Perspectiva VC sobre a febre dos Memecoins: novo campo de investimento ou armadilha de saída de liquidez?
O Meme passou por uma fase de crescimento lento de 2013 a 2019, seguida de um período caótico de rápidas mudanças de 2020 a 2022, e finalmente, de 2023 a 2024, chegou a um período de rápido desenvolvimento, sendo oficialmente reconhecido e tendo uma base de público ampla como uma única pista.
A taxa média diária de troca do Meme é de aproximadamente 11%. Em comparação, o DeFi é de 5%, o Layer2 é de 7% e a taxa média diária de troca do Layer1 é de 4%. Esta proporção não apenas destaca a alta Liquidez do Meme, mas também indica que os usuários têm um interesse e uma frequência de negociação mais elevados em relação ao Meme.
Até o final do terceiro trimestre de 2024, a participação de mercado do Meme em todo o mercado cripto aumentou de 0,87% dois anos atrás para 2,58% atualmente, com uma tendência de crescimento contínuo. Se fizermos uma simulação simples de regressão linear, essa participação deverá atingir 3,54% em 2025 e 7,81% em 2030.
Meme é um Layer1 alavancado, ou seja, quando o mercado melhora, haverá um aumento de cerca de 5 a 10 vezes no Layer1.
Os Memes de cultura Animal e Memes de cultura Cult são tipos que merecem atenção a longo prazo. Em contraste, outras categorias de Memes frequentemente estão relacionadas a tendências de curto prazo, onde sua atenção e popularidade podem aumentar rapidamente e depois cair.
Em 2024, a indústria e o mercado estão passando por uma intensa reestruturação. Em meio ao desempenho insatisfatório de vários projetos lançados, o Meme se destaca como uma nova força a ser reconhecida. A ascensão do modo PvP, o efeito de riqueza gerado pelos ataques únicos de moeda, e a Solana, que é extremamente amigável ao Meme, todos mostraram um brilho único neste ano. O novo representante da geração Meme, Murad, rapidamente se tornou uma figura popular no mundo do Meme através de sua palestra no Supercycle. No entanto, por trás dessa onda de entusiasmo pelo Meme, quais mudanças realmente ocorreram? Da perspectiva de um VC, como devemos participar desse fenômeno? Essas questões merecem uma reflexão mais profunda.
Panorama do Mercado de Meme: Origem, Evolução e Análise de Dados do Mercado
Origem e impacto
Os memes, como um fenômeno de disseminação cultural, estão intimamente ligados à história da humanidade. Originados nas linguagens, crenças e costumes das sociedades antigas, eles se espalham entre os grupos por meio da imitação e da aprendizagem. O surgimento da internet acelerou enormemente a disseminação dos memes, que se propagam rapidamente entre os usuários em formas de imagens, vídeos, textos e emojis, devido ao seu humor, ironia ou ressonância. Os memes satisfazem a necessidade das pessoas de expressar emoções, compartilhar opiniões e construir ressonância nas interações sociais, sendo um fenômeno cultural que reflete tendências sociais, psicologia de grupo e mudanças culturais. A sua disseminação e popularidade são influenciadas por diversos fatores, como a atratividade do conteúdo, o ambiente de disseminação, a aceitação da comunidade e o impacto.
Na Web2, a cultura Meme nasceu e se desenvolveu principalmente nas plataformas 4chan e Reddit. O 4chan é o berço do popular Meme Pepe the Frog, onde se reúne uma grande quantidade de conteúdo relacionado a Pepe Meme e sua cultura derivada. Ao mesmo tempo, o 4chan também é um terreno fértil para as histórias em quadrinhos do Boy's Club, oferecendo-nos uma importante perspectiva para entender a cultura Meme. O Reddit, por sua vez, deu origem a clássicos Memes como Dogecoin e Success Kid. Graças à atmosfera comunitária ativa e à sólida base de usuários dessas duas plataformas, até hoje, elas ainda são berços de muitos novos Memes. Além dessas duas plataformas, outras redes sociais populares também geraram alguns Memes populares. Por exemplo, o dogwifhat, um Meme que apresenta um cachorro usando um gorro rosa de lã, que, com sua imagem única, desde os primórdios formou uma cultura totem de "chapéu" na comunidade, onde muitos usuários que gostam desse Meme compartilham imagens relacionadas ao cachorro do chapéu.
