Estratégia de rendimento de baixo risco em tempos de turbulência de mercado

Recentemente, a volatilidade nos mercados financeiros globais aumentou, colocando os investidores diante de grandes desafios. Em um ambiente de incerteza como este, alguns produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins podem se tornar uma boa escolha. Este artigo apresentará quatro desses produtos para referência dos investidores.

Nota: Este artigo é apenas para referência e não constitui aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar suas próprias pesquisas e assumir riscos.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Spark é uma plataforma de finanças descentralizadas que oferece o protocolo de mercado de liquidez baseado em blockchain, SparkLend. Os usuários podem depositar USDC através do site oficial para participar do produto Savings USDC.

Fonte de rendimento: principalmente proveniente da taxa de poupança Sky (SSR), gerada pelo protocolo Sky através de taxas de empréstimos colateralizados em criptomoedas, investimento em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez para plataformas como SparkLend. USDC é trocado por USDS em uma relação de 1:1 através do Sky PSM e depositado no cofre SSR para gerar rendimento, com o valor do token sUSDC aumentando à medida que os rendimentos se acumulam.

Avaliação de risco: Baixa. A estabilidade do USDC é alta, o Spark passou por várias auditorias, reduzindo o risco de contratos inteligentes. Mas é necessário estar atento ao impacto potencial da volatilidade do mercado na liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Berachain é uma blockchain de alto desempenho que utiliza o mecanismo de consenso de Prova de Liquidez (PoL). Os usuários podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY na página Pools do BeraHub, recebendo tokens LP e apostando-os no tesouro de recompensas para ganhar BGT.

Fonte de rendimento: inclui principalmente recompensas BGT ( 3.41% APR ) e taxas de transação dentro do pool ( 10.01% APR ). BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA e compartilhar a receita das taxas da dApp principal.

Avaliação de risco: Baixa a média. BYUSD e HONEY são stablecoins, com baixa volatilidade de preços; o mecanismo PoL da Berachain foi auditado, com risco de contrato inteligente baixo. No entanto, as recompensas BGT podem variar devido a ajustes na emissão.

Uniswap V4 USDC-USDT0 pool de liquidez (Uniswap V4)

Através da plataforma Merkl, os usuários podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4. O Uniswap V4 introduz o mecanismo de "hook", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funções do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e rebalanceamento automático, aumentando a eficiência do capital.

Fonte de rendimento: incentivos de tokens UNI.

Avaliação de risco: baixo a médio. USDC/USDT é um par de stablecoins, com pouca volatilidade de preço, mas é necessário estar atento ao risco de contratos inteligentes e a possibilidade de diminuição dos rendimentos após o término do período de incentivo.

Echelon Market USDC (Aptos)

Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos. Os usuários podem depositar USDC no site oficial para participar da oferta e obter rendimentos acumulados em tempo real.

Fontes de rendimento: incluem juros de fornecimento de USDC (5.35%) e recompensas thAPT da Thala (3.66%). thAPT é o certificado de depósito da Thala, que pode ser trocado 1:1 por APT.

Avaliação de risco: Baixo a moderado. A estabilidade do USDC é alta, mas é necessário prestar atenção ao risco dos contratos inteligentes no ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos rendimentos. A saída imediata oferece alta liquidez, mas a volatilidade do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.

Resumo

No atual ambiente de mercado, esses produtos de rendimento de baixo risco baseados em stablecoins podem oferecer retornos relativamente estáveis aos investidores. No entanto, os investidores ainda precisam pesar as características de risco e retorno de cada produto, escolhendo a estratégia que melhor se adapta a si. Ao mesmo tempo, é crucial continuar a acompanhar a dinâmica do mercado e as mudanças nas políticas.