Nova onda de infraestrutura: Profundidade da análise das oportunidades e desafios da pista DePIN

DePIN representa uma rede de infraestrutura física descentralizada, incentivando os usuários a compartilhar recursos pessoais para construir a rede de infraestrutura através de um sistema de recompensas em tokens, incluindo áreas como espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia, entre outros. Em termos simples, o DePIN distribui a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas a inúmeros usuários em todo o mundo de forma colaborativa.

De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, atualmente o valor de mercado do campo DePIN atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do campo dos oráculos, e apresenta uma tendência de aumento contínua. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o Helium, que foi muito popular no último mercado em alta, e a Render Network, que tem atraído atenção recentemente, todos pertencem a este campo.

Então, será que a área DePIN é apenas um novo rótulo para velhos produtos, ou uma nova oportunidade para o Web3? Este artigo irá analisar profundamente o DePIN a partir de cinco ângulos: por que precisamos do DePIN, o modelo econômico do token DePIN, a situação atual da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.

Por que precisamos do DePIN?

Na indústria tradicional de TIC, a infraestrutura é principalmente dividida em hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologia de comunicação, entre outros. Atualmente, entre as dez empresas com maior valor de mercado mundial, seis pertencem ao setor de TIC, ocupando metade do mercado. De acordo com os dados da Gartner, em 2022, o tamanho do mercado global de TIC já atingiu 43900 bilhões de dólares, e os centros de dados e software têm mostrado uma tendência de crescimento nos últimos dois anos, impactando todos os aspectos de nossas vidas.

No entanto, a indústria de ICT enfrenta duas grandes dificuldades:

1. A alta barreira de entrada na indústria limita a concorrência plena, resultando em preços monopolizados por grandes empresas. Em áreas como armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam investir grandes quantias em compra de hardware, locação de terrenos para implantação e contratação de pessoal para manutenção. Esses custos elevados levam apenas as grandes empresas a participar, como as principais gigantes do mercado de computação em nuvem e armazenamento de dados, que juntas detêm quase 70% da participação de mercado. Isso resulta em preços monopolizados por essas grandes empresas, e os custos elevados são finalmente repassados aos consumidores.

2. A taxa de utilização de recursos de infraestrutura centralizada é bastante baixa. De acordo com o último relatório da Flexera, em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas é desperdiçado, o que significa que um terço dos recursos fica ocioso após os gastos em nuvem, resultando em enormes perdas financeiras.

Diante dos altos preços da computação em nuvem e do armazenamento, bem como do dilema do desperdício em nuvem, o setor DePIN pode atender bem a essa demanda. Em termos de preços, o armazenamento descentralizado é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; quanto ao dilema do desperdício em nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas começaram a adotar uma abordagem de precificação em camadas para diferenciar diferentes necessidades, como a Render Network, no setor de computação descentralizada, que, através de uma estratégia de preços em múltiplas camadas, corresponde de forma mais eficiente à relação de oferta e demanda de GPUs.

Modelo econômico do token DePIN

A lógica central do DePIN é promover a contribuição dos usuários com recursos, incluindo poder de cálculo GPU, hotspots de implantação, espaço de armazenamento, etc., através de incentivos em tokens, contribuindo para toda a rede DePIN.

Devido ao fato de que os tokens dos projetos DePIN na fase inicial muitas vezes não têm valor real, o comportamento dos usuários que participam da rede fornecendo recursos é, em certa medida, semelhante ao dos investidores de capital de risco. O lado da oferta seleciona projetos promissores entre muitos projetos DePIN e, em seguida, investe recursos para se tornar um "minerador de risco", lucrando através do aumento na quantidade de tokens obtidos e na valorização dos preços dos tokens.

Esses provedores diferem da mineração tradicional; os recursos que eles oferecem podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros, e os tokens de rendimento estão frequentemente relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo volume de uso da rede pode levar à redução das recompensas, ou um ataque à rede ou instabilidade pode resultar em desperdício de recursos. Assim, os mineradores de risco na pista DePIN precisam estar dispostos a assumir esses riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se componentes-chave na estabilização da rede e no processo de desenvolvimento do projeto.

Este tipo de incentivo cria um efeito de roda de inércia, formando um ciclo positivo quando o desenvolvimento é favorável; ao contrário, quando o desenvolvimento é negativo, também pode facilmente causar um ciclo de retirada.

Estado atual da indústria DePIN

A partir dos primeiros projetos estabelecidos, como a rede descentralizada Helium(2013 ano), o armazenamento descentralizado Storj(2014 ano) e Sia(2015 ano), pode-se ver que os primeiros projetos DePIN estavam basicamente focados em tecnologia de armazenamento e comunicação.

No entanto, com o contínuo desenvolvimento da Internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências em relação à infraestrutura e a necessidade de inovação estão a aumentar. Do ponto de vista do estado atual de desenvolvimento do DePIN, os projetos DePIN estão atualmente concentrados em computação, armazenamento, tecnologias de comunicação e na coleta e compartilhamento de dados.

Analisando os 10 principais projetos em termos de capitalização de mercado no campo do DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação, além de haver alguns bons projetos na área de telecomunicações, incluindo o pioneiro da indústria Helium e a estrela em ascensão Theta.

Projetos representativos da indústria DePIN

De acordo com a classificação por capitalização de mercado, este artigo analisa em profundidade os cinco principais projetos: Filecoin, Render, Theta, Helium e Arweave.