Evolução e desenvolvimento
Começou no Web2, apaixonou-se pelo Web3. Neste artigo, referimo-nos ao Meme e às suas moedas relacionadas como "Meme", sem fazer distinções específicas. Ao revisitar a trajetória de desenvolvimento do Meme, notamos que, no início, não era proeminente e não recebeu atenção suficiente. Referindo-nos às mudanças cíclicas do mercado, podemos dividir a linha de desenvolvimento do Meme em três fases: fase inicial (2013 a 2019), fase caótica (2020 a 2022) e fase de rápido desenvolvimento (2023 a 2024). Através da consulta aos dados históricos de snapshots do CoinMarketCap, dados de moedas individuais do Coingecko, informações históricas de motores de busca e conteúdos de redes sociais, podemos entender de forma mais abrangente a evolução do Meme.
Até 31 de dezembro de 2019, no estágio inicial, o Dogecoin era a única moeda do tipo Meme na lista das 100 principais criptomoedas por valor de mercado, ocupando a 34ª posição. Ao revisar o período de 2013 a 2019, as moedas do tipo Meme não tiveram uma posição significativa no mercado. Nesse período, a indústria estava em uma fase rápida de construção de infraestrutura, e todos estavam explorando vários novos conceitos. As novas moedas principais geralmente eram aquelas com maior capacidade de processamento de transações e tempos de confirmação mais rápidos, ou novas blockchains com poderosas funcionalidades de contratos inteligentes. Para as moedas do tipo Meme, o desafio é que elas não apenas precisam de um custo elevado para estabelecer um suporte dependente, mas também, devido à dificuldade na construção de liquidez, isso resulta em volumes de transação baixos, tornando difícil obter amplo apoio de exchanges centralizadas. Assim, no estágio inicial das moedas Meme, além de moedas como o Dogecoin, que se destaca pelo meme "Doge" e tem um efeito de disseminação significativo, não havia muitas outras moedas do tipo Meme que conseguiram sobreviver no mercado.
O período de caos que começou em 2020, mais especificamente em agosto de 2020, foi desencadeado pela onda de IDOs provocada pelo DeFi Summer. O DeFi Summer liderou os IDOs, permitindo que as pessoas construíssem liquidez na blockchain a baixo custo, oferecendo transações e rapidamente criando cenários de negociação. Isso possibilitou a emissão de tokens a baixo custo e a circulação direta no mercado secundário sem a necessidade de listagem em exchanges, gerando várias Memes na blockchain. Nesse período, as moedas Meme que sobreviveram incluem SHIB, FLOKI e PEOPLE. No entanto, essas moedas Meme iniciais não receberam atenção significativa do mercado, e seu entusiasmo estava principalmente baseado em conceitos especulativos. Além disso, a popularidade das Memes durante o período de caos geralmente surgiu em um contexto de excesso de liquidez na indústria, aparecendo como o último bastão de um revezamento após uma alta em vários setores. Vale mencionar que as Memes também ganharam ampla atenção devido à sua associação com celebridades, especialmente o apoio contínuo de Elon Musk ao Dogecoin em 2021, que não apenas fez com que os preços do Dogecoin flutuassem de maneira significativa, mas também impulsionou o Dogecoin a um novo patamar em termos de capitalização de mercado, com a comunidade se expandindo consideravelmente.
Com a chegada de 2023, a febre das moedas Meme continua a esquentar, surgindo uma diversidade de moedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN relacionado à cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) e SPX (SPX6900), WIF e MOG, entre outras. Durante este período, as categorias de moedas Meme começaram a se diversificar, com outras blockchains públicas, como Solana, ganhando destaque. Em 2024, o desenvolvimento das moedas Meme entrou em uma fase de aceleração direta, com novas moedas como BOME, NEIRO e GOAT surgindo continuamente, cada uma com suas características únicas. As moedas Meme foram oficialmente reconhecidas e ganharam uma ampla base de público como uma pista única.
