A Rede principal Berachain está próxima, será que o Vault StakeStone pode se tornar uma ferramenta de captura de BERA?

Com o lançamento de tokens de projetos como Movement e Fuel, a Berachain, com seu sistema de "flywheel" de liquidez on-chain baseado no mecanismo PoL(Proof of Liquidity), tornou-se uma das novas blockchains emergentes mais notadas. No entanto, para os usuários comuns, desde a participação no depósito inicial até a escolha de DApps, formulação de estratégias de rendimento e votação de governança, cada etapa exige um nível elevado de experiência e habilidades operacionais em blockchain, o que dificulta a maioria dos usuários de maximizar a captura de BERA.

Vale a pena notar que a StakeStone lançou recentemente o primeiro produto de fornecimento de liquidez "Berachain Vault" do mercado, uma solução única projetada para simplificar a mineração de liquidez, desde atividades de pré-depósito até o mecanismo POL, com o objetivo de ajudar usuários comuns a participar facilmente do ecossistema Berachain e aproveitar os primeiros benefícios.

Então, este produto Vault poderá ser um "atalho" para os investidores comuns participarem do Berachain? Este artigo irá explorar seu potencial e valor na redução de barreiras e na otimização da gestão de rendimento, partindo da demanda do novo ecossistema representado pelo Berachain, em conjunto com o design central do StakeStone Berachain Vault.

Berachain: Mecanismo "Flywheel" e "High Wall" do POL

Ao falar sobre a Berachain, não se pode deixar de lado o seu ponto de inovação central, o mecanismo PoL, que exige que os usuários forneçam liquidez a pools de liquidez específicos para obter recompensas em BGT(, um token de governança que pode ser convertido em BERA. As pools de liquidez que podem receber mais emissões de BGT são determinadas por votos dos nós validadores designados pelos detentores de BGT.

Este mecanismo é muito semelhante ao modelo ve da Curve - na Curve, os detentores de CRV obtêm veCRV com peso de voto através de diferentes períodos de bloqueio, decidindo assim quais pares de negociação podem receber a emissão subsequente de tokens CRV. Em outras palavras, a Berachain pode ser simplesmente entendida como "Curve em versão de cadeia pública", ou uma cadeia pública que opera com base no modelo ve.

Sob o mecanismo POL, o voto dos nós de validação afeta diretamente a emissão e distribuição do BGT, o que sem dúvida estimulará enormemente os projetos ecológicos a criar ativamente vários planos de incentivo à liquidez, a fim de garantir mais emissões de BGT, formando um ecossistema semelhante à "corrupção" no Curve.

A Berachain incorpora essa lógica na arquitetura subjacente da cadeia, formando uma "comunidade de interesses" altamente cooperativa entre usuários, nós de validação e DApps: os nós de validação tendem a alocar mais BGT para DApps com alto volume de transações e forte atividade, enquanto os DApps atraem mais usuários para participar do pool de liquidez, aumentando as recompensas de incentivo para os usuários de LP. À medida que mais usuários entram, o suporte à governança do DApp e a escala de liquidez aumentam ainda mais, o que resulta na conquista de mais direitos de emissão de BGT, formando gradualmente uma poderosa roda de impulso positiva.

No entanto, isso também apresenta novos desafios para os usuários comuns: após o lançamento da Rede principal, como avaliar e escolher a melhor solução de fornecimento de liquidez para maximizar os lucros? Seja na escolha de nós de validação, projetos ecológicos ou pools de liquidez, cada camada requer uma pesquisa aprofundada sobre várias opções, o que sem dúvida representa um "alto muro" para os participantes.

Os dilemas típicos dos usuários incluem:

• Informação assimétrica: a situação de rendimento e a distribuição de peso de governança de diferentes DApps/piscinas de liquidez estão em constante mudança, e os investidores de retail precisam investir muito esforço para acompanhar e pesquisar para fazer a melhor escolha;

• Desvantagem do efeito de escala: A contribuição de liquidez de um único investidor de varejo é pequena, tornando difícil competir com grandes fundos ou jogadores profissionais na emissão de direitos, dificultando a obtenção de efeito de escala apenas através da participação individual.

• Complexidade da operação: gerenciar liquidez, participar na governança de votação e otimizar rendimentos simultaneamente é um desafio elevado para usuários comuns, e um pequeno descuido pode resultar na perda da melhor oportunidade.

Diante dessa demanda, o protocolo de ativos de liquidez em toda a cadeia StakeStone lançou o produto inovador Berachain Vault, projetado especificamente para o ecossistema Berachain, tornando-se a primeira plataforma de serviços de mineração Berachain tudo-em-um no mercado.

