Делистинг от Binance, но большой памп: крайняя игра маркетмейкера токена Alpaca.

Jessy, Золотая экономика

Согласно общим правилам, если токен исключается с биржи, это является значительной негативной новостью.

Однако эта закономерность не была идеально воспроизведена на токене ALPACA, который будет снят с биржи Binance 2 мая. Сначала, когда 24 апреля пришла новость о его снятии, токен ALPACA также показал кратковременное падение, но затем в течение трех дней его цена выросла более чем в десять раз.

А к 30 апреля цена выросла почти в 50 раз по сравнению с максимальной ценой на момент объявления о делистинге. Согласно данным Coinglass, за последние 24 часа сумма ликвидаций токенов ALPACA достигла 50 миллионов долларов, что превышает ликвидации по биткойну.

! oHBxU7blAP5vQjEwGE0B6b68VpGNI0t4lhi3lqyp.jpeg

А за этим абсурдным явлением стоит лишь идеальный сбор урожая со стороны ALPACA.

Нарушение здравого смысла со стороны крупного игрока,悲歌 мелких инвесторов

За пять дней до того, как Binance объявил о снятии ALPACA, объем торгов токенами ALPACA внезапно увеличился, а цена в какой-то момент почти удвоилась. В этот момент можно сделать вывод, что именно крупные игроки заранее накапливали токены по низким ценам перед публикацией новости о снятии.

Однако, когда 24 апреля была официально объявлена новость об удалении, тогда розничные инвесторы ожидали, что цена упадет в разы, и соотношение длинных и коротких позиций достигло 1:4, но цена токена не упала, как ожидали розничные инвесторы, а после кратковременного падения на 30% начала расти.

И биржи также играют важную роль в этом процессе. Binance сократила период расчета комиссии по контрактам с 8 часов до 1 часа. Когда ставка падает до -2%, это также означает, что для проведения шортов требуется платить высокую комиссионную ставку, а высокая ставка заставляет шортистов закрывать свои позиции, что приводит к росту цены токена.

Однако изменения в ставках не всегда действуют на колебания цен этого токена на ALPACA.

ALPACA всегда противоречит здравому смыслу, и именно из-за этого противоречия многие трейдеры делают ошибки, торгуя по "правилам". Например, 29 апреля Binance повысила верхний предел комиссии по контрактам ALPACA до ±4%. Повышение верхнего предела комиссии изначально должно было отговорить медведей, и цена токена должна была вырасти, однако ее цена не возросла, как это было 24 апреля, а наоборот, она начала падать, снизившись на 3/4.

! ah8c0G0ZPcCggBP7MFYC0NjZzCyN8JlJkzTyetZs.jpeg

А к 30 апреля эта игра с участием шортов и лонгов достигла своего пика, максимальная цена за 24 часа превышала минимальную цену в 20 раз. А 30 апреля в 17:00 Binance делала делистинг контракта ALPACA, и ALPACA, после падения более чем на 60% с максимума, вновь начала расти.

! eXgra5JXa92N8xJFug0IhPk2OupNSC9bVpN8o6Zd.jpeg

За последние 24 часа самая крупная ликвидация ALPACA в сети произошла на Bybit и составила 3,98 миллиона долларов. Объем ликвидации контрактов ALPACA также занял первое место.

Итог:

Самое интересное в этом событии заключается в том, что сотрудничество между крупными игроками и новостями было слишком идеальным, что дало возможность розничным инвесторам оказаться в неведении. Кроме того, сама биржа в этом процессе также в некоторой степени стала соучастником.

Например, недавнее изменение ставок на фьючерсы на Binance, казалось, было направлено на поддержание стабильности рынка, но в этот раз было использовано спекулянтами. Так, 29 апреля Binance увеличила ставку на ALPACA до ±4%, что, вероятно, должно было отговорить медведей, но цена, наоборот, упала, а объем открытых позиций увеличился.

Крупный игрок, безусловно, воспользовался этой новостью, застигнув розничных инвесторов врасплох. Это также указывает на то, что правила, устанавливаемые и корректируемые биржей, должны быть более осторожными, необходимо учитывать различные возможные ситуации, чтобы избежать предоставления возможностей для манипуляций на рынке.

Но этот инцидент также выявил, что розничные инвесторы всего лишь игрушки в руках крупных игроков, которые могут быть в любой момент «собраны». Хотите танцевать с крупными игроками – будьте готовы к кровавым последствиям.