Moeda estável, tokenização de ativos físicos e Finanças Descentralizadas: os três catalisadores que impulsionam a reavaliação do valor do Ethereum

Recentemente, as ações relacionadas a criptomoedas tiveram um bom desempenho, o que levou os investidores a refletirem sobre várias questões importantes: onde estará o incremento do mercado após a aprovação da lei das moedas estáveis? Por que as ações relacionadas ao Ethereum dispararam? Qual é a relação entre a tokenização de ativos físicos e o Ethereum? Por que a volatilidade de preços a curto prazo não altera a perspectiva otimista em relação ao Ethereum? Este artigo irá analisar sistematicamente essas questões a partir de uma perspectiva de longo prazo.

A valorização do Ethereum não se deve a uma única instituição ou propaganda, mas sim à escolha conjunta de instituições mainstream ao reestruturarem suas estratégias. O ponto crítico desta mudança de tendência está prestes a chegar.

Um, a partir dos dados, ver tendências

A capitalização total das moedas estáveis atingiu um recorde histórico de 258,3 bilhões de dólares. A legislação sobre moedas estáveis nos Estados Unidos deverá ser concluída antes de agosto. A regulamentação sobre moedas estáveis em Hong Kong entrará em vigor a 1 de agosto. O Secretário do Tesouro dos EUA prevê que a capitalização das moedas estáveis ultrapassará 2 trilhões de dólares nos próximos anos.

O mercado de tokenização de ativos físicos cresceu de 5,2 bilhões de dólares em 2023 para atualmente 24,3 bilhões de dólares, um aumento de 460%. Espera-se que, entre 2030 e 2034, entre 10% e 30% dos ativos globais possam ser tokenizados, com uma escala de 40 a 120 trilhões de dólares, mais de 1000 vezes o atual.

As instituições financeiras tradicionais estão ativamente a estabelecer operações relacionadas:

Fundo BUIDL da BlackRock: fundo vinculado ao dólar tokenizado baseado em blockchain, AUM de 2,86 bilhões de dólares, 95% alocado em Ethereum.

Securitize: colaborou com várias instituições para emitir produtos tokenizados, com um valor de mercado de 37 bilhões de dólares, 80% alocados em Ethereum.

Fundo BENJI da Franklin Templeton: tokenização de fundos, AUM 743 milhões de dólares, 10% alocado em Ethereum.

A disposição dessas instituições marca a transição da construção de infraestrutura ao longo de anos para a fase de implantação em escala.

Dois, reavaliar a tokenização de ativos físicos

A tokenização de ativos físicos refere-se à digitalização de ativos do mundo real através da blockchain e à sua representação como Tokens na blockchain. Ela possui as seguintes vantagens:

1. Programabilidade: automação da gestão de ativos através de contratos inteligentes.

2. Revolução na liquidação: realizar liquidações instantâneas, reduzindo o risco de contraparte.

3. Revolução da Liquidez: Aumentar a liquidez de ativos com baixa liquidez.

4. Acessibilidade Global: superar barreiras geográficas, expandir a base de investidores.

Atualmente, os principais ativos tokenizados incluem:

• Crédito privado: maior área de tokenização de ativos físicos, com um valor de 14,3 bilhões de dólares.

• Títulos do governo: o ponto de partida para a tokenização de instituições tradicionais, com um volume de 7,4 bilhões de dólares.

• Ações: a bolsa está acelerando a tokenização de ações.

• Produto: principalmente ouro.

• Private Equity: o objetivo final da tokenização, que pode resolver problemas de liquidez.

Três, moeda estável - tokenização de ativos físicos - Finanças Descentralizadas

moeda estável é a infraestrutura fundamental para a integração das finanças tradicionais com a blockchain. A tokenização de ativos físicos impulsiona a digitalização de uma grande quantidade de ativos. As Finanças Descentralizadas irão permitir a fusão de novos ativos digitalizados com protocolos maduros.

Casos de tokenização de ativos físicos e integração com finanças descentralizadas:

1. A Securitize conecta Finanças Descentralizadas através de sTokens:

• BlackRock BUIDL e protocolo Euler
• Apollo ACRED e protocolo Morpho

2. A integração do USDtb da Ethena com BUIDL obtém um limite inferior de rendimento estável

As instituições financeiras tradicionais estão explorando a fusão regulatória de derivados em blockchain e Finanças Descentralizadas com base na tokenização de títulos do governo.

Quatro, Ethereum é a escolha mainstream das instituições

Atualmente, o Ethereum é a principal blockchain para a tokenização de ativos físicos, representando 58,41%. As principais razões pelas quais as instituições escolhem o Ethereum:

1. Segurança máxima, dez anos sem problemas significativos.

2. O ecossistema de Finanças Descentralizadas é o mais maduro e tem a melhor liquidez.

3. Alto grau de descentralização, alcance global nos negócios, é o centro de equilíbrio de interesses.

A Etherealize acredita que o Ethereum se tornará a infraestrutura do novo sistema financeiro, o ETH é um ativo multifuncional, incluindo:

• Calcular combustível
• ativo de armazenamento de valor
• Colateral de liquidação original
• Ativo deflacionário
• Manifestação do crescimento da tokenização da economia
• Par de negociação de reserva
• ativos de reserva estratégica

A reavaliação do ETH está acelerando:

1. A demanda por instituições aumenta
2. A demanda por rendimentos de criptomoeda nativa acelera
3. Acumulação estratégica de Ethereum
4. ETH como ativo de fundos institucionais

Em suma, o Ethereum é a melhor solução atual para a tokenização de ativos em larga escala. A partir de dados, casos e lógica subjacente, a tendência de revalorização do ETH já se tornou evidente.