![TGE está próximo, vamos falar sobre o guia de mineração BERA do StakeStone Berachain Vault"])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86183e3876c930e903671de1e7cb4404.webp(

StakeStone Berachain Vault: um depósito, duas redes, múltiplos rendimentos

Embora os produtos Vault tradicionais ofereçam uma gestão de ativos conveniente, existem limitações evidentes em termos de valorização de rendimentos e liberação de liquidez. Por um lado, os ativos nativos subjacentes que os usuários depositam geralmente não geram rendimento; por outro lado, após o depósito no Vault, a liquidez costuma estar bloqueada, dificultando a sua utilização adicional.

Com stETH, pufETH, rzETH e outros ativos geradores de rendimento a tornarem-se progressivamente mainstream, os produtos Vault também evoluíram, começando a suportar esses ativos com lógica de rendimento embutida, que não só conseguem capturar os rendimentos básicos de staking PoS, mas também podem sobrepor rendimentos através de estratégias combinadas como mineração de liquidez e empréstimos.

Então, se a liquidez bloqueada no Vault também for liberada na forma de Vault LP Token e permitir que participe de vários cenários de rendimento DeFi, será que conseguimos maximizar os rendimentos em múltiplas camadas?

StakeStone Berachain Vault é exatamente um produto inovador, que através do design Vault+Vault LP Token, abre completamente todas as dimensões de múltiplos rendimentos para os usuários:

1. Encapsular os ativos LP do Berachain Vault como ativos geradores de rendimento: permite que os usuários depositem ativos LP como ETH, STONE, etc. O Vault maximiza o retorno dos ativos LP para cenários específicos através da estratégia de mineração de liquidez e receita de governança sob o mecanismo POL, e encapsula-os em Tokens LP Vault geradores de rendimento como beraSTONE).

2. Composição de rendimento DeFi baseada em ativos rendíveis encapsulados: utilizar o Vault LP Token em diversas infraestruturas DeFi maduras no Ethereum, criando uma estrutura de universo paralelo única - a fonte de rendimento está em outras cadeias como a Berachain, enquanto a alavancagem ocorre na Rede principal do Ethereum. Esta estrutura equilibra as altas rendibilidades das novas cadeias e a abundância de fundos na Rede principal do Ethereum, aproveitando as vantagens de infraestruturas DeFi maduras.

No design do StakeStone, o Vault LP Token encapsulado possui uma combinação de topo, assim como o ETH - pode participar na mineração de liquidez da Uniswap, empréstimos colaterais no Aave/Morpho, e até mesmo ser dividido em PT e YT no Pendle, ampliando ainda mais os retornos.

A verdadeira inovação do Vault StakeStone Berachain está em conectar um ativo através da reutilização e liberação profunda, ligando o novo ecossistema Berachain a redes maduras como Ethereum ( ou outras chains EVM ), formando o efeito de roda de "multi-rendimento":

• Primeiro nível de rendimento, rendimento PoS de ativos que geram juros na camada base: os usuários podem depositar ETH para obter ativos de liquidez de toda a cadeia, cobrindo o rendimento PoS da camada base do ETH;

• Rendimentos de segunda camada, Rendimentos POL do ecossistema Berachain: depósito de STONE no StakeStone Berachain Vault, obtendo rendimentos de mineração de liquidez sob o mecanismo POL do ecossistema Berachain, e encapsulados como Vault LP Token( como beraSTONE);

• Rendimentos de terceira camada, rendimentos de estratégias DeFi diversificadas na Ethereum: o Vault LP Token na forma de beraSTONE pode ser utilizado na Ethereum para aumentar os rendimentos através de estratégias como alavancagem e mineração de liquidez.

Através desses dois ativos, os usuários não apenas podem obter altos rendimentos de BERA sob o mecanismo PoL da Berachain, mas também podem realizar a sobreposição de rendimentos em ecossistemas maduros como a Rede principal do Ethereum. Mais importante, os usuários também podem garantir antecipadamente o futuro token de governança STO ao participar do StakeStone Vault.

Durante o evento, os usuários que possuírem ou utilizarem beraSTONE e beraSBTC poderão participar de um pool de recompensas totalizando 15 milhões de STO, incluindo 8,25 milhões de pontos Bera-Wave distribuídos na forma de ( pontos, liquidação do TGE ) e 4 milhões de STO de recompensa extra durante o evento Boyco; além disso, os primeiros 10.000 usuários que depositarem ≥0,042 ETH ou ≥0,0015 BTC ( também receberão um incentivo extra de 150 STO por pessoa.

A obtenção de pontos Bera-Wave é principalmente dividida em duas partes: regras básicas de pontos e recompensas de aceleração DeFi.

