RWA Descentralização moeda estável: análise do usual.money

moeda estável é a pedra angular da indústria de criptomoedas, desempenhando um papel crucial em pagamentos em larga escala e na adoção generalizada da indústria. Até o final de julho de 2024, a capitalização total de mercado das moedas estáveis alcançou 168 bilhões de dólares, com duas principais moedas estáveis centralizadas representando cerca de 90% da participação de mercado.

O mercado de moeda estável é altamente lucrativo, com os principais participantes gerando mais de 10 mil milhões de dólares em receitas em 2023. Este monopólio de lucros contrasta com o espírito de Descentralização, o que levou ao surgimento de vários projetos de moeda estável descentralizada. Estes projetos são principalmente divididos em três categorias: sobrecolateralização, colateralização equivalente e subcolateralização.

No entanto, a maioria dos projetos de moeda estável descentralizada ainda depende de ativos criptográficos como colateral, necessitando de mecanismos complexos para lidar com a volatilidade dos preços. A introdução de ativos do mundo real (RWA) pode resolver eficazmente este problema. Em 2023, o crescimento de RWA na blockchain ultrapassou 800%, mostrando um enorme potencial.

O projeto usual.money utiliza títulos do Tesouro dos Estados Unidos como colateral, combinando contratos inteligentes do Ethereum para oferecer transparência e segurança, e retribuindo os lucros à comunidade e aos contribuintes. Este design combina as características de 1:1 RWA da moeda estável centralizada com as vantagens de segurança e transparência da blockchain.

Contexto do projeto

Em abril de 2024, a Usual Labs completou um financiamento de 7 milhões de dólares, liderado por uma conhecida instituição de investimento. O fundador Pierre Person foi um político francês, com ampla experiência na promoção da legislação de ativos criptográficos.

No dia 10 de julho, a mainnet Usual foi lançada. Até o início de agosto, o valor total bloqueado do projeto (TVL) atingiu 146 milhões de dólares. Sua moeda estável USD0 é principalmente negociada na pool USD0/USDC da Curve, com uma liquidez superior a 11 milhões de dólares.

USD0 ainda tem um cofre dedicado na plataforma de empréstimos Morpho, oferecendo até 86% de valor de empréstimo de liquidação, com o colateral total próximo de 30 milhões de dólares. Os usuários que participam desses pools podem obter simultaneamente recompensas em Pills da Usual e recompensas em tokens Morpho.

O token do projeto $USUAL está previsto para realizar o evento de geração de tokens (TGE) no quarto trimestre de 2024, onde 90% será alocado à comunidade.

Mecanismo Central

Colateral e Mineração

USD0 pode ser cunhado de duas maneiras:

1. Depósito direto de RWA: Os usuários depositam RWA qualificados na proporção de 1:1 para obter USD0.
2. Depósito indireto de USDC/USDT: Os utilizadores depositam USDC/USDT, com colateral RWA fornecido por terceiros, para obter USD0 na proporção de 1:1.

Este design resolve o desafio de liquidez que os RWA enfrentam no mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores de varejo também obtenham retornos de RWA.

modelo de rendimento

USD0++ é a versão de valorização do USD0. Os usuários podem bloquear USD0 no USD0 Liquid Bond para obter rendimentos, escolhendo uma das duas opções a seguir:

1. Rendimentos de tokens USUAL: pode receber tokens USUAL diariamente.
2. Garantia de juros básicos: Após 6 meses de bloqueio, é possível obter um retorno equivalente a pelo menos USD0 em rendimento de colateral, podendo escolher entre o token USUAL ou na forma de USD0.

Independentemente da forma como se obtenha USD0++, os detentores têm direito a receber tokens USUAL.

Participação do Usuário

Resumo da atividade Pills

• A fase de pré-lançamento começa a 10 de julho e dura 4 meses
• Airdrop de 7,5% do suprimento total de USUAL
• Ganhar qualificação para a airdrop através de recomendações e contribuição para o TVL
• Adotar um mecanismo de distribuição linear

Passos de participação

1. Acesse o dApp Usual Money, utilizando o código de acesso antecipado ZHWQS
2. Depositar USDC, USDT ou ETH para cunhar USD0
3. Métodos para ganhar Pills:
   • Mintar USD0++: ganha 5 moedas a cada vez
   • Possuir USD0++: ganha 3 grãos por dia
   • Fornecer liquidez na piscina USD0/USDC da Curve: ganha 1 grão por dia
   • Fornecer USD0 no pool USD0/USD0++: ganhar 3 moedas por dia, ganhar 5 moedas adicionais por cada USD0++ cunhado.
4. Adicionar liquidez para obter Pills: selecione a opção USD0/USD0++, insira a quantidade de USD0

Pills atividade da segunda fase

Iniciado a 4 de agosto, obtenha Pills ao completar tarefas no Galxe.

Através da participação em várias atividades do usual.money, os usuários podem obter ganhos no ecossistema de moeda estável descentralizada, ao mesmo tempo que contribuem para o desenvolvimento do projeto.