Вызовы и возможности RWA-проекта: трансформация от концепции до реализации

В последнее время финансовый рынок Гонконга получил два крупных положительных известия: первая в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничная токенизированная фондовая структура была запущена в Гонконге, а также в Гонконге вскоре будет опубликована вторая декларация о политике развития виртуальных активов. Эти новости рассматриваются как важный знак соблюдения норм в проектах RWA. В то же время, в аграрной сфере материкового Китая также успешно привлечено финансирование в размере 10 миллионов для первого проекта RWA в Шанхае. Эти достижения, похоже, знаменуют собой трансформацию токенизации RWA от концепции к реальности.

В настоящее время активные работы ведутся как со стороны активов, так и со стороны посреднических услуг и инвесторов, проводятся постоянные обсуждения и запросы по проектам. Основные активы проектов охватывают очень широкий спектр, включая облигации, золото, редкие металлы, проблемные активы, сельскохозяйственную продукцию, аренду недвижимости, сырьевые товары, цифровые права, экономику поклонников и многие другие области.

Однако, по мере углубления проектной оценки, проектные команды часто возвращаются к нескольким ключевым вопросам: подходит ли проект для RWA? Какие проекты наиболее подходят? Какие требования RWA к базовым активам? К какому типу относятся выпущенные токены? Интересуются ли инвесторы в криптовалюте активами с физической привязкой?

Основываясь на практическом опыте, мы считаем, что путь RWA, который может принести максимальную ценность и является наиболее подходящим, это: континентальные активы + выход данных на международный уровень + привлечение зарубежных средств, чтобы обеспечить контроль над активами, доверие к данным и возможность привлечения средств.

Один. Определение и характеристики RWA

RWA - это сокращение от токенизации активов реального мира, представляющее собой упаковку данных о стоимости, операциях, доходах и других характеристиках активов реального мира в блокчейне, что приводит к созданию цифровых токенов и их выпуску для финансирования. Финансирование RWA имеет следующие характеристики:

1. С акцентом на базовые активы, подходит для проектов с высокой ценностью, высоким качеством, которые требуют повышения ликвидности и снижения инвестиционного порога.

2. Быстрая скорость финансирования, полная цифровизация всего процесса с использованием технологий, таких как смарт-контракты.

3. Повышение ликвидности активов, фрагментация и интернационализация активов через токенизацию.

2. Проблемы, с которыми сталкиваются предприятия

Несмотря на привлекательные перспективы RWA, успешных примеров среди континентальных предприятий все еще немного, и они сталкиваются с двумя основными проблемами:

1. Проблемы соблюдения: материковый Китай запрещает деятельность, связанную с виртуальными валютами, предприятиям необходимо планировать пути соблюдения, обычно требуется финансовизация активов.

2. Привлечение инвесторов: токены RWA привязаны к активам, их стоимость относительно стабильна, резкий рост невозможен, что требует от инвесторов интереса к самим активам. В то же время, инвесторы должны соответствовать квалификационным требованиям, что значительно сокращает потенциальную группу инвесторов.

Три, рекомендации по реализации проектов RWA

1. Первоначальный отбор осуществимых проектов: компании необходимо полностью понять свое состояние активов и определить базовые активы.

2. Технологии и соблюдение норм: проектирование экономической модели, технической архитектуры, путей соблюдения и т.д.

3. Исполнение проекта: проведение должной осмотрительности, написание белой книги, разработка смарт-контрактов и т.д.

4. Запланировано: в соответствии с политикой и потребностями помочь предприятиям завершить обращение на вторичном рынке.

5. Продолжительное управление операциями: предоставление поддержки в управлении сообществом, связях с медиа, управлении рыночной капитализацией и т.д.

RWA является комплексным проектом, охватывающим три сферы: промышленность, финансы и цифровые технологии, требующим от компаний наличия междисциплинарных специалистов. В то же время выбор профессиональной команды обслуживания также имеет решающее значение, так как команда, способная предоставить услуги по всей цепочке, может помочь компаниям лучше справляться с вызовами и использовать возможности.