Desde o seu lançamento, a Equation tem se destacado, com o valor total de ativos bloqueados (TVL) triplicando em um mês e o volume de transações alcançando 500 milhões de dólares. Esse desempenho prova a sua excelência em design de produtos, economia de tokens e experiência do usuário, servindo de exemplo para outros projetos iniciantes. Este artigo analisará em profundidade a estrutura do projeto da Equation, revelando os fatores-chave para o seu sucesso no campo da troca descentralizada de contratos perpétuos (Perp DEX).
Contexto do Mercado
No campo das negociações à vista, a exchange descentralizada (Dex) já ocupa uma fatia de mercado bastante considerável, e os usuários estão cada vez mais familiarizados com o uso de certas exchanges Dex de destaque. No entanto, no que diz respeito às negociações de contratos perpétuos, o volume de transações em blockchain ainda apresenta um enorme desvio em comparação com as exchanges centralizadas. Os dados mostram que o volume de transações de contratos em blockchain representa apenas cerca de 1,5% das exchanges centralizadas, o que significa que as plataformas de negociação de contratos perpétuos em blockchain ainda têm um grande espaço para desenvolvimento. Atualmente, várias exchanges de contratos perpétuos em blockchain estão se desenvolvendo de forma robusta, adotando diferentes abordagens para realizar negociações perpétuas.
A Equation, como uma nova plataforma, atraiu rapidamente um grande número de usuários através de mecanismos de produtos inovadores e estratégias de mineração de negociação, com um valor total bloqueado de (TVL) que já alcançou 16 milhões de dólares.
Análise do mecanismo do produto
Resumo do contrato perpétuo
A principal diferença entre contratos perpétuos e futuros tradicionais é que não têm data de vencimento. Os futuros tradicionais têm uma data de liquidação fixa, enquanto os contratos perpétuos permitem que os traders mantenham posições em aberto indefinidamente e possam fechá-las a qualquer momento. Os contratos perpétuos geralmente especificam um prazo em horas, e na data de vencimento, a posição é automaticamente "rolada" para o próximo contrato.
A popularidade dos contratos futuros perpétuos decorre da sua flexibilidade e alta alavancagem, mas também vem acompanhada de riscos elevados. Este tipo de contrato utiliza um mecanismo de taxa de financiamento, onde uma das partes paga regularmente pequenas taxas à outra parte, a fim de garantir a convergência periódica do preço futuro com o preço do ativo subjacente.
Design inovador da Equação
A Equation adotou um mecanismo de negociação e uma forma de precificação exclusivos:
Mecanismo de negociação: estabelecer pools de negociação independentes para diferentes pares de negociação como contraparte dos traders. Quando os usuários abrem, fecham ou liquidam posições, o provedor de liquidez (LP) abrirá passivamente uma posição de tamanho e preço iguais, mas na direção oposta.
Método de precificação: adotando uma maneira inovadora de precificação chamada BRMM(Balance Rate Market Making). Onde BR é a taxa de saldo do pool de liquidez, a fórmula de cálculo é BR = valor da posição short mantida pelo LP / total de liquidez do LP.
Taxa de prémio do preço do contrato perpétuo (PR): PR é a taxa de prémio do preço do pool de liquidez do contrato perpétuo (P) em relação ao preço do índice (Pi), determinada pelo BR. Quando BR = 0, PR = 0, indicando que o LP está em um estado de equilíbrio total.
Taxa de financiamento: No modelo BRMM, a taxa de financiamento é ajustada dinamicamente com base na situação de posse dos LPs. Quando um LP mantém uma posição de venda, os detentores de posições de compra compensam os detentores de posições de venda; e vice-versa.
otimização da experiência do usuário
A Equation oferece condições mais competitivas para negociação:
Manter a margem de garantia a partir de 0,25%
Alavancagem máxima de 200 vezes
Estas características têm um forte apelo para os traders de criptomoedas com maior apetite por risco.
No lado do LP, a Equation projetou o fundo de amortecimento de risco (RBF), destinado a suportar as perdas temporárias do LP, reduzindo significativamente a probabilidade de risco de liquidação enfrentado pelo LP. As fontes de receita do RBF incluem parte das taxas de transação, lucros do LP como contraparte temporária e transferências de fundos durante a liquidação do LP.