Filecoin & Arweave - Pista de armazenamento descentralizado

Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Atualmente, o espaço de armazenamento já alcançou 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, aproveitando as vantagens do IPFS, possui uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, e também suporta contratos inteligentes.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles serão armazenados para sempre na blockchain. Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access", que exige que os mineradores forneçam blocos de dados armazenados anteriormente, selecionados aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

De um modo geral, com a popularização das aplicações de big data e inteligência artificial, a quantidade de dados gerados tem crescido exponencialmente, aumentando assim a demanda por armazenamento de dados. Num contexto de altos preços de armazenamento centralizado, a demanda por armazenamento descentralizado tem aumentado. O preço do armazenamento descentralizado apresenta uma diferença significativa em relação ao armazenamento centralizado; sob as mesmas condições de armazenamento de 1TB por mês, o preço do armazenamento descentralizado é, em média, menos da metade do Google Drive e um décimo do Amazon S3.

Além da vantagem de preço, o armazenamento descentralizado tem uma segurança superior, com dados distribuídos em múltiplos nós, reduzindo o risco de falhas de ponto único e proporcionando maior resistência à censura. Em termos de privacidade de dados, os usuários mantêm a absoluta propriedade e controle sobre os dados no armazenamento descentralizado.

Helium - Rede sem fio descentralizada

A Helium foi fundada em 2013, sendo uma pioneira e veterana no setor DePIN. Na indústria tradicional de IoT, devido aos altos custos de infraestrutura que dificultam a cobertura da receita, ainda não surgiram gigantes entre os fornecedores de redes de dispositivos de Internet das Coisas, e não existe um mercado integrado. A demanda e a dificuldade de fornecimento criaram um terreno fértil para o desenvolvimento da Helium em IoT.

A Helium atrai usuários globais para participar da compra de dispositivos de rede Helium através de incentivos em tokens, formando uma rede e realizando o fornecimento da rede. Sua força técnica lhe confere uma vantagem significativa no campo da Internet das Coisas (IoT), com o número de hotspots ultrapassando 900 mil em agosto do ano passado, e o número de hotspots ativos mensais de IoT atingindo 600 mil, o que representa 20 vezes os 30 mil hotspots do The Things Network, um dos principais players tradicionais de redes IoT.

Após avançar no campo da IoT, a Helium deseja ampliar ainda mais o mapa dos negócios de rede e começar a entrar no mercado de 5G e Wi-Fi. No entanto, os dados mostram que atualmente a Helium se destaca principalmente no campo da IoT, enquanto seu desempenho em 5G é medíocre.

Por que a Helium se destaca no setor de IoT, mas mostra um desempenho um pouco fraco no setor de 5G? Vamos analisar a partir das perspectivas de mercado e conformidade:

No campo da IoT, a Helium utiliza a tecnologia LoRaWAN, uma tecnologia de rede de área ampla de baixo consumo, caracterizada por baixo consumo de energia, longa distância de transmissão e excelente penetração interior. Esta rede geralmente não requer autorização específica, tornando-se uma escolha económica para a implementação em larga escala da Internet das Coisas.

No mercado 5G, a Helium enfrenta uma dupla dificuldade de conformidade e teto de mercado. Em termos de conformidade, a alocação de frequências e licenças nos Estados Unidos é estritamente regulamentada. Como um jogador mais recente, para reduzir os custos de implantação e resolver problemas de conformidade, a Helium optou pela faixa CBRS GAA que não requer autorização, que, em comparação com as faixas médias, tem um alcance ligeiramente menor, e não apresenta vantagens claras em relação aos operadores norte-americanos.

No que diz respeito ao teto de mercado, o 5G é uma área rigorosamente regulamentada pelas políticas governamentais, a maioria das operadoras de rede em todo o mundo são empresas estatais, com apenas algumas sendo privadas e tendo estreitas relações com o governo. Do ponto de vista do grande mercado, é muito difícil para a Helium replicar sua experiência no mercado 5G dos EUA no exterior.

Render Network - Computação descentralizada

Render Network é uma plataforma de renderização GPU descentralizada. Renderização refere-se à conversão de modelos computacionais bidimensionais ou tridimensionais em imagens e cenas realistas. Para projetos grandes, os recursos computacionais necessários para a renderização são enormes, frequentemente exigindo dependência de provedores de serviços de nuvem centralizados, como AWS, Google Cloud, Microsoft Azure, etc., mas os preços das grandes empresas costumam não ser acessíveis.

A Render Network utiliza uma estratégia de preços em múltiplos níveis para corresponder de forma mais eficiente a oferta e a procura de GPUs. Especificamente:

• O RNDR de valor 1 euro no Tier1 equivale a 100 vezes OctaneBench4 por hora.
• O total de trabalho do OctaneBench fornecido pelo Tier2 é de 2 a 4 vezes o do Tier1, com capacidade de cálculo 200-400% maior.
• O Tier3 oferece uma carga de trabalho de 8 a 16 vezes o OctaneBench, mas tem a prioridade mais baixa na fila de renderização.

Em resumo, cada fórmula de precificação em cada camada é fixa, mas a unidade de precificação OctaneBench varia de acordo com o desempenho do mercado. O custo e o desempenho do Tier1 são comparáveis aos serviços de renderização em nuvem centralizados, como a AWS.