A dualidade do mercado de Bitcoin: alerta de big dump e sinais de em alta a longo prazo

Fatores chave da volatilidade do mercado

A mudança de sentimento provoca vendas.

No mercado de criptomoedas, o sentimento dos investidores desempenha um papel crucial. No início de agosto, o sentimento do mercado mudou drasticamente, devido a artigos de análise publicados por alguns comentadores conhecidos nas redes sociais, bem como a reportagens questionadoras da mídia mainstream. Essas declarações se espalharam rapidamente, provocando um pânico entre os investidores, o que levou a uma venda em massa.

indicadores técnicos sugerem uma correção

Antes da grande queda do preço do Bitcoin, vários indicadores técnicos já emitiram sinais de alerta. No início de agosto, apareceu um "cross de morte" no gráfico diário do Bitcoin, com a média móvel de 50 dias cruzando para baixo a média móvel de 200 dias, um sinal tipicamente em baixa. Ao mesmo tempo, o índice de força relativa (RSI) já havia ultrapassado 70 uma semana antes da queda, entrando na zona de sobrecompra. Esses sinais técnicos indicam que o mercado pode estar superaquecido, e o preço enfrenta o risco de correção.

O impacto da economia macro é significativo

A incerteza da situação econômica global aumentou, e o aperto das políticas monetárias dos bancos centrais em vários países causou pressão sobre ativos de alto risco, como o Bitcoin. No final de julho, o Federal Reserve anunciou um aumento das taxas de juros e indicou que poderia continuar a apertar a política no futuro, gerando preocupações no mercado sobre ativos de alto risco. O Banco Central Europeu também afirmou que manterá uma política monetária restritiva para enfrentar a inflação. Essas mudanças macroeconômicas exacerbaram a incerteza do mercado, levando os investidores a retirarem-se de ativos de alto risco e a se voltarem para ativos de refúgio mais seguros.

Fatores de suporte em alta a longo prazo

A demanda global continua a crescer

Apesar da volatilidade acentuada a curto prazo, a demanda de longo prazo por Bitcoin continua forte. Em regiões de instabilidade econômica, a demanda por Bitcoin como meio de armazenamento de valor está a aumentar constantemente. Por exemplo, em países como Argentina e Venezuela, onde a moeda local é extremamente instável, a demanda dos residentes por Bitcoin aumentou significativamente. Ao mesmo tempo, instituições de investimento de renome mundial começaram a incluir Bitcoin em seus portfólios, impulsionando ainda mais a demanda do mercado.

Inovação tecnológica continua a avançar

A atualização técnica da rede Bitcoin, como a popularização da Lightning Network, aumentou significativamente a velocidade e eficiência das transações. O desenvolvimento das finanças descentralizadas (DeFi) e dos contratos inteligentes trouxe novos cenários de aplicação e oportunidades de crescimento para o Bitcoin e todo o mercado de criptomoedas. Essas inovações tecnológicas fornecem uma base sólida para o desenvolvimento a longo prazo do Bitcoin.

O ambiente regulatório está a melhorar gradualmente

A atitude regulatória dos países em relação às criptomoedas está a evoluir numa direção mais clara e amigável. No início de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou o ETF de Bitcoin, um importante marco para o desenvolvimento do mercado. A Alemanha permitiu que investidores institucionais detivessem uma certa proporção de ativos em criptomoeda, enquanto o Japão regulamentou ainda mais a operação das exchanges. Essas melhorias nas políticas ajudam a aumentar a confiança do mercado, impulsionando o preço do Bitcoin a longo prazo.

Efeito de interligação no mercado de ouro

As flutuações no mercado de ouro costumam ter um impacto importante no Bitcoin. Atualmente, devido a conflitos geopolíticos, incertezas nas eleições dos EUA e outros fatores, a incerteza no ambiente macroeconômico é bastante alta. Historicamente, o ouro e o Bitcoin mostraram correlação em várias ocasiões, como nos aumentos sincronizados de 2019 e março de 2024. Embora o mercado possa esfriar no curto prazo, a tendência de alta do ouro pode fornecer suporte ao Bitcoin no longo prazo.

crescimento da oferta de moeda estável

Apesar da volatilidade dos preços das criptomoedas, a oferta de stablecoins está a aproximar-se de um novo máximo histórico. Este ano, a oferta de stablecoins cresceu mais de 25%, indicando que mais liquidez está a entrar no mercado cripto. Historicamente, um aumento na oferta geralmente precede uma subida nos preços das criptomoedas. Com os rendimentos dos ativos tradicionais a diminuírem, os rendimentos em cadeia podem tornar-se mais atraentes, o que pode promover uma expansão adicional das stablecoins nos próximos meses.

Dívida global atinge um novo recorde

A dívida global atingiu um recorde histórico de 315 trilhões de dólares, e com as eleições em vários países em 2024, isso pode levar os governos a optar por políticas de redução de impostos e estímulos em dinheiro. De acordo com a teoria do ciclo de liquidez de quatro anos, estamos atualmente em um "verão macroeconômico", com a expectativa de que os retornos aumentem gradualmente, o que pode levar a mais fluxos de capital para ativos de alto risco.

Conclusão

O mercado de Bitcoin enfrenta riscos de curto prazo, mas também apresenta oportunidades de longo prazo. Os investidores precisam pesar vários fatores e manter um julgamento racional. Embora a volatilidade de curto prazo seja intensa, a longo prazo, o Bitcoin ainda tem um enorme potencial. Através de uma análise aprofundada da dinâmica do mercado e da captação de vários sinais, os investidores podem elaborar melhor suas estratégias e buscar um equilíbrio neste mercado repleto de desafios e oportunidades.