

Прогнозирование точного пика Биткойна по своей сути является неопределенным, слишком много переменных, чтобы учесть все. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных на блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как MVRV-коэффициент, конечная цена и Delta-пик, многократно доказывали свою ценность в прогнозировании рыночных вершин.

Хотя цель в 273 тысячи долларов выглядит оптимистично, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклов. В конечном итоге, лучшая стратегия — реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Инвесторы должны использовать эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставаться гибкими, чтобы своевременно получать прибыль, когда более широкая экосистема начинает подавать сигналы о вершине.