Jefferies сохраняет рекомендацию "Покупать" по акциям Alibaba, ссылаясь на сильный рост облачных услуг на основе ИИ.

Investing.com -- Jefferies подтвердил свою рекомендацию «Покупать» для акций Alibaba (NYSE:BABA) в среду, подчеркивая ускорение роста доходов от облачных услуг и рекордную динамику в операциях мгновенной торговли как ключевые факторы.

Оглядываясь на результаты Alibaba за квартал июня, Jefferies написал: "Ожидается ускорение роста выручки от облачных услуг благодаря сильному спросу на ИИ", оценивая рост выручки Cloud Intelligent Group на 23% в годовом исчислении, что превосходит как предыдущий прогноз в 20%, так и рыночные ожидания.

Фирма отметила, что этот импульс обусловлен растущим спросом со стороны предприятий на приложения искусственного интеллекта.

Jefferies также указал на рекордные уровни ежедневного объема заказов для мгновенных торговых платформ Alibaba, написав: "Taobao Instant Commerce и Eleme сообщили, что их совместный ежедневный объем заказов превысил 80 миллионов 5 июля," включая более 13 миллионов заказов, не связанных с едой.

Фирма отметила, что это достижение следует за предыдущим рекордом в 60 миллионов заказов 23 июня, подчеркивая то, что Jefferies назвал «солидным импульсом... по всем сегментам».

Тем не менее, компания также отметила давление на маржи из-за расходов на рост, оценив снижение общего EBITA на 15% по сравнению с прошлым годом до примерно 38 миллиардов юаней, с маржой 15%, ниже консенсусных ожиданий в 18%.

Для сегмента Taobao Tmall Group, который теперь интегрирует местные услуги Eleme и OTA Figgy, Jefferies ожидает снижение EBITA на 20%, ссылаясь на инвестиции в мгновенную коммерцию.

Тем не менее, компания сохраняет оптимизм относительно среднесрочной траектории. "Мы считаем, что рынок сформировал ожидания по инвестициям в мгновенную коммерцию," - написала Jefferies, добавив, что CMR должен опередить рост GMV благодаря вкладу от QZT и сервисных сборов.

Jefferies ожидает, что Alibaba обновит инвесторов о росте облачных услуг ИИ, вовлеченности пользователей и конкурентных позициях во время своего предстоящего звонка о доходах.

Связанные статьи

Jefferies сохраняет рекомендацию "Покупать" на акции Alibaba, ссылаясь на сильный рост облачных услуг на основе ИИ

JP Morgan повышает рейтинг Bloom Energy на восстановленном налоговом кредите на топливные элементы

Apple должна приобрести Perplexity AI, чтобы усилить стратегию в области ИИ, говорит Wedbush

Посмотреть комментарии