Após analisar os dados sobre a participação de mercado e o desempenho do Meme no mercado de criptomoedas entre 2013 e 2024, podemos ver claramente o crescimento da capitalização de mercado do Meme, bem como a expansão de suas categorias e quantidades. Durante esse período, a capitalização de mercado do Meme não apenas teve um crescimento significativo, como também suas variedades e quantidades aumentaram. Até o final do terceiro trimestre de 2024, a participação de mercado do Meme em todo o mercado de criptomoedas aumentou de 0,87% há dois anos para 2,58% atualmente, e ainda apresenta uma tendência de crescimento. Se fizermos uma simulação simples de regressão linear, essa participação deve atingir 3,54% em 2025 e 7,81% em 2030.
Talvez, já tenhamos duvidado se os Memes eram apenas um fenômeno passageiro, que rapidamente se apagaria após a onda de entusiasmo. No entanto, com o estudo e a compreensão dos Memes, acreditamos que nossa perspectiva mudou. Os Memes não só não desaparecerão, como também continuarão a se renovar, e a cada ciclo de era pode surgir um novo Meme líder. No entanto, por trás desses brilhantes Memes líderes, esconde-se uma realidade cruel, que nos lembra que devemos sempre manter a calma e a mente clara.
Análise de dados de mercado
Através da análise do desenvolvimento e dos dados históricos do Meme, podemos ter uma ideia geral da sua tendência de crescimento. Assim, estudar o atual panorama do mercado pode nos fornecer uma perspectiva intuitiva para observar as mudanças nos focos do mercado e o fluxo de capitais. Abaixo, aprofundamos a análise dos indicadores macroeconômicos do setor de Meme, incluindo capitalização de mercado, atividade de negociação e volume médio de negociação diário, entre outros indicadores-chave. Essas análises não apenas revelam a dinâmica mais recente do setor de Meme, mas também mostram a sua trajetória de desenvolvimento futura.
Mudanças no valor de mercado e na quantidade: As mudanças no valor de mercado e na quantidade em circulação de Meme podem refletir a demanda e o grau de aceitação do mercado. Embora alguns tokens Meme tenham um valor de mercado baixo, o aumento na quantidade de novos Memes indica que o interesse da comunidade em todo o setor está crescendo. Em comparação com outros setores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme tem estado muito à frente em termos de valor de mercado total do setor e novas quantidades nos últimos dois anos.
Atividade de negociação: A atividade de negociação e a taxa de rotatividade dos tokens Meme são geralmente superiores a outros segmentos. De acordo com os dados da CoinMarketCap, a capitalização total de mercado dos tokens Meme é de aproximadamente 50 bilhões de dólares, com um volume de negociação diário de cerca de 5 bilhões de dólares, sendo que esse nível de atividade de negociação é muito mais alto do que em outros segmentos. Em média, a taxa de rotatividade diária dos tokens Meme é de aproximadamente 11%, enquanto a taxa de rotatividade diária do DeFi é de cerca de 5%, a taxa de rotatividade diária do Layer2 é de cerca de 7%, e a taxa de rotatividade diária do Layer1 é de 4%. Essa proporção não só destaca a alta Liquidez dos tokens Meme, como também indica que os usuários têm um alto interesse e frequência de negociação em relação aos mesmos. Para os tokens Meme que estão acima do nível do segmento, especialmente aqueles com volumes de negociação maiores, frequentemente tornam-se alvos de investimento no mercado.
O aumento e a baixa taxa de sucesso das novas moedas Meme: No mercado de Meme, novos tipos de moedas estão constantemente surgindo, e seus aumentos às vezes superam até mesmo as criptomoedas principais como o BTC. Isso indica que o setor de tokens Meme possui uma alta volatilidade e oportunidades de especulação. No entanto, entre os muitos novos Memes, usando os dados do Pump fun como exemplo, menos de 2% dos Memes lançados com sucesso, e apenas 0,23% mantém um valor de mercado acima de 1M, ou seja, a probabilidade de sobreviver e resistir ao teste do tempo é extremamente pequena.
