O investimento em ativos de criptografia vai em alta no primeiro semestre de 2025: a IA se torna a nova queridinha, e a infraestrutura é favorecida

No primeiro semestre de 2025, os investimentos de risco em ativos de criptografia atingem um ponto de viragem. Após dois anos de aperto de capital, os fundos voltam a entrar em grande quantidade. Até ao final de junho, o total de financiamento revelado em ativos de criptografia ultrapassou 37 mil milhões de dólares, com mais de 150 transações, abrangendo desde a ronda de sementes até ao IPO. Apesar da incerteza regulatória ainda persistir e da volatilidade dos preços dos tokens, a confiança das instituições e dos investidores de risco no setor já retornou com força.

Tendências-chave

• No primeiro semestre de 2025, o total de financiamento em Ativos de criptografia ultrapassou os 37 bilhões de dólares, sendo um dos períodos mais ativos dos últimos anos.
• O grande financiamento elevou o tamanho médio das transações para 248 milhões de dólares, mostrando que a confiança do mercado nas plataformas maduras está a recuperar.
• Os fundos estão a ser transferidos de aplicações de consumo para soluções de escalabilidade, infraestruturas de conformidade e protocolos de cadeia cruzada.
• Projetos de criptografia relacionados à IA arrecadaram cerca de 700 milhões de dólares, tornando-se um novo ponto quente.
• As principais instituições de investimento dominam as rondas de avaliação elevada, representando cerca de 40%, e têm um enorme impacto na direção do desenvolvimento da indústria.

Resumo de financiamento

Entre janeiro e junho de 2025, as startups de encriptação e blockchain revelaram um financiamento de cerca de 37,3 bilhões de dólares. O tamanho médio das transações foi de 248 milhões de dólares, significativamente superior aos anos anteriores, mas influenciado por alguns grandes financiamentos. O tamanho mediano das transações foi de quase 50 milhões de dólares, refletindo que a maioria dos financiamentos ainda pertence ao mercado médio.

Os fundos estão a fluir principalmente para infraestruturas e soluções de expansão, e não apenas para aplicações de consumidores.

Tendências mensais e trimestrais

O financiamento em março foi o mais forte, estimando-se em 8 mil milhões de dólares. O total de janeiro a fevereiro foi de 9,4 mil milhões de dólares, com uma desaceleração em abril para 4,5 mil milhões de dólares. Em maio e junho houve uma recuperação, ultrapassando ambos os 5 mil milhões de dólares.

O financiamento do Q1 foi de quase 17,4 mil milhões de dólares, e no Q2 aumentou para 15,9 mil milhões de dólares. O Q1 foi impulsionado pelo ímpeto do início do ano, enquanto o Q2 abrangeu um leque mais amplo, envolvendo áreas como expansão de infraestrutura, soluções de custódia e DeFi.

O ritmo de investimento mostra que os investidores tendem a garantir a avaliação no início do ano, possivelmente para evitar uma maior subida do preço dos tokens.

Análise de Segmentação do Setor

• DeFi e infraestrutura financeira são os mais favorecidos, com financiamento superior a 62 bilhões de dólares.
• Soluções de escalabilidade Layer 1 e Layer 2 recebem financiamento de 3,3 mil milhões de dólares
• Soluções de custódia, segurança e conformidade atraíram mais de 1,2 mil milhões de dólares
• A moeda estável e o financiamento de redes de pagamento de cerca de 1,5 mil milhões de dólares.
• Projeto de fusão AI-Crypto recebe investimento de cerca de 700 milhões de dólares
• O financiamento no setor de NFT e jogos está em baixa, cerca de 600 milhões de dólares.

De uma forma geral, o capital está a mudar da especulação dos consumidores para a infraestrutura, conformidade e expansão do ecossistema.

Casos de financiamento em destaque

Uma plataforma de negociação arrecadou 2 mil milhões de dólares em financiamento estratégico em janeiro, definindo o tom para o ano, demonstrando que plataformas maduras ainda são atraentes. Uma empresa de pagamentos com uma IPO de 1,1 mil milhões de dólares tornou-se o maior caso de saída do primeiro semestre, confirmando que o modelo de moeda estável é viável e lucrativo.

Outras captações notáveis incluem 400 milhões de dólares em financiamento estratégico da TON, 150 milhões de dólares na rodada C da Phantom e 150 milhões de dólares em investimentos da LayerZero. Esses grandes financiamentos representam um quarto do total do primeiro semestre.

É importante notar que quase todas as grandes rodadas de financiamento têm a participação de instituições de investimento de topo, refletindo a contínua concentração de investimento de capital de risco nas empresas líderes do setor.