1. Regras básicas de pontos:

   • Possuir 1 beraSTONE, ganha 1 ponto por hora;
   • Possuindo 1 beraSBTC, pode ganhar 25 pontos por hora ) os pontos são acumulados por hora, sem necessidade de operações adicionais (;

2. Recompensas de aceleração DeFi - Ao investir beraSTONE ou beraSBTC nos seguintes protocolos DeFi, é possível aumentar significativamente a velocidade de acúmulo de pontos:

   • Uniswap oferece liquidez: recompensa de 5 vezes os pontos base.
   • Faixa de liquidez precisa )±0.1%(: Quando a faixa de liquidez se mantém no preço atual ±0.1%, pode-se obter 6 vezes a recompensa em pontos básicos ) é necessário manter-se ativo (.
   • Mais protocolos suportados: no futuro serão lançados os protocolos Pendle, Morpho, entre outros, oferecendo mais oportunidades de recompensas.

Estas recompensas abrangem o PoL da Berachain, o protocolo Boyco e os futuros lucros ecológicos, bem como o futuro airdrop de tokens da StakeStone, podendo ser considerado "uma peixe, várias mordidas", oferecendo aos usuários uma oportunidade abrangente de participar na Berachain & StakeStone.

Vale a pena notar que a Berachain ainda não lançou a Rede principal, portanto, a operação inicial do StakeStone Berachain Vault será principalmente direcionada ao protocolo de pré-deposição Boyco da Berachain. Os fundos de pré-deposição alocados ao Boyco, além de poderem obter recompensas diretas em BERA durante o período de pré-deposição, também serão mapeados 1:1 para a Rede principal, estabelecendo uma base para a futura integração total na Rede principal da Berachain.

Uma vez que a Rede principal Berachain esteja online, a funcionalidade principal do Vault mudará para o sistema POL da Rede principal Berachain, oferecendo aos usuários um serviço de mineração de liquidez Berachain tudo-em-um.

Este caminho de implementação progressiva não só reduz os riscos técnicos e operacionais, como também oferece aos primeiros utilizadores a oportunidade de participar na construção de liquidez do ecossistema Berachain, permitindo que os utilizadores capturem a vantagem de liquidez antes do lançamento da Rede principal do Berachain e obtenham rendimentos de mineração de liquidez antecipados no protocolo Boyco.

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O Vault StakeStone será a nova solução para o ecossistema emergente em blockchain?

Do ponto de vista da Berachain, o Berachain StakeStone Vault oferece o primeiro canal de pré-depósito Berachain do mercado, sendo a ferramenta preferida para capturar dividendos e maximizar lucros.

No entanto, do ponto de vista de um mercado de blockchain emergente mais amplo, o significado deste produto vai muito além disso; ele oferece uma nova abordagem de desenvolvimento para todo o ecossistema emergente - encapsulando os rendimentos do ecossistema emergente como ativos que geram juros e conectando-os a infraestruturas de rede principal mais maduras, tornando-se assim um canal importante para liquidez e gestão de rendimentos entre ecossistemas.

Este mecanismo é especialmente adequado para mercados emergentes como Berachain e Movement, pois frequentemente enfrentam desafios como a falta de liquidez e infraestrutura inadequada durante o arranque inicial ou nas fases iniciais de desenvolvimento ecológico. O produto Vault, lançado anteriormente pela StakeStone em colaboração com a Plume, já validou preliminarmente a viabilidade deste modelo, e o StakeStone Berachain Vault é um aprofundamento adicional deste modelo.

Seu valor central reside em permitir que um ativo de um usuário possa ser reutilizado em vários ecossistemas, maximizando os rendimentos enquanto libera o potencial de liquidez:

• Reduzir a barreira de entrada para a participação em ecossistemas emergentes: os usuários podem aproveitar os benefícios do ecossistema através do Vault sem operações complexas, permitindo que mais pessoas participem de forma eficiente na captura de receitas locais em ecossistemas como Berachain;

• Aumentar a atratividade de ativos em ecossistemas emergentes: através do mecanismo de encapsulamento do Vault LP Token, os ativos tradicionalmente bloqueados são convertidos em ativos geradores de rendimento com liquidez na Rede principal Ethereum, o que não apenas aumenta a eficiência na utilização dos ativos, mas também fortalece a atratividade de ativos em ecossistemas emergentes;

• Conectar redes maduras, realizar o fluxo de valor: Os ativos geradores de rendimento encapsulados no Vault )beraSTONE( podem ser integrados de forma transparente às infraestruturas financeiras maduras, como a Rede principal do Ethereum, ampliando ainda mais os rendimentos dos ativos, enquanto o ecossistema Berachain também consegue estabelecer relações de colaboração mais profundas com o mercado DeFi global.

Isto significa que o produto Stakestone Vault não só pode capturar os rendimentos locais da nova ecologia emergente, mas também, ao encapsular ativos como LP em ativos geradores de rendimento, conferir-lhes atributos financeiros de maior dimensão, conectando-se a mercados de liquidez mais abundantes e maduros, como o Ethereum, na forma de produtos estruturados, aumentando a eficiência do capital.

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