Grandes volumes de negociação e novos usuários: os Memes conseguem gerar grandes volumes de negociação e possuem um grupo de usuários relativamente leais. Assim, para as exchanges centralizadas, listar moedas Meme pode se tornar uma estratégia importante para atrair tráfego e usuários. Tomando como exemplo o mercado de spot de uma determinada plataforma de negociação, 20% dos pares de negociação entre os 30 primeiros em volume são Memes.
Escassez de Memes de blue chip: Memes de nível blue chip parecem ser relativamente escassos. Diante de uma quantidade massiva de centenas e milhares de tokens Meme, menos de 1% pode realmente ser considerado blue chip. Tomando como exemplo os Memes registrados no site Coinmarketcap, embora novos Memes apareçam continuamente no mercado, poucos conseguem resistir ao teste do tempo e se destacam no final. Além disso, a distribuição de capitalização de mercado no setor de Memes também apresenta uma clara regra 80/20: a capitalização total do setor é principalmente impulsionada por menos de 10% dos principais Memes. Essa distribuição de capitalização altamente concentrada, sem dúvida, aumenta a dificuldade de encontrar verdadeiros investimentos de valor no campo dos Memes. Se participarmos do investimento em Memes do ponto de vista de VC, isso está de acordo com a regra empírica "regra 2-8" em venture capital: cerca de 10% dos investimentos bem-sucedidos em Memes podem compensar outros investimentos em Memes.
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NftPhilanthropist
· 4h atrás
*ajusta o monóculo* fascinante como a liquidez de memes supera as l1s... talvez sejamos todos apenas degens sofisticados afinal
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BridgeTrustFund
· 4h atrás
Taxa de rotação 11%? Os dividendos estão apenas a começar.
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LuckyBearDrawer
· 4h atrás
idiotas fazer as pessoas de parvas também é uma habilidade técnica
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RetiredMiner
· 4h atrás
Dados explicam que é fazer as pessoas de parvas jogadores
Perspectiva VC na onda dos Memes: Estrutura de mercado, análise de dados e oportunidades de investimento
Perspectiva VC sobre a febre dos Memecoins: novo campo de investimento ou armadilha de saída de liquidez?
O Meme passou por uma fase de crescimento lento de 2013 a 2019, seguida de um período caótico de rápidas mudanças de 2020 a 2022, e finalmente, de 2023 a 2024, chegou a um período de rápido desenvolvimento, sendo oficialmente reconhecido e tendo uma base de público ampla como uma única pista.
A taxa média diária de troca do Meme é de aproximadamente 11%. Em comparação, o DeFi é de 5%, o Layer2 é de 7% e a taxa média diária de troca do Layer1 é de 4%. Esta proporção não apenas destaca a alta Liquidez do Meme, mas também indica que os usuários têm um interesse e uma frequência de negociação mais elevados em relação ao Meme.
Até o final do terceiro trimestre de 2024, a participação de mercado do Meme em todo o mercado cripto aumentou de 0,87% dois anos atrás para 2,58% atualmente, com uma tendência de crescimento contínuo. Se fizermos uma simulação simples de regressão linear, essa participação deverá atingir 3,54% em 2025 e 7,81% em 2030.
Meme é um Layer1 alavancado, ou seja, quando o mercado melhora, haverá um aumento de cerca de 5 a 10 vezes no Layer1.
Os Memes de cultura Animal e Memes de cultura Cult são tipos que merecem atenção a longo prazo. Em contraste, outras categorias de Memes frequentemente estão relacionadas a tendências de curto prazo, onde sua atenção e popularidade podem aumentar rapidamente e depois cair.
