DeFi экосистема является сокращением от децентрализованной финансовой экосистемы, это сеть, состоящая из протоколов смарт-контрактов, которая может воспроизводить и преобразовывать традиционные финансовые услуги на публичном блокчейне. Код заменяет банки или брокеров, выполняя кредитование, торговлю, генерацию дохода и управление активами без разрешений. Для новичков в криптовалюте, исследующих аирдропы, или опытных трейдеров на Gate.io, стремящихся к доходам на цепочке, понимание каждого компонента стека DeFi имеет решающее значение для осознания рисков и возможностей.
Ядро экосистемы DeFi: публичные блокчейны
Каждая структура DeFi экосистемы начинается с базовой сети, которая обеспечивает безопасность, окончательность и совместимость.
Эфириум положил начало умным контрактам и по-прежнему несет в себе самые глубокие уровни ликвидности, однако комиссии за газ могут резко возрасти.
Вторичный уровень цепочек, такие как Arbitrum и Optimism, разгружают транзакции с Ethereum, предлагая расходы в размере долей цента без ущерба для безопасности.
Alt-L1 цепи--Solana, BNB Chain, Avalanche--предоставляют более высокую пропускную способность и уникальные инструменты для разработчиков, способствуя созданию собственных небольших DeFi экосистем.
Кроссчейн-мост Gate.io позволяет пользователям дешево переводить USDT или ETH из биржи на сеть, которая наилучшим образом соответствует их способности покрывать затраты.
Уровень ликвидности: Децентрализованные биржи (DEX)
Ядром любой экосистемы децентрализованной биржи являются автоматические маркет-мейкеры (AMM):
Uniswap и PancakeSwap позволяют любому вносить токен-пары в ликвидные пулы и зарабатывать долю от торговых сборов.
Curve Finance специализируется на свопах стабильных монет, с минимальным проскальзыванием, что имеет решающее значение для арбитражных роботов, перенаправляющих ликвидность обратно в Gate и другие CEX.
Аггрегатор маршрутизации (1inch, Matcha) разбивает крупные заказы между несколькими DEX для оптимизации цен, действуя как промежуточное ПО для трейдеров на блокчейне.
Частые трейдеры часто за несколько минут до волатильных событий переносят активы с Gate на DEX пул, оплачивают сборы, а затем выходят обратно на биржу.
Кредитный уровень: Протокол заимствования
Децентрализованные валютные рынки позволяют пользователям зарабатывать пассивный доход или высвобождать ликвидность:
Aave, Compound -- Внесите ETH, USDT или WBTC и получите токены с начислением процентов (aTokens, cTokens).
Избыточная ипотека -- займите DAI или USDC, максимум ~75 % LTV; автоматическая ликвидность, снижение рисков контрагента.
Изолированный фонд (Silo, Spark) ограничивает заражение; если какой-либо специальный актив обрушится, пострадает только его собственный фонд.
Цель длинного хвоста ключевых слов: "деFi экосистема кредитных платформ". Часть "Заработок" (Earn) на Gate.io аналогична доходности CeFi, подходит для пользователей, которые еще не готовы к само-хранению.
Производные инструменты и рычаги DeFi
Постоянные DEX, такие как GMX, dYdX и Vertex, могут достигать до 50-кратного кредитного плеча без необходимости KYC и использовать рыночные цены, предоставляемые внецепочечными торговыми центрами.
Опционные контракты (Lyra, Premia) позволяют трейдерам DeFi хеджировать свои позиции с помощью опционов на покупку и продажу.
Эмитенты синтетических активов (Synthetix, Ondo) токенизируют товары, индексы и даже казначейские облигации, расширяя экосистему Defi реальных активов.
Фьючерсы Gate (Gate.io Futures) предлагают более глубокую ликвидность и знакомый интерфейс; опытные трейдеры могут арбитражить разницу в процентных ставках между CEX перпами и DeFi перпами.
Оптимизатор доходности и агрегатор
Управление позициями LP может быть довольно скучным; оптимизатор доходности может автоматически накапливать прибыль:
Yearn Finance вводит стейблкоины на самые доходные валютные рынки.
Beefy, Autofarm автоматически собирает токены фермы и обменивает их обратно на базовые активы для сложного годового процента.
Платформы повторной стейкинга (EigenLayer, Ether.fi) позволяют стейкерам ETH получать дополнительное промежуточное программное обеспечение, создавая множественные потоки дохода.
Ключевые слова: "дефи экосистема доходного сельского хозяйства". Gate (Gate.io Launchpad) часто перечисляет токены управления для этих оптимизаторов, позволяя пользователям биржи использовать их заранее.
Платежные маршруты стабильных монет и экосистемы DeFi
Мощная децентрализованная финансовая экосистема зависит от стабильных по цене учетных единиц:
Поддержка активов: запасы USDT, USDC, TUSD-фиат прошли внеблокчейн-аудит.
Алгоритм (высокий риск): FRAX, USDL--частичное обеспечение, использование сокращения предложения для поддержания привязки.
Gate (Gate.io) поддерживает бесшовный ввод/вывод USDT и USDC, пользователи могут обеспечить финансирование для ончейн-транзакций всего за несколько минут.
