Mercado de criptomoedas: Dinâmicas regulatórias frequentes, surgimento de novas moedas estáveis

Visão Geral do Mercado

ambiente macroeconómico

O crescimento da economia dos EUA continua a superar as expectativas, com a inflação ainda a mostrar resiliência. O mercado espera que o primeiro corte de taxas do Fed possa ser adiado até setembro, e o número total de cortes ao longo do ano pode não ultrapassar dois. Até que a inflação se reduza de forma clara para o objetivo de 2%, as taxas de juros dos títulos de longo prazo podem continuar a subir para conter a demanda econômica. Recentemente, o mercado de ações dos EUA passou por um ajuste significativo, e o mercado de criptomoedas também apresentou volatilidade.

desempenho do mercado

Esta semana, o Bitcoin apresentou uma tendência de queda fraca, com a maioria das moedas principais a registarem quedas. O foco do mercado concentrou-se no setor Meme, que carece de uma grande pressão de venda por parte de capital de risco, resultando em uma resistência menor à subida. Vale a pena notar que a decisão judicial do ex-CEO de uma plataforma de negociação continua a atrair a atenção do mercado; se a decisão final for leve, isso pode provocar uma grande valorização do token nativo da plataforma.

Além disso, o projeto de reinvestimento de ETH RENZO, que será lançado em uma plataforma de negociação, também está recebendo atenção. Este projeto pertence à mesma categoria que o ETHFI, que tem um valor de mercado de 4 bilhões de dólares, e o tempo de lançamento está definido antes do airdrop, apresentando uma oportunidade de arbitragem potencial.

No ecossistema do Bitcoin, o token RUNE DOG gerou grande discussão devido à atividade de airdrop, com uma capitalização de mercado que atingiu 350 milhões de dólares, e um volume de negociação significativo a curto prazo.

Análise do Bitcoin

dados na cadeia

A quarta redução pela metade do Bitcoin foi concluída, com uma nova taxa de inflação anualizada de 0,85%, abaixo dos 2,3% do ouro. O que torna esta redução pela metade especial é que ocorre simultaneamente com um grande fluxo de capital para ETFs à vista, um ambiente de altas taxas de juro e quase 95% do Bitcoin já foi minerado.

O valor de mercado das moedas estáveis cresceu ligeiramente 2%, mostrando que a liquidez de longo prazo ainda mantém uma boa tendência. O indicador MVRV-Z Score atualmente é de 2,3, situando-se em um estágio intermediário, refletindo que o estado geral de lucro do mercado tende a estar equilibrado.

O financiamento institucional apresentou um estado de saída líquida durante duas semanas consecutivas, refletindo a preocupação dos investidores com a possibilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juros elevadas a longo prazo.

mercado de futuros

A taxa de financiamento dos futuros está próxima de zero, indicando que a força de compra e venda está relativamente equilibrada. O volume de posições em futuros de Bitcoin manteve-se praticamente estável esta semana. A razão de posições longas e curtas em futuros é de 1,7, ainda se encontrando na zona de avareza, mas com significado de referência limitado.

mercado à vista

O mercado apresentou uma tendência de queda após passar pelo teste de risco geopolítico. Apesar de a possibilidade de um grande influxo de liquidez pelo Federal Reserve ser baixa no curto prazo, a longo prazo, o mercado ainda se encontra em uma trajetória de mercado em alta, com alguns segmentos ainda apresentando动力 de crescimento.

Ecossistema de blockchain pública

Total de bloqueio ( TVL ) cresceu 6,9% esta semana, alcançando cerca de 93 bilhões de dólares. Exceto pela cadeia do Bitcoin, o TVL das principais cadeias públicas aumentou em geral. Ethereum e Base subiram 7%, TRON, Polygon e Arbitrum aumentaram cerca de 5%, a cadeia Solana subiu quase 11% e a cadeia BSC subiu 17%. É notável que a cadeia Merlin continua a crescer fortemente, com um aumento de 22%, superando 2100% no último mês, e o TVL total já ultrapassou 1 bilhão de dólares.

Mercado NFT

O mercado de NFT apresentou sinais de recuperação moderada esta semana. O preço mínimo de muitos projetos blue-chip subiu, como o BAYC que aumentou 13% e o Azuki que subiu 8%. No entanto, o volume total de transações no mercado ainda está em declínio, sem novos projetos de sucesso a surgir. O número de compradores pela primeira vez e de compradores recorrentes aumentou ligeiramente, mas o sentimento geral de baixa no mercado ainda persiste.