Em 2024, a indústria e o mercado estão passando por uma intensa reestruturação. Em meio ao desempenho insatisfatório de vários projetos lançados, o Meme se destaca como uma nova força a ser reconhecida. A ascensão do modo PvP, o efeito de riqueza gerado pelos ataques únicos de moeda, e a Solana, que é extremamente amigável ao Meme, todos mostraram um brilho único neste ano. O novo representante da geração Meme, Murad, rapidamente se tornou uma figura popular no mundo do Meme através de sua palestra no Supercycle. No entanto, por trás dessa onda de entusiasmo pelo Meme, quais mudanças realmente ocorreram? Da perspectiva de um VC, como devemos participar desse fenômeno? Essas questões merecem uma reflexão mais profunda.
Panorama do Mercado de Meme: Origem, Evolução e Análise de Dados do Mercado
Origem e impacto
Os memes, como um fenômeno de disseminação cultural, estão intimamente ligados à história da humanidade. Originados nas linguagens, crenças e costumes das sociedades antigas, eles se espalham entre os grupos por meio da imitação e da aprendizagem. O surgimento da internet acelerou enormemente a disseminação dos memes, que se propagam rapidamente entre os usuários em formas de imagens, vídeos, textos e emojis, devido ao seu humor, ironia ou ressonância. Os memes satisfazem a necessidade das pessoas de expressar emoções, compartilhar opiniões e construir ressonância nas interações sociais, sendo um fenômeno cultural que reflete tendências sociais, psicologia de grupo e mudanças culturais. A sua disseminação e popularidade são influenciadas por diversos fatores, como a atratividade do conteúdo, o ambiente de disseminação, a aceitação da comunidade e o impacto.
Na Web2, a cultura Meme nasceu e se desenvolveu principalmente nas plataformas 4chan e Reddit. O 4chan é o berço do popular Meme Pepe the Frog, onde se reúne uma grande quantidade de conteúdo relacionado a Pepe Meme e sua cultura derivada. Ao mesmo tempo, o 4chan também é um terreno fértil para as histórias em quadrinhos do Boy's Club, oferecendo-nos uma importante perspectiva para entender a cultura Meme. O Reddit, por sua vez, deu origem a clássicos Memes como Dogecoin e Success Kid. Graças à atmosfera comunitária ativa e à sólida base de usuários dessas duas plataformas, até hoje, elas ainda são berços de muitos novos Memes. Além dessas duas plataformas, outras redes sociais populares também geraram alguns Memes populares. Por exemplo, o dogwifhat, um Meme que apresenta um cachorro usando um gorro rosa de lã, que, com sua imagem única, desde os primórdios formou uma cultura totem de "chapéu" na comunidade, onde muitos usuários que gostam desse Meme compartilham imagens relacionadas ao cachorro do chapéu.
Evolução e desenvolvimento
Começou no Web2, apaixonou-se pelo Web3. Neste artigo, referimo-nos ao Meme e às suas moedas relacionadas como "Meme", sem fazer distinções específicas. Ao revisitar a trajetória de desenvolvimento do Meme, notamos que, no início, não era proeminente e não recebeu atenção suficiente. Referindo-nos às mudanças cíclicas do mercado, podemos dividir a linha de desenvolvimento do Meme em três fases: fase inicial (2013 a 2019), fase caótica (2020 a 2022) e fase de rápido desenvolvimento (2023 a 2024). Através da consulta aos dados históricos de snapshots do CoinMarketCap, dados de moedas individuais do Coingecko, informações históricas de motores de busca e conteúdos de redes sociais, podemos entender de forma mais abrangente a evolução do Meme.
Até 31 de dezembro de 2019, no estágio inicial, o Dogecoin era a única moeda do tipo Meme na lista das 100 principais criptomoedas por valor de mercado, ocupando a 34ª posição. Ao revisar o período de 2013 a 2019, as moedas do tipo Meme não tiveram uma posição significativa no mercado. Nesse período, a indústria estava em uma fase rápida de construção de infraestrutura, e todos estavam explorando vários novos conceitos. As novas moedas principais geralmente eram aquelas com maior capacidade de processamento de transações e tempos de confirmação mais rápidos, ou novas blockchains com poderosas funcionalidades de contratos inteligentes. Para as moedas do tipo Meme, o desafio é que elas não apenas precisam de um custo elevado para estabelecer um suporte dependente, mas também, devido à dificuldade na construção de liquidez, isso resulta em volumes de transação baixos, tornando difícil obter amplo apoio de exchanges centralizadas. Assim, no estágio inicial das moedas Meme, além de moedas como o Dogecoin, que se destaca pelo meme "Doge" e tem um efeito de disseminação significativo, não havia muitas outras moedas do tipo Meme que conseguiram sobreviver no mercado.
