Discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais

Berachain é uma rede Layer 1 com um mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), que alinha os interesses de validadores, provedores de liquidez e do protocolo. Atualmente, a Berachain está realizando a segunda rede de testes "bArtio Testnet", para resolver os problemas encontrados na primeira rede de testes.

Até 2 de janeiro, 234 protocolos já participaram da bArtio Testnet, e o número acumulado de carteiras que participaram do teste do mecanismo PoL da Berachain já ultrapassou 2,38 milhões. Embora esteja apenas na fase de teste, esses dados mostram que o mercado está bastante interessado na Berachain e em seu ecossistema.

O fundador da Berachain, Smokey The Bera, recentemente insinuou que "Q5 ocorrerá antes de abril", indicando que a mainnet está prestes a ser lançada. Isso também atraiu novos e antigos usuários para se juntarem a este ecossistema.

No entanto, para participar do ecossistema Berachain, é necessário entender seu mecanismo PoL. Antes do lançamento da mainnet, diversos produtos financeiros complexos foram lançados entre os protocolos para obter vantagem no mecanismo PoL, o que criou uma barreira significativa de entrada para novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar as várias áreas do ecossistema Berachain para reduzir efetivamente a barreira de entrada dos usuários. Discutiremos os projetos que se destacam em várias áreas e detalharemos como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

A Berachain tem um DEX nativo chamado BEX, que será lançado na mainnet sob o nome de BeraSwap, suportando transações de liquidez fluidas dentro do ecossistema e garantindo o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Outros DEXs que estão se preparando para lançar na Berachain também estão desenvolvendo uma variedade de serviços e estratégias convenientes e eficientes para competir efetivamente com o BEX, a fim de atrair usuários e fundos de liquidez.

Kodiak

Kodiak é um DEX que se destacou do projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar funcionalidades do Uniswap v2 para o BEX, o Kodiak também oferece uma funcionalidade de formador de mercado automatizado de liquidez concentrada CLAMM( semelhante ao Uniswap v3, permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem a liquidez dentro de um intervalo específico.

Os usuários podem fornecer liquidez em uma faixa estreita através do pool CLAMM, para cultivar $BGT de forma mais eficaz. Além disso, o Kodiak também oferece a funcionalidade Island, que ajuda os usuários a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa do CLAMM, reduzindo o incômodo de gerenciar posições de fornecimento de liquidez. Essa funcionalidade utiliza o BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

O Kodiak normaliza a posição de liquidez CLAMM dos usuários através da funcionalidade Island, permitindo que este token LP também seja utilizado em outros protocolos, promovendo formas de ecossistema mais flexíveis e diversificadas.

Antes do lançamento da rede principal, a Kodiak já havia colaborado com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós Berachain como nós de validação e, até 3 de janeiro, já haviam recebido a segunda maior autorização de BGT na Testnet bArtio.

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) Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida dos tokens, desde a emissão até a provisão de liquidez e transações eficazes, composto pelos seguintes subprotocolos:

• Henlo DEX: um DEX projetado para proteger os usuários contra ataques MEV, oferecendo ordens limitadas e a funcionalidade Batch-A2MM, que pode coletar ordens de usuários em um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo de Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos prontos para serem lançados na Berachain, garantindo ao mesmo tempo um lançamento e distribuição de tokens justos.

• Pot2Pump: plataforma de lançamento de moedas meme que oferece um ambiente de lançamento e negociação mais seguro para moedas meme, com funcionalidades como prevenção de Sniping por robôs e reembolso aos usuários participantes no caso de não atingir a meta de arrecadação em 24 horas.

Tal como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeia operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo o seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os utilizadores que delegam $BGT.

Além disso, a Honeypot Finance utiliza os $BGT acumulados para liberar para o pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token usando a receita da operação dos nós para comprar e queimar $HPOT, preservando o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez do $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, há outros protocolos que promovem funcionalidades de negociação eficientes e convenientes se preparando para a mainnet Berachain, incluindo o BurrBear, que apoia negociações com eficiência de capital semelhante ao Curve Finance ao agregar três ou mais ativos subjacentes com preços semelhantes ###, o agregador de liquidez OogaBooga, e o protocolo de negociação abstrata entre cadeias Shogun.

Staking líquido

Em uma rede PoS típica, as recompensas da rede são distribuídas para os validadores que possuem uma certa quantidade de tokens e operam nós. Portanto, se a rede em si não tiver uma estrutura de autorização de tokens nativos, os usuários gerais que não operam nós não poderão receber recompensas da rede.

Para resolver esse problema, os protocolos de staking líquido distribuem recompensas ao aceitar o staking de tokens nativos e operando nós delegados, permitindo que usuários comuns também participem do staking da rede. Esses protocolos também emitem tokens LP para os stakers como prova de quanto token nativo possuem, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Através dessas funcionalidades, os protocolos de staking líquido tornaram-se uma infraestrutura fundamental das redes PoS.

