De gênio matemático a mestre do trading de ativos de criptografia: a vida lendária de Kevin Zhou
Kevin Zhou é um conhecido trader e investidor no campo dos ativos de criptografia. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, a taxa de crescimento composta anual de sua conta pessoal é de cerca de 100%, enquanto o fundo de hedge Galois Capital, que ele fundou, cresceu a uma taxa composta de 35% em cinco anos, alcançando um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que opera com uma estratégia de mercado neutro, teve apenas quatro meses de perdas e nenhum mês teve uma retração superior a -1% (excluindo o evento de falência da FTX).
Infância difícil e talento para a matemática
Kevin Zhou nasceu em Xangai, China, e imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos. O pai estudava para um doutorado em matemática na Universidade do Havai, enquanto a mãe fazia um mestrado em engenharia elétrica, e a situação financeira da família era difícil. Desde pequeno, foi ensinado a valorizar cada centavo e a não desperdiçar. Ele era uma "criança chave", muitas vezes ficando sozinho em casa, cozinhando para si mesmo, basicamente se sustentando.
Kevin tem um talento notável para a matemática; aos 11 anos, acompanhou o pai para uma faculdade comunitária para assistir a aulas de cálculo. Ele participou de um teste de talentos da Universidade Johns Hopkins, onde ficou em primeiro lugar no estado do Havai e entre os 120 melhores do país. No entanto, depois disso, ele começou a se viciar em videogames e suas habilidades matemáticas não se desenvolveram mais.
Dos jogos para a negociação
Durante o ensino secundário e o liceu, Kevin começou a revender cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no pátio da escola, o que pode ser um sinal precoce de que se tornaria um negociador. Ele gostava especialmente de negociar runas no mercado dentro do jogo "Diablo II", descobrindo que o sistema econômico do jogo era mais interessante do que simplesmente subir de nível ou escalar nas tabelas de classificação.
Durante a universidade, Kevin fez a sua licenciatura em Matemática e Economia. Após a formatura, continuou a estudar um mestrado em Economia e, em seguida, foi para Wall Street, onde trabalhou como analista quantitativo de back office em uma agência de classificação semelhante à Standard & Poor's.
Entrar no mundo dos Ativos de criptografia
Kevin começou a trabalhar com ativos de criptografia em 2011 e decidiu se dedicar totalmente a este campo em 2013. Ele juntou-se à exchange Buttercoin incubada pela YC, tentando lucrar com negócios de market making. Na época, ele investiu todas as suas economias em bitcoin, embora fosse muito difícil obter liquidez, com pequenos volumes de negociação e grandes spreads.
Após o encerramento da Buttercoin, Kevin juntou-se à Kraken e estabeleceu um balcão de negociação de balcão (OTC), onde trabalhou durante dois anos. Durante esse período, ele passou por demissões na empresa, cortes de custos e desafios de financiamento, ajudando finalmente a empresa a superar as dificuldades.
Criação da Galois Capital
Em 2017, Kevin deixou a Kraken e fundou o fundo de hedge Galois Capital, especializado em estratégias de mercado neutro. No início, o fundo ganhou dinheiro principalmente através de OTC, e mais tarde entrou no comércio de base e no campo do DeFi. Durante a febre de mineração de tokens YFI, a Galois Capital tornou-se um dos maiores agricultores de rendimento da Yearn Finance.
O fundo, durante cinco anos de operação, sofreu apenas quatro meses de perdas, com uma queda máxima de 1%. Kevin acredita que a chave do sucesso reside em manter um pensamento inverso em relação ao mercado, identificando oportunidades em que está certo e os outros estão errados, e explorando potenciais ganhos através da modelagem, testes retroativos e reflexão profunda.
A fusão do Ethereum e o evento Luna
Kevin analisou a transição do Ethereum de PoW para PoS, o que gerou mal-entendidos. Ele previu que a base de futuros divergiría, o desconto da Lido aumentaria, e algumas previsões estavam corretas. Mas ele também admitiu que a estimativa do valor a longo prazo do ETH POW era excessivamente alta.
