"После "бега" сделок облигационный рынок переходит в период коррекции"

Golden Ten Data сообщила 20 декабря, что, хотя на рынок краткосрочных облигаций будет влиять множество факторов, таких как политические ожидания, периодические нарушения спроса и предложения и даже рыночные настроения; Тем не менее, в среднесрочной и долгосрочной перспективе рынок облигаций по-прежнему будет определяться фундаментальными экономическими показателями, и последние будут играть фундаментальную роль. Политика выпуска попуска спустя много лет вернулась к тону «умеренного смягчения», что, несомненно, дает большой толчок рынку облигаций, что также соответствует общему закону быстрой корректировки доходностей рынка облигаций в начале переходного цикла политики выпуска, но если краткосрочная чрезмерная «опережающая» торговая политика выпуска ослабевает, то в дальнейшем это может привести к накоплению больших рисков отката. Кроме того, несмотря на то, что доходность рынка облигаций стремительно падала с прошлой недели, процентная ставка на рынке капитала была относительно сдержанной, а доходность 7-дневных фондов (DR007) Процентная ставка и доходность 10-летних казначейских облигаций на какое-то время были «инвертированы», что указывает на то, что сила процентной ставки облигаций была более экстремальной, а возможность шокового отката стала больше. Судя по потоку средств на рынке облигаций на этой неделе, были торговые заявки и продажи банковских средств, что также свидетельствует о том, что пространство для дальнейшего снижения доходности облигаций в краткосрочной перспективе относительно ограничено.