Em comparação, embora o funcionamento dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura permite que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos a partir do protocolo ecológico na Berachain, eles recebem recompensas de rede calculadas em $BGT, além dos juros de fornecimento de liquidez. Portanto, além da metodologia e da ordem serem diferentes, a Berachain basicamente incorporou o staking de liquidez no protocolo da rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem oferecer recompensas e obter direitos de voto colaborando com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, iniciar seus pools de liquidez através da operação de seus próprios nós para estabelecer um modelo de roda de autocontenção.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain fornecerá o direito de voto sobre a Emissão do $BGT( e a funcionalidade de liquidação de ). Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seus mecanismos de protocolo, sem a necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso torna mais fácil para os protocolos ecológicos adotarem uma estrutura que integra de forma estreita o mecanismo PoL.

( Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios operados por Infrared podem aceitar tokens LP de pools de liquidez, gerando taxas de juros de $BGT, enquanto executam nós de rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared utiliza esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem retirar $iBGT) liquidadas de $BGT### proporcionais ao valor dos tokens LP depositados.

Os usuários podem utilizar o $iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking Infrared, para receber recompensas geradas pelos nós
• Usado em outros protocolos DeFi
• Vender com lucro

Assim, a Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL, transformando o $BGT em um token líquido, para menos stakers de $iBGT, ao mesmo tempo que ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar o $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas ofereçam maiores retornos aos seus usuários. Além disso, a Infrared também planeja lançar novas funcionalidades que permitirão que eles recebam e liquidem o $BERA necessário para a operação de nós enquanto distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é a Island Pool da Kodiak. Após o lançamento da mainnet, o Infrared planeja lançar a Island Pool da Kodiak ( que já está operando na testnet ), permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e reponham o $iBGT recebido no Infrared, ou o depositem novamente na Island Pool $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro, os usuários também podem escolher outras maneiras de interação dentro do ecossistema.

Com base na interconectividade e na jogabilidade ecológica eficaz deste protocolo, o Infrared chamou a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando o maior número de $BGT em delegações na bArtio Testnet. Além disso, muitos projetos ecológicos já colaboraram com o Infrared e planejam lançar vários produtos derivados, mostrando que o Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Entretanto, os detalhes claros sobre como o Infrared usará a delegação do $BGT para escolher a Emissão do $BGT ainda não foram divulgados. Portanto, será bastante importante acompanhar se o Infrared implementará esses processos de forma descentralizada e a quem será concedido o direito de voto sobre os $BGT que possui.

( BeraPaw

BeraPaw é também um protocolo de staking líquido, mas eles não operam os seus próprios nós, e sim operam um cofre entre diferentes nós e os pools de liquidez registrados na BeraPaw, emitindo $LBGT como token de liquidação para $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW, os usuários podem usar o $BGT que possuem no BeraPaw para votar em quais pools de liquidez devem receber $BGT. Os operadores de nós distribuem a receita de recompensas geradas pelo staking de $BGT para os detentores de $LBGT.

A estrutura adotada pelo BeraPaw divide o uso do token $BGT em dois tipos de tokens: $LBGT e $PAW, onde 1) recebe recompensas e 2### vota no fundo de emissão do $BGT. Com essa estrutura, os usuários e protocolos que utilizam o token $PAW para votar na emissão do $BGT podem exercer mais direitos de voto com relativamente menos capital. Assim, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain esperam aproveitar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para seus fundos de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prestes a ser lançados oficialmente na Berachain. Embora esses protocolos ofereçam não apenas mais produtos derivados, mas também mais opções para os usuários, isso também torna a ecologia mais complexa. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós são proporcionais à quantidade de $BGT delegada, e os protocolos de staking líquido que oferecem a funcionalidade de liquidação de $BGT devem ser adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se uma infraestrutura central.

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Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo chamado BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para emprestar $HONEY
• Depositar $HONEY

Ao contrário dos típicos contratos de empréstimo, o BEND tem duas características distintas: 1($HONEY não pode ser usado como colateral, 2)$WBTC e $WETH depositados não geram juros, mas ao contrair um empréstimo de $HONEY, serão geradas recompensas em $BGT.

Através desta estrutura, a BEND fortaleceu a estrutura econômica de três tokens da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, enquanto aumenta a demanda por empréstimos através do $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem executar a Farming alavancada de $BGT ao trocar repetidamente o $HONEY emprestado por $WETH, $WBTC e depositá-lo na BEND.

A seguir, vamos explorar em detalhe os principais protocolos de empréstimo que estão prestes a ser lançados na Berachain e as funcionalidades que cada plataforma oferece.

) BeraBorrow

BeraBorrow é um protocolo de emissão de stablecoin supercolateralizado, onde os usuários podem cunhar a stablecoin $NECT. Ele não apenas permite ativos comuns como $BERA e $HONEY, mas também permite tokens de LP BEX e Berps, bem como o $iBGT da Infrared como ativos colaterais. O $NECT cunhado com ativos colaterais pode ser depositado no pool de liquidez estável da BeraBorrow, onde os depositantes podem cobrar taxas de empréstimo e taxas de liquidação dos mutuários de $NECT, estabelecendo uma estrutura que apoia as necessidades básicas do $NECT.

Além disso, o BeraBorrow tem um token de governança $POLLEN além do $NECT, que pode atuar como um token de incentivo nas seguintes áreas:

• Usado para recompensar a liquidez do pool de Emissão de $BGT
• Incentivar o depósito em garantia até $NECT na piscina de liquidez da dívida
• Fazer