No evento da falência da Luna, a Galois Capital obteve um lucro de 15 milhões de dólares. Kevin percebeu cedo os problemas do sistema Luna e fez short na hora certa. Ele acredita que se tivesse mais coragem na altura, poderia ter ganho mais.
Mudanças no mercado e perspectivas futuras
Kevin acha que a negociação de ativos de criptografia está a tornar-se cada vez mais difícil, com apenas algumas breves pausas a surgir ocasionalmente durante um mercado em baixa. Ele sugere focar nos efeitos de segundo ou terceiro nível, em vez de se concentrar no efeito primário que todos estão a tentar agarrar.
Em relação ao Bitcoin, Kevin mantém uma crença de longo prazo, acreditando que é a única moeda de encriptação com características únicas. Ele está preocupado com os problemas de segurança do "estado final" do Bitcoin e tende a acreditar que eventualmente surgirá uma versão bifurcada com "emissão com cauda".
Ao refletir sobre sua experiência na indústria de ativos de criptografia, Kevin acredita que esta jornada teve tanto conquistas quanto arrependimentos, sendo, no geral, bastante justa. Ele recomenda que os jovens comecem a empreender mais cedo, sem esperar estarem "prontos", pois ninguém realmente estará completamente preparado.
Por fim, Kevin enfatizou a importância de ter confiança, mas também de manter um certo ceticismo, estando sempre pronto para refutar as suas conclusões. Ele acredita que "disparar primeiro, perguntar depois" é a chave para o sucesso.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
12 gostos
Recompensa
12
6
Partilhar
Comentar
0/400
LootboxPhobia
· 07-23 11:36
Este diploma ainda é tão pobre.
Ver originalResponder0
ParanoiaKing
· 07-23 11:36
Quem entende o sofrimento dos matemáticos daquela época?
Ver originalResponder0
BrokenDAO
· 07-23 11:36
Apenas mais uma história de modelo de valorização de poupança até ser liquidado.
Kevin Zhou: A trajetória lendária de um gênio da matemática a mestre de negociação de ativos de criptografia
De gênio matemático a mestre do trading de ativos de criptografia: a vida lendária de Kevin Zhou
Kevin Zhou é um conhecido trader e investidor no campo dos ativos de criptografia. Desde que entrou no mercado de Bitcoin em 2011, a taxa de crescimento composta anual de sua conta pessoal é de cerca de 100%, enquanto o fundo de hedge Galois Capital, que ele fundou, cresceu a uma taxa composta de 35% em cinco anos, alcançando um tamanho de ativos de 250 milhões de dólares. Este fundo, que opera com uma estratégia de mercado neutro, teve apenas quatro meses de perdas e nenhum mês teve uma retração superior a -1% (excluindo o evento de falência da FTX).
Infância difícil e talento para a matemática
Kevin Zhou nasceu em Xangai, China, e imigrou para os Estados Unidos com os pais aos três anos. O pai estudava para um doutorado em matemática na Universidade do Havai, enquanto a mãe fazia um mestrado em engenharia elétrica, e a situação financeira da família era difícil. Desde pequeno, foi ensinado a valorizar cada centavo e a não desperdiçar. Ele era uma "criança chave", muitas vezes ficando sozinho em casa, cozinhando para si mesmo, basicamente se sustentando.
Kevin tem um talento notável para a matemática; aos 11 anos, acompanhou o pai para uma faculdade comunitária para assistir a aulas de cálculo. Ele participou de um teste de talentos da Universidade Johns Hopkins, onde ficou em primeiro lugar no estado do Havai e entre os 120 melhores do país. No entanto, depois disso, ele começou a se viciar em videogames e suas habilidades matemáticas não se desenvolveram mais.
