Тренды Рынка｜Крипторынок показал смешанную ситуацию

В то время как предыдущая неделя, казалось, демонстрировала, что рынок криптовалют движется по горизонтальным торговым моделям, на этой неделе выявилась смешанная ситуация, в результате которой различные валюты потеряли более 10%, в то время как другие добились незначительного роста. Однако эта неделя принесла ощущение поэтической справедливости, когда Сэм Бэнкман-Фрид был задержан за его причастность к краху FTX. Тем не менее, несмотря на это позитивное событие, разрушительный крах FTX продолжает отдаваться эхом по всему рынку и сеять хаос на своем пути.

FTX просит разрешения продать четыре бизнеса

После разрушительного краха криптовалютного гиганта FTX компания вступила в фазу распада, и рынок, похоже, совпадает. В недавнем развитии событий, связанных с постепенным падением биржи, официальные лица FTX обратились в суд за разрешением продать четыре предположительно платежеспособных бизнеса, включая Ledger X, прежде чем они продолжат терять стоимость в свете краха. Из-за негативной репутации и прессы, связанных с брендом, компании, связанные с FTX, страдают от последствий первого, несмотря на то, что не имеют прямого отношения к краху.

При условии, что суд одобрит это предложение и заинтересованные стороны согласятся, FTX может начать продажу фирм с аукциона уже в первом квартале 2023 года. Поскольку эти предприятия имеют хорошую репутацию у регулирующих органов, ожидается, что эти фирмы смогут процветать при новом руководстве.

FTX (Изображение принадлежит The Verge)

Биткойн опускается ниже 18 000 Долларов, поскольку Федеральная резервная система повышает процентную ставку

За год, который уже был наполнен красными свечами для Биткойна, он недавно опустился ниже порога в 18 000 долларов, поскольку Федеральная резервная система сообщила о том, что они повышают процентные ставки на 50 базисных пунктов. Однако, несмотря на это падение стоимости, биткойн по-прежнему торгуется выше своего 7-дневного SMA и сохраняет свои позиции выше этого порога, несмотря на неблагоприятные экономические факторы. Тем не менее, это служит свидетельством того, что, несмотря на то, что биткойн теоретически является активом, защищенным от инфляции, на общее настроение инвесторов и бизнеса будут влиять экономические и политические факторы за пределами мира криптовалют, что негативно влияет на актив.

До появления новостей Биткойн находился на недельном максимуме в 18 355 долларов, однако он быстро начал терять свои позиции и опустился ниже 18 000 долларов и торговался в среднем на уровне 17 400 долларов.

Еженедельные данные о цене на BTC (Данные любезно предоставлены CoinMarketCap)

SBF арестован на Багамах

Последствия краха FTX подорвали мир блокчейна банкротствами, крахом бизнеса и непоколебимым медвежьим настроем. Поскольку многие покинули мир блокчейна, а оставшийся коллектив остался медвежьим, всем в сообществе ясно одно – SBF необходимо задержать. Предположительно сбежав на Багамы и опубликовав в Твиттере серию нерешительных извинений, которые проливают мало света на то, что произошло в FTX и привело к такому существенному снижению, SBF оставался свободным человеком до этого понедельника.

Власти Багамских Островов арестовали SBF в понедельник утром и заявили, что США, скорее всего, потребуют экстрадиции, поскольку SBF предъявлено множество обвинений со стороны Министерства юстиции, Комиссии по торговле товарными фьючерсами и Комиссии по ценным бумагам и биржам. В настоящее время SBF предъявлено два обвинения в мошенничестве с ценными бумагами, любезно предоставленные SEC, два обвинения в мошенничестве, любезно предоставленные CFTC, и восемь других уголовных обвинений, любезно предоставленных Министерством юстиции (в том числе мошенничество со связями, сговор с целью совершения мошенничества с товарами и сговор с целью совершения отмывания денег).

Сэм Бэнкмен-Фрид (Изображение принадлежит Tom Williams через Getty Images)

Текущие тенденции проектов

Основываясь на данных, предоставленных CoinMarketCap, большинство самых прибыльных проектов за последнюю неделю были DAO, основанными на информации о блокчейне, и теми, которые предоставляют реальную полезность (например, предоставляют технологии различным отраслям за пределами финансов). Вероятно, это результат краха FTX, усугубляющего опасения, связанные со знаниями о блокчейне и безопасностью, поэтому многие могут инвестировать в протоколы, призванные обеспечивать безопасность, а также в те, которые предоставляют им автономию в отношении направления проекта, такие как распределение средств и полезность.

Текущий тренд BTC

Биткойн, по-видимому, демонстрировал признаки восстановления, поскольку он преодолел новую зону сопротивления в 17 000 долларов и взлетел выше 18 000 долларов. Однако, как упоминалось ранее, из-за того, что Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 50 базисных пунктов, биткойн вскоре снова упал ниже порога в 18 000 долларов. Учитывая, что за последние два месяца фьючерсные контракты на сумму около 3 миллиардов долларов были расторгнуты, неудивительно, что за последние 24 часа объем фьючерсных контрактов на BTC на Binance, основном поставщике первого, заметно опустился ниже порога в 2 миллиарда долларов. Это служит напоминанием о том, что биткойн все еще находится на медвежьей территории, поскольку оценки фьючерсных контрактов служат индикатором здоровья рынка и кредитного плеча. В настоящее время резкое снижение выделения средств на фьючерсные контракты на биткоин находится на уровне, зафиксированном в июле 2022 года, демонстрируя регресс в результате внешних рыночных факторов. В результате этот медвежий признак может сигнализировать о прогрессирующем снижении стоимости биткоина в ближайшие недели, при условии, что фьючерсный рынок не сможет возместить свои потери.