O período de caos que começou em 2020, mais especificamente em agosto de 2020, foi desencadeado pela onda de IDOs provocada pelo DeFi Summer. O DeFi Summer liderou os IDOs, permitindo que as pessoas construíssem liquidez na blockchain a baixo custo, oferecendo transações e rapidamente criando cenários de negociação. Isso possibilitou a emissão de tokens a baixo custo e a circulação direta no mercado secundário sem a necessidade de listagem em exchanges, gerando várias Memes na blockchain. Nesse período, as moedas Meme que sobreviveram incluem SHIB, FLOKI e PEOPLE. No entanto, essas moedas Meme iniciais não receberam atenção significativa do mercado, e seu entusiasmo estava principalmente baseado em conceitos especulativos. Além disso, a popularidade das Memes durante o período de caos geralmente surgiu em um contexto de excesso de liquidez na indústria, aparecendo como o último bastão de um revezamento após uma alta em vários setores. Vale mencionar que as Memes também ganharam ampla atenção devido à sua associação com celebridades, especialmente o apoio contínuo de Elon Musk ao Dogecoin em 2021, que não apenas fez com que os preços do Dogecoin flutuassem de maneira significativa, mas também impulsionou o Dogecoin a um novo patamar em termos de capitalização de mercado, com a comunidade se expandindo consideravelmente.
Com a chegada de 2023, a febre das moedas Meme continua a esquentar, surgindo uma diversidade de moedas Meme, como BONK, PEPE, CHEEMS, BITCOIN relacionado à cultura Cult (HarryPotterObamaSonic10Inc) e SPX (SPX6900), WIF e MOG, entre outras. Durante este período, as categorias de moedas Meme começaram a se diversificar, com outras blockchains públicas, como Solana, ganhando destaque. Em 2024, o desenvolvimento das moedas Meme entrou em uma fase de aceleração direta, com novas moedas como BOME, NEIRO e GOAT surgindo continuamente, cada uma com suas características únicas. As moedas Meme foram oficialmente reconhecidas e ganharam uma ampla base de público como uma pista única.
Após analisar os dados sobre a participação de mercado e o desempenho do Meme no mercado de criptomoedas entre 2013 e 2024, podemos ver claramente o crescimento da capitalização de mercado do Meme, bem como a expansão de suas categorias e quantidades. Durante esse período, a capitalização de mercado do Meme não apenas teve um crescimento significativo, como também suas variedades e quantidades aumentaram. Até o final do terceiro trimestre de 2024, a participação de mercado do Meme em todo o mercado de criptomoedas aumentou de 0,87% há dois anos para 2,58% atualmente, e ainda apresenta uma tendência de crescimento. Se fizermos uma simulação simples de regressão linear, essa participação deve atingir 3,54% em 2025 e 7,81% em 2030.
Talvez, já tenhamos duvidado se os Memes eram apenas um fenômeno passageiro, que rapidamente se apagaria após a onda de entusiasmo. No entanto, com o estudo e a compreensão dos Memes, acreditamos que nossa perspectiva mudou. Os Memes não só não desaparecerão, como também continuarão a se renovar, e a cada ciclo de era pode surgir um novo Meme líder. No entanto, por trás desses brilhantes Memes líderes, esconde-se uma realidade cruel, que nos lembra que devemos sempre manter a calma e a mente clara.