Economia do Token
O design do token do Equation inclui dois tipos: FT(Fungible Token) e NFT(Non-Fungible Token), utilizando um modelo de distribuição 100% justo para maximizar o envolvimento dos usuários.
token EQU
O EQU, como token nativo da plataforma, é gerado 100% através de mineração de posse, mineração de liquidez e mineração por recomendação. Após ser minerado, fica bloqueado por 90 dias, e a saída antecipada será penalizada. Utiliza o modelo ve para capacitar o token, onde os usuários que bloqueiam o LP do Pool EQU-ETH podem obter veEQU, e a posse de veEQU permite desfrutar de 25% das taxas de transação do protocolo.
EFC NFT
O EFC NFT é dividido em três níveis: Membro, Conector e Arquiteto, cada um com diferentes direitos e funções:
Membro: Um total de 10.000, distribuídos entre as pessoas que promovem ativamente a Equation. Os detentores podem receber 10% das taxas de transação dos seus referidos e recompensas de mineração, além de desfrutar de descontos nas taxas e um aumento multiplicador na mineração de liquidez.
Conector: Um total de 100, distribuídos pela equipe central de promoção da Equation. Cada NFT Connector pode cunhar 100 NFTs Membro e desfrutar de 10% da receita total gerada por esses NFTs cunhados.
Architect: Um total de 100, alocados para a equipe de pesquisa e desenvolvimento central da Equation. O NFT Architect pode desfrutar de 25% da receita de taxas de transação.
Através deste design abrangente de economia de tokens, a Equation efetivamente incentiva a participação dos usuários e o desenvolvimento sustentável do ecossistema, estabelecendo a base para o sucesso a longo prazo da plataforma.
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MidnightTrader
· 5h atrás
Tem o verdadeiro sabor de perp dex, o verdadeiro senhor da pista.
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CryptoNomics
· 5h atrás
*sigh* outro pump de tvl sem análise de equilíbrio estocástico... amadores.
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P2ENotWorking
· 5h atrás
tvl três vezes, deve ser o mercado
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GasWastingMaximalist
· 5h atrás
Esta jogada com perp é garantidamente lucrativa.
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LayerZeroHero
· 5h atrás
TVL triplo??? É necessário investigar a estrutura deste contrato.
Equação: Análise do Perp DEX negro com um crescimento de 3 vezes do TVL
Equação: O caminho de ascensão do novato Perp Dex
Desde o seu lançamento, a Equation tem se destacado, com o valor total de ativos bloqueados (TVL) triplicando em um mês e o volume de transações alcançando 500 milhões de dólares. Esse desempenho prova a sua excelência em design de produtos, economia de tokens e experiência do usuário, servindo de exemplo para outros projetos iniciantes. Este artigo analisará em profundidade a estrutura do projeto da Equation, revelando os fatores-chave para o seu sucesso no campo da troca descentralizada de contratos perpétuos (Perp DEX).
Contexto do Mercado
No campo das negociações à vista, a exchange descentralizada (Dex) já ocupa uma fatia de mercado bastante considerável, e os usuários estão cada vez mais familiarizados com o uso de certas exchanges Dex de destaque. No entanto, no que diz respeito às negociações de contratos perpétuos, o volume de transações em blockchain ainda apresenta um enorme desvio em comparação com as exchanges centralizadas. Os dados mostram que o volume de transações de contratos em blockchain representa apenas cerca de 1,5% das exchanges centralizadas, o que significa que as plataformas de negociação de contratos perpétuos em blockchain ainda têm um grande espaço para desenvolvimento. Atualmente, várias exchanges de contratos perpétuos em blockchain estão se desenvolvendo de forma robusta, adotando diferentes abordagens para realizar negociações perpétuas.
A Equation, como uma nova plataforma, atraiu rapidamente um grande número de usuários através de mecanismos de produtos inovadores e estratégias de mineração de negociação, com um valor total bloqueado de (TVL) que já alcançou 16 milhões de dólares.