С другой стороны, MVRV Биткойна (рыночная стоимость к реализованной стоимости) оставался относительно горизонтальным на протяжении прошлой недели, достигнув дна в соотношении 0,849 и достигнув максимума 0,896, по сравнению с максимумом 0,85 на предыдущей неделе. Учитывая, что значение остается ниже единицы, это сигнализирует о том, что рынок биткойна может находиться на “возможном дне рынка”, указывая на то, что постепенное открытие позиции в лонг может быть выгодной тактикой в текущих рыночных условиях, поскольку биткойн, как сообщается, торгуется ниже своей реализованной стоимости. Это демонстрирует более оптимистичную перспективу для рынка биткойна и предполагает, что текущая медвежья тенденция может сохраниться на некоторое время, но восстановление может быть жизнеспособным в долгосрочной перспективе.

Ежемесячные данные MVRV по BTC (данные любезно предоставлены Blockchain.com)

Состояние комиссий за газ ETH

По состоянию на 16 декабря общее количество использованного газа за прошедшую неделю увеличилось незначительно по сравнению с предыдущей, причем самый низкий показатель был достигнут 9 декабря и составил 108 331 369 174. Самый высокий показатель, достигнутый на этой неделе, составил 108 984 491 809, что свидетельствует о продолжении использования газа на прошлой неделе в прежней части прошлой недели.

В результате границы комиссии за газ Ethereum на этой неделе оставались относительно неизменными. Низкие цены на газ оставались в пределах 10-94 ГВт/ч, средние – в пределах 10-96 ГВт/ч, а высокие - в пределах 10-98 ГВт/ч, что демонстрирует огромную разницу в тарифах на газ за прошедшую неделю.

За последние 24 часа лучшими “потребителями газа” по версии Etherscan были Uniswap V3: Router 2 (с комиссиями на общую сумму 187 886,45 долларов или 147,63 ETH), Seaport 1.1 (с комиссиями на общую сумму 165 978,58 долларов или 130,74 ETH) и Uniswap V2: Router 2 (с комиссиями на общую сумму $146 966,10 или 115,76 ETH).

Предполагаемая стоимость транзакций в таких системах, как продажи на OpenSea, обмены на Uniswap V3 и переводы USDT, согласно Etherscan, составляют от $ 0,89 до $ 3,27.

Текущая макроэкономическая ситуация

Данные CPI

Согласно данным, опубликованным 13 декабря, индекс потребительских цен продемонстрировал, что текущий уровень инфляции составляет 7,1% г/г, в отличие от ранее прогнозируемых 7,3% г/г. Это говорит о том, что экономические рынки могут быть причастны к восстановлению или бычьему импульсу в ближайшие месяцы.

Уровень безработицы

По данным Бюро статистики труда США, текущий уровень безработицы в США составляет 3,7%. Тем не менее, 45 опрошенных экономистов прогнозировали, что уровень безработицы вырастет до показателя от 5,5% до 6,5%, при этом некоторые предполагают, что повышение до 7% может быть возможным, несмотря на цели Федеральной резервной системы сдержать исторические уровни инфляции.

Кроме того, 85% опрошенных экономистов предсказали, что Национальное бюро экономических исследований объявит о рецессии к следующему году.

Конференции Федеральной резервной системы

Вопреки ранее упомянутому оптимистичному прогнозу ИПЦ, недавняя конференция Федеральной резервной системы показала, что процентные ставки готовятся к повышению еще на 50 базисных пунктов, что приведет к усилению текущего уровня инфляции. В результате такие активы, как Биткоин, почувствовали последствия этого откровения, поскольку он начал падать ниже порога в 18 000 долларов. Это повышение процентной ставки говорит о том, что текущий период инфляции далек от завершения и что он может усилиться в ближайшие месяцы.

Важные крипто-события

В настоящее время самые ранние заметные события, связанные с криптовалютой и блокчейном, должны произойти в начале января. Возможно, это могло бы пролить свет на то, как руководители проектов намерены следить за развитием и восстановлением в свете текущего медвежьего рынка.

Что может произойти на предстоящей неделе?

Основываясь на предыдущих данных и текущем рыночном климате, остается возможным, что общие медвежьи настроения могут сохраниться на всем рынке, поскольку обвал FTX продолжает отражаться на каждом секторе блокчейна. Однако удачный арест SBF и план FTX по продаже четырех бизнесов может сигнализировать о том, что это испытание будет разрешено, и рынок и те, кто в нем участвует, могут начать восстанавливаться. Однако, учитывая, что такие активы, как биткоин, пострадали от инфляции, вполне вероятно, что остальная часть рынка последует по аналогичной медвежьей траектории, вопреки бычьему выпуску данных по индексу потребительских цен.

Автор: Gate.io, Обозреватель: Matthew Webster-Dowsing Переводчик: Николай Д.
Эта статья представляет собой только мнение аналитика и не представляет собой каких-либо инвестиционных советов.
Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Перепост статьи будет разрешен при условии ссылки на Gate.io. Во всех других случаях в связи с нарушением авторских прав будет возбужден судебный иск.