Управление и инфраструктура DAO
Настоящая децентрализация передает власть принятия решений держателям токенов:
Снимок экрана может реализовать голосование без газа; предложения могут определять активацию переключателя расходов и расписание выбросов.
Финансовое управление DAO (Gnosis Safe, модуль Zodiac) коллективно управляет миллионами стейблкоинов для субсидий протокола.
Решение по выплате зарплаты на блокчейне (Superfluid) позволяет выплачивать зарплаты в реальном времени - расширяет определение экосистемы DAO.
Проекты часто впервые запускают токены управления на платформе стартапов Gate (Gate.io), и сразу после завершения TGE они достигают более 1 миллиона глобальных пользователей.
Риски и безопасность стека в экосистеме DeFi
Уязвимости смарт-контрактов все еще являются самой большой угрозой:
Аудиторы (Certik, Trail of Bits) проводят построчную проверку кода.
Рынок вознаграждений за уязвимости (Immunefi) выплачивает белым хакерам вознаграждения до семи цифр.
Страховой договор (Nexus Mutual) покрывает DeFi депозиты от хакерских атак.
Перед тем как перенести средства из Gate (Gate.io) на любой протокол, обязательно проверьте статус аудита.
Последние мысли
Компоненты экосистемы DeFi формируют самоподдерживающийся цикл: блокчейн-хостинг DEX, DEX питают рынок кредитования, рынок кредитования создает стабильные монеты, стабильные монеты способствуют доходным фермам, а доходные фермы, в свою очередь, привлекают больше ликвидности. Независимо от того, ставите ли вы ETH в сети или арбитражите цены BTC/USDT между Gate и Uniswap, полное понимание каждого уровня может предоставить вам более умные и безопасные стратегии торговли криптовалютами.
Готовы ли вы исследовать DeFi, не покидая безопасную сеть надежной биржи? Gate предлагает интегрированные мосты, обмен с низкими комиссиями и эксклюзивный список многих ведущих DeFi токенов -- преодолевая разрыв между централизованным удобством и децентрализованными инновациями.
Автор: Cinnie, исследователь Gate.io
Переводчик: Sherry S.
*Данная статья отражает лишь мнение автора и не является торговым советом. Инвестиции связаны с риском, пользователям следует принимать обдуманные решения.
*Содержание данной статьи является оригинальным и принадлежит Gate.io, при необходимости перепечатки укажите автора и источник, иначе мы будем добиваться юридической ответственности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что такое экосистема Децентрализованных финансов? Ключевые компоненты Децентрализованного финансирования
!
DeFi экосистема является сокращением от децентрализованной финансовой экосистемы, это сеть, состоящая из протоколов смарт-контрактов, которая может воспроизводить и преобразовывать традиционные финансовые услуги на публичном блокчейне. Код заменяет банки или брокеров, выполняя кредитование, торговлю, генерацию дохода и управление активами без разрешений. Для новичков в криптовалюте, исследующих аирдропы, или опытных трейдеров на Gate.io, стремящихся к доходам на цепочке, понимание каждого компонента стека DeFi имеет решающее значение для осознания рисков и возможностей.
Ядро экосистемы DeFi: публичные блокчейны
Каждая структура DeFi экосистемы начинается с базовой сети, которая обеспечивает безопасность, окончательность и совместимость.
Уровень ликвидности: Децентрализованные биржи (DEX)
Ядром любой экосистемы децентрализованной биржи являются автоматические маркет-мейкеры (AMM):
Кредитный уровень: Протокол заимствования
Децентрализованные валютные рынки позволяют пользователям зарабатывать пассивный доход или высвобождать ликвидность:
Производные инструменты и рычаги DeFi
Оптимизатор доходности и агрегатор
Управление позициями LP может быть довольно скучным; оптимизатор доходности может автоматически накапливать прибыль:
Платежные маршруты стабильных монет и экосистемы DeFi
Мощная децентрализованная финансовая экосистема зависит от стабильных по цене учетных единиц:
Управление и инфраструктура DAO
Настоящая децентрализация передает власть принятия решений держателям токенов:
Риски и безопасность стека в экосистеме DeFi
Уязвимости смарт-контрактов все еще являются самой большой угрозой:
Последние мысли
Компоненты экосистемы DeFi формируют самоподдерживающийся цикл: блокчейн-хостинг DEX, DEX питают рынок кредитования, рынок кредитования создает стабильные монеты, стабильные монеты способствуют доходным фермам, а доходные фермы, в свою очередь, привлекают больше ликвидности. Независимо от того, ставите ли вы ETH в сети или арбитражите цены BTC/USDT между Gate и Uniswap, полное понимание каждого уровня может предоставить вам более умные и безопасные стратегии торговли криптовалютами. Готовы ли вы исследовать DeFi, не покидая безопасную сеть надежной биржи? Gate предлагает интегрированные мосты, обмен с низкими комиссиями и эксклюзивный список многих ведущих DeFi токенов -- преодолевая разрыв между централизованным удобством и децентрализованными инновациями.
Автор: Cinnie, исследователь Gate.io Переводчик: Sherry S. *Данная статья отражает лишь мнение автора и не является торговым советом. Инвестиции связаны с риском, пользователям следует принимать обдуманные решения. *Содержание данной статьи является оригинальным и принадлежит Gate.io, при необходимости перепечатки укажите автора и источник, иначе мы будем добиваться юридической ответственности.