Análise das cinco principais tendências no setor DEX

O setor DEX apresentou recentemente cinco tendências principais:

1. Alta concentração de mercado. Poucas DEX líderes ocupam a maior parte da quota de mercado, apresentando essa característica tanto em termos de volume de ativos bloqueados quanto de volume de transações. Tomando como exemplo o volume de ativos bloqueados, o primeiro grupo (>10 bilhões de dólares, o total de ativos bloqueados das 5 DEX desse grupo chega a 16,36 bilhões de dólares, muito superior ao segundo grupo )3-10 bilhões de dólares, cujo total de ativos bloqueados das 16 DEX é de 2,55 bilhões de dólares.

2. A proporção de protocolos de cross-chain e cross-layer está a aumentar. Nos 60 principais DEX analisados, existem 16 protocolos de cross-chain e cross-layer, o que representa cerca de 1/4. Esses protocolos suportam a negociação e transferência de ativos entre múltiplas cadeias, incluindo entre L1 e L2. Os DEX não cross-chain também adotam frequentemente estratégias de implementação multichain.

3. AMM+NFT torna-se uma nova tendência. Uma classe é plataformas de negociação de NFT baseadas no mecanismo AMM, como sudoswap; a outra classe são plataformas AMM tradicionais que adicionam funcionalidade de negociação de NFT, como Uniswap. Essa fusão ajuda a aumentar a liquidez dos NFTs.

4. Todas as blockchains públicas têm DEX entre os principais. As 60 principais DEX estão distribuídas em 23 blockchains, embora o Ethereum continue a dominar, novas DEX de blockchains estão a desenvolver-se rapidamente. Por exemplo, 6 novas blockchains, como Cronos e Arbitrum, têm DEX que entraram no top 30.

5. As plataformas de negociação de stablecoins e derivativos têm um grande potencial. No atual ambiente de mercado, a demanda dos usuários por stablecoins e derivativos está aumentando. Por exemplo, as plataformas de negociação de stablecoins como a Curve mostram um aumento significativo no valor total bloqueado; as plataformas de derivativos como a dYdX também estão recebendo muita atenção.

Com base nas tendências acima, pode-se prestar especial atenção às seguintes categorias de DEX: DEX tradicionais de Ethereum, DEX cross-chain, protocolos de negociação de stablecoin, DEX do ecossistema Cosmos e novos DEX de blockchains. A longo prazo, os DEX ainda serão uma entrada importante para o DeFi, com um padrão de desenvolvimento que apresenta uma forte liderança com muitos outros fortes. O desenvolvimento de DEX nas redes L2 também merece atenção.