Interpretação das novas políticas de abertura no setor financeiro: oportunidades de investimento transfronteiriço e na indústria de Blockchain

No dia 22 de janeiro de 2025, cinco ministérios publicaram em conjunto as "Opiniões sobre a Promoção da Abertura Baseada em Sistemas de Alto Padrão através de Pilotos em Zonas de Livre Comércio (Portos) no Setor Financeiro sob Condições Específicas". Este documento apresentou 20 medidas políticas, abrangendo a permissão para que instituições financeiras estrangeiras ofereçam novos tipos de serviços financeiros, o apoio à compra transfronteiriça de produtos financeiros estrangeiros, a simplificação dos processos de transferência de fundos para investidores estrangeiros, assim como a melhoria dos arranjos para o fluxo de dados financeiros transfronteiriço.

Estas medidas marcam a chegada de uma nova onda de abertura na indústria financeira do nosso país, ao mesmo tempo que trazem benefícios potenciais para investimentos transfronteiriços, Blockchain e a indústria de criptomoedas. Este artigo fará uma análise aprofundada sobre isso.

1. Novo piloto de serviços financeiros e expansão do "Cross-Border Wealth Management Connect"

Visão geral dos novos serviços financeiros e áreas piloto

Os novos serviços financeiros referem-se a serviços financeiros que ainda não estão disponíveis no país, mas que já foram praticados e regulamentados em outros países ou regiões. Esses serviços inovadores serão inicialmente testados em regiões como as zonas de livre comércio de Xangai, Guangdong, Tianjin, Fujian, Pequim e no porto livre de Hainan.

A "conexão financeira transfronteiriça" da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau e sua posição especial

"Cross-Border Wealth Management Connect" é um produto financeiro característico da Grande Baía Guangdong-Hong Kong-Macau, que oferece aos residentes do interior canais de investimento transfronteiriços convenientes e uma ampla variedade de opções de produtos. A nova política irá expandir ainda mais o alcance das instituições participantes e os tipos de produtos de investimento qualificados, podendo incluir produtos financeiros inovadores como ETFs de ativos virtuais de Hong Kong, trazendo oportunidades de investimento mais diversificadas para os investidores do interior.

Instituições participantes e processo de candidatura

A nova política permite que instituições financeiras estrangeiras ofereçam novos serviços financeiros do mesmo tipo que as instituições financeiras nacionais nas áreas de teste. As autoridades de gestão financeira comprometeram-se a tomar uma decisão sobre os pedidos elegíveis em 120 dias, o que acelerará o lançamento de produtos financeiros inovadores.

Dois, facilitação do fluxo transfronteiriço de fundos

A nova política simplificou significativamente o processo de transferência de fundos transfronteiriços relacionados a investimentos estrangeiros. Sob a premissa de garantir a conformidade real, as áreas piloto permitirão a livre entrada e saída de fundos relacionados a investimentos, incluindo vários tipos de montantes como capital, lucros, dividendos, juros e ganhos de capital.

Esta medida promete melhorar significativamente a conveniência dos investimentos transfronteiriços, reduzir os custos de gestão de capital das empresas e criar um ambiente de investimento mais amigável para os investidores internacionais.

Três, novas disposições para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros

O "Parecer" propõe que, no âmbito da estrutura de gestão de segurança de dados do país, se explore a criação de normas de conformidade unificadas para o fluxo transfronteiriço de dados financeiros, esclarecendo as regras relevantes e permitindo que instituições financeiras em regiões piloto transmitam legalmente os dados necessários para operações no exterior.

Esta política pode ter um impacto positivo significativo nos projetos de tokenização de ativos do mundo real (RWA). Os RWA envolvem a conversão de ativos do mundo real em tokens digitais na Blockchain, o que requer a coleta, armazenamento e transmissão de grandes quantidades de dados. A nova política promete reduzir os custos das instituições financeiras em processamento de dados e conformidade, aumentar a eficiência operacional e fornecer mais possibilidades para a inovação e implementação de projetos RWA.

A longo prazo, o RWA pode se tornar uma das importantes formas para as empresas locais ampliarem suas fontes de financiamento. As novas políticas não apenas facilitaram o fluxo de capital transfronteiriço, mas também introduziram mecanismos para o fluxo de dados entre fronteiras, criando condições favoráveis para a implementação de projetos de RWA.

Resumo

A introdução desta nova política de abertura financeira é um processo gradual. Com a introdução de mais projetos piloto, esperamos ver mais instituições financeiras em conformidade a lançarem produtos financeiros inovadores e maduros. Aqueles que conseguirem ser os primeiros a lançar produtos de destaque provavelmente obterão uma maior atenção do mercado e influxo de capital, criando um efeito demonstrativo que incentivará mais instituições e fundos a entrarem nos setores relacionados.

Sugere-se que instituições financeiras e investidores, especialmente os participantes no campo do Blockchain e ativos criptográficos, continuem a monitorar a implementação das várias medidas do Banco Popular da China e de departamentos relevantes em relação às "Opiniões", aproveitando as oportunidades de desenvolvimento trazidas pelas novas políticas.