Análise de dados de mercado
Através da análise do desenvolvimento e dos dados históricos do Meme, podemos ter uma ideia geral da sua tendência de crescimento. Assim, estudar o atual panorama do mercado pode nos fornecer uma perspectiva intuitiva para observar as mudanças nos focos do mercado e o fluxo de capitais. Abaixo, aprofundamos a análise dos indicadores macroeconômicos do setor de Meme, incluindo capitalização de mercado, atividade de negociação e volume médio de negociação diário, entre outros indicadores-chave. Essas análises não apenas revelam a dinâmica mais recente do setor de Meme, mas também mostram a sua trajetória de desenvolvimento futura.
Mudanças no valor de mercado e na quantidade: As mudanças no valor de mercado e na quantidade em circulação de Meme podem refletir a demanda e o grau de aceitação do mercado. Embora alguns tokens Meme tenham um valor de mercado baixo, o aumento na quantidade de novos Memes indica que o interesse da comunidade em todo o setor está crescendo. Em comparação com outros setores (Layer1/Layer2/DeFi), Meme tem estado muito à frente em termos de valor de mercado total do setor e novas quantidades nos últimos dois anos.
Atividade de negociação: A atividade de negociação e a taxa de rotatividade dos tokens Meme são geralmente superiores a outros segmentos. De acordo com os dados da CoinMarketCap, a capitalização total de mercado dos tokens Meme é de aproximadamente 50 bilhões de dólares, com um volume de negociação diário de cerca de 5 bilhões de dólares, sendo que esse nível de atividade de negociação é muito mais alto do que em outros segmentos. Em média, a taxa de rotatividade diária dos tokens Meme é de aproximadamente 11%, enquanto a taxa de rotatividade diária do DeFi é de cerca de 5%, a taxa de rotatividade diária do Layer2 é de cerca de 7%, e a taxa de rotatividade diária do Layer1 é de 4%. Essa proporção não só destaca a alta Liquidez dos tokens Meme, como também indica que os usuários têm um alto interesse e frequência de negociação em relação aos mesmos. Para os tokens Meme que estão acima do nível do segmento, especialmente aqueles com volumes de negociação maiores, frequentemente tornam-se alvos de investimento no mercado.
O aumento e a baixa taxa de sucesso das novas moedas Meme: No mercado de Meme, novos tipos de moedas estão constantemente surgindo, e seus aumentos às vezes superam até mesmo as criptomoedas principais como o BTC. Isso indica que o setor de tokens Meme possui uma alta volatilidade e oportunidades de especulação. No entanto, entre os muitos novos Memes, usando os dados do Pump fun como exemplo, menos de 2% dos Memes lançados com sucesso, e apenas 0,23% mantém um valor de mercado acima de 1M, ou seja, a probabilidade de sobreviver e resistir ao teste do tempo é extremamente pequena.
Grandes volumes de negociação e novos usuários: os Memes conseguem gerar grandes volumes de negociação e possuem um grupo de usuários relativamente leais. Assim, para as exchanges centralizadas, listar moedas Meme pode se tornar uma estratégia importante para atrair tráfego e usuários. Tomando como exemplo o mercado de spot de uma determinada plataforma de negociação, 20% dos pares de negociação entre os 30 primeiros em volume são Memes.
Escassez de Memes de blue chip: Memes de nível blue chip parecem ser relativamente escassos. Diante de uma quantidade massiva de centenas e milhares de tokens Meme, menos de 1% pode realmente ser considerado blue chip. Tomando como exemplo os Memes registrados no site Coinmarketcap, embora novos Memes apareçam continuamente no mercado, poucos conseguem resistir ao teste do tempo e se destacam no final. Além disso, a distribuição de capitalização de mercado no setor de Memes também apresenta uma clara regra 80/20: a capitalização total do setor é principalmente impulsionada por menos de 10% dos principais Memes. Essa distribuição de capitalização altamente concentrada, sem dúvida, aumenta a dificuldade de encontrar verdadeiros investimentos de valor no campo dos Memes. Se participarmos do investimento em Memes do ponto de vista de VC, isso está de acordo com a regra empírica "regra 2-8" em venture capital: cerca de 10% dos investimentos bem-sucedidos em Memes podem compensar outros investimentos em Memes.