Análise do mecanismo do produto
Resumo do contrato perpétuo
A principal diferença entre contratos perpétuos e futuros tradicionais é que não têm data de vencimento. Os futuros tradicionais têm uma data de liquidação fixa, enquanto os contratos perpétuos permitem que os traders mantenham posições em aberto indefinidamente e possam fechá-las a qualquer momento. Os contratos perpétuos geralmente especificam um prazo em horas, e na data de vencimento, a posição é automaticamente "rolada" para o próximo contrato.
A popularidade dos contratos futuros perpétuos decorre da sua flexibilidade e alta alavancagem, mas também vem acompanhada de riscos elevados. Este tipo de contrato utiliza um mecanismo de taxa de financiamento, onde uma das partes paga regularmente pequenas taxas à outra parte, a fim de garantir a convergência periódica do preço futuro com o preço do ativo subjacente.
Design inovador da Equação
A Equation adotou um mecanismo de negociação e uma forma de precificação exclusivos:
Mecanismo de negociação: estabelecer pools de negociação independentes para diferentes pares de negociação como contraparte dos traders. Quando os usuários abrem, fecham ou liquidam posições, o provedor de liquidez (LP) abrirá passivamente uma posição de tamanho e preço iguais, mas na direção oposta.
Método de precificação: adotando uma maneira inovadora de precificação chamada BRMM(Balance Rate Market Making). Onde BR é a taxa de saldo do pool de liquidez, a fórmula de cálculo é BR = valor da posição short mantida pelo LP / total de liquidez do LP.
Taxa de prémio do preço do contrato perpétuo (PR): PR é a taxa de prémio do preço do pool de liquidez do contrato perpétuo (P) em relação ao preço do índice (Pi), determinada pelo BR. Quando BR = 0, PR = 0, indicando que o LP está em um estado de equilíbrio total.
Taxa de financiamento: No modelo BRMM, a taxa de financiamento é ajustada dinamicamente com base na situação de posse dos LPs. Quando um LP mantém uma posição de venda, os detentores de posições de compra compensam os detentores de posições de venda; e vice-versa.
otimização da experiência do usuário
A Equation oferece condições mais competitivas para negociação:
Estas características têm um forte apelo para os traders de criptomoedas com maior apetite por risco.
No lado do LP, a Equation projetou o fundo de amortecimento de risco (RBF), destinado a suportar as perdas temporárias do LP, reduzindo significativamente a probabilidade de risco de liquidação enfrentado pelo LP. As fontes de receita do RBF incluem parte das taxas de transação, lucros do LP como contraparte temporária e transferências de fundos durante a liquidação do LP.
Economia do Token
O design do token do Equation inclui dois tipos: FT(Fungible Token) e NFT(Non-Fungible Token), utilizando um modelo de distribuição 100% justo para maximizar o envolvimento dos usuários.
token EQU
O EQU, como token nativo da plataforma, é gerado 100% através de mineração de posse, mineração de liquidez e mineração por recomendação. Após ser minerado, fica bloqueado por 90 dias, e a saída antecipada será penalizada. Utiliza o modelo ve para capacitar o token, onde os usuários que bloqueiam o LP do Pool EQU-ETH podem obter veEQU, e a posse de veEQU permite desfrutar de 25% das taxas de transação do protocolo.
EFC NFT
O EFC NFT é dividido em três níveis: Membro, Conector e Arquiteto, cada um com diferentes direitos e funções:
Membro: Um total de 10.000, distribuídos entre as pessoas que promovem ativamente a Equation. Os detentores podem receber 10% das taxas de transação dos seus referidos e recompensas de mineração, além de desfrutar de descontos nas taxas e um aumento multiplicador na mineração de liquidez.
Conector: Um total de 100, distribuídos pela equipe central de promoção da Equation. Cada NFT Connector pode cunhar 100 NFTs Membro e desfrutar de 10% da receita total gerada por esses NFTs cunhados.
Architect: Um total de 100, alocados para a equipe de pesquisa e desenvolvimento central da Equation. O NFT Architect pode desfrutar de 25% da receita de taxas de transação.
Através deste design abrangente de economia de tokens, a Equation efetivamente incentiva a participação dos usuários e o desenvolvimento sustentável do ecossistema, estabelecendo a base para o sucesso a longo prazo da plataforma.