Explorar o caminho da fusão entre instituições financeiras e Web3

Recentemente, um diálogo com o tema "A intersecção entre finanças tradicionais e Web3" atraiu ampla atenção. Dois veteranos da indústria discutiram em profundidade as tendências futuras da tecnologia blockchain, ativos digitais e a tokenização de ativos físicos (RWA).

No início da conversa, ambas as partes notaram a grande afluência de público no local, o que reflete a elevada atenção da indústria para a pista RWA. Tanto os profissionais de Web2 quanto os de Web3 demonstraram grande interesse por este novo campo.

Motivos e Desafios das Instituições Financeiras Tradicionais na Entrada no Web3

Nos últimos anos, a tecnologia blockchain tem avançado do estágio de prova de conceito para aplicações práticas, especialmente no setor financeiro tradicional, onde cada vez mais instituições estão começando a se preocupar com a tokenização de ativos, transparência e circulação eficiente. Uma empresa de gestão de ativos de um grupo de seguros deu um passo importante neste campo, lançando um fundo de mercado monetário em dólares tokenizado e escolhendo uma determinada blockchain como infraestrutura em cadeia, com um montante de subscrição que atingiu 100 milhões de dólares no primeiro dia de lançamento.

Quanto à razão pela qual escolheram entrar no espaço Web3, um executivo da empresa afirmou que foi uma decisão "natural". Como gestores de ativos tradicionais, eles desejam tokenizar ativos do mundo real e colocá-los na blockchain, fornecendo produtos de ativos que tenham um verdadeiro suporte de rendimento subjacente para o ecossistema Web3. Isso não só preenche uma lacuna no mercado, mas também ajuda a mudar alguns preconceitos e mal-entendidos do setor financeiro tradicional em relação ao mundo Web3.

No entanto, as instituições tradicionais enfrentam muitos desafios ao entrar no campo do Web3. O problema mais proeminente é a imaturidade da infraestrutura do Web3, especialmente nas áreas de custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos. Atualmente, muitas instituições conseguem atingir cerca de 70%-80% dos padrões de fundos tradicionais, o que já é um nível elevado de conformidade na indústria. No futuro, com a contínua melhoria da infraestrutura, espera-se que esta proporção aumente ainda mais, alcançando uma fusão profunda entre as finanças tradicionais e o Web3.

Caminho prático para a tokenização de ativos

Ao discutir quais ativos são mais adequados para serem tokenizados primeiro, um executivo da empresa afirmou que atualmente eles estão focados apenas na tokenização de ativos financeiros, sem envolver ativos físicos. Isso se deve ao fato de que garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é a parte mais fundamental e também a mais desafiadora. Em comparação, ativos financeiros, especialmente ativos padronizados como cotas de fundos, podem garantir legalmente a relação de vínculo entre o token e o ativo subjacente, além de facilitar a regulação e a custódia.

Quanto à razão pela qual devem ser tokenizados os ativos, o executivo destacou dois valores centrais: primeiro, reduzir as barreiras de entrada e ampliar o acesso ao grupo de investidores; segundo, aumentar a eficiência, incluindo a conveniência das transações e a redução de custos. Ele enfatizou que a tokenização de ativos deve ter uma lógica financeira clara e um significado prático, e não deve ser apenas por "tokenização na cadeia".

Sugestões para Instituições financeiras tradicionais

Para as instituições financeiras tradicionais que ainda estão a observar, esse executivo acredita que os RWA são uma tendência e uma área com alta certeza. Ele sugere estabelecer grupos de inovação ou unidades de negócios Web3 na estrutura organizacional; em termos de recursos humanos, reservar talentos híbridos que compreendam tanto as finanças quanto os mecanismos em cadeia; em termos técnicos, escolher plataformas de colaboração confiáveis, seguras e em conformidade.

No futuro, à medida que cada vez mais instituições tradicionais se juntam, esperamos ver mais ativos financeiros tradicionais a serem transferidos de forma mais eficiente através da blockchain, impulsionando a indústria Web3 de uma fase de exploração para uma verdadeira maturidade.