Dos jogos para a negociação
Durante o ensino secundário e o liceu, Kevin começou a revender cartas de "Pokémon" e "Magic: The Gathering" no pátio da escola, o que pode ser um sinal precoce de que se tornaria um negociador. Ele gostava especialmente de negociar runas no mercado dentro do jogo "Diablo II", descobrindo que o sistema econômico do jogo era mais interessante do que simplesmente subir de nível ou escalar nas tabelas de classificação.
Durante a universidade, Kevin fez a sua licenciatura em Matemática e Economia. Após a formatura, continuou a estudar um mestrado em Economia e, em seguida, foi para Wall Street, onde trabalhou como analista quantitativo de back office em uma agência de classificação semelhante à Standard & Poor's.
Entrar no mundo dos Ativos de criptografia
Kevin começou a trabalhar com ativos de criptografia em 2011 e decidiu se dedicar totalmente a este campo em 2013. Ele juntou-se à exchange Buttercoin incubada pela YC, tentando lucrar com negócios de market making. Na época, ele investiu todas as suas economias em bitcoin, embora fosse muito difícil obter liquidez, com pequenos volumes de negociação e grandes spreads.
Após o encerramento da Buttercoin, Kevin juntou-se à Kraken e estabeleceu um balcão de negociação de balcão (OTC), onde trabalhou durante dois anos. Durante esse período, ele passou por demissões na empresa, cortes de custos e desafios de financiamento, ajudando finalmente a empresa a superar as dificuldades.
Criação da Galois Capital
Em 2017, Kevin deixou a Kraken e fundou o fundo de hedge Galois Capital, especializado em estratégias de mercado neutro. No início, o fundo ganhou dinheiro principalmente através de OTC, e mais tarde entrou no comércio de base e no campo do DeFi. Durante a febre de mineração de tokens YFI, a Galois Capital tornou-se um dos maiores agricultores de rendimento da Yearn Finance.
O fundo, durante cinco anos de operação, sofreu apenas quatro meses de perdas, com uma queda máxima de 1%. Kevin acredita que a chave do sucesso reside em manter um pensamento inverso em relação ao mercado, identificando oportunidades em que está certo e os outros estão errados, e explorando potenciais ganhos através da modelagem, testes retroativos e reflexão profunda.
A fusão do Ethereum e o evento Luna
Kevin analisou a transição do Ethereum de PoW para PoS, o que gerou mal-entendidos. Ele previu que a base de futuros divergiría, o desconto da Lido aumentaria, e algumas previsões estavam corretas. Mas ele também admitiu que a estimativa do valor a longo prazo do ETH POW era excessivamente alta.
No evento da falência da Luna, a Galois Capital obteve um lucro de 15 milhões de dólares. Kevin percebeu cedo os problemas do sistema Luna e fez short na hora certa. Ele acredita que se tivesse mais coragem na altura, poderia ter ganho mais.
Mudanças no mercado e perspectivas futuras
Kevin acha que a negociação de ativos de criptografia está a tornar-se cada vez mais difícil, com apenas algumas breves pausas a surgir ocasionalmente durante um mercado em baixa. Ele sugere focar nos efeitos de segundo ou terceiro nível, em vez de se concentrar no efeito primário que todos estão a tentar agarrar.
Em relação ao Bitcoin, Kevin mantém uma crença de longo prazo, acreditando que é a única moeda de encriptação com características únicas. Ele está preocupado com os problemas de segurança do "estado final" do Bitcoin e tende a acreditar que eventualmente surgirá uma versão bifurcada com "emissão com cauda".
Ao refletir sobre sua experiência na indústria de ativos de criptografia, Kevin acredita que esta jornada teve tanto conquistas quanto arrependimentos, sendo, no geral, bastante justa. Ele recomenda que os jovens comecem a empreender mais cedo, sem esperar estarem "prontos", pois ninguém realmente estará completamente preparado.
Por fim, Kevin enfatizou a importância de ter confiança, mas também de manter um certo ceticismo, estando sempre pronto para refutar as suas conclusões. Ele acredita que "disparar primeiro, perguntar depois" é a chave para o sucesso.