Durante o período do Duplo Festival, o mercado está fraco, e o Q1 do próximo ano pode trazer um Aumento | Relatório semanal do mercado de criptomoedas

Visão geral do mercado

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência geral de queda devido à influência das férias. Embora o índice de sentimento do mercado tenha ligeiramente aumentado, ainda se encontra na zona de extremo pânico. Vale a pena notar que, apesar da fraqueza do mercado, o USDC, predominantemente do mercado americano, conseguiu um crescimento de 1,91%, mostrando que os fundos institucionais continuam a entrar, injetando alguma confiança no mercado.

O valor total de ativos bloqueados no setor DeFi caiu ligeiramente 0,37% para 52,7 bilhões de dólares, mas projetos de rendimento de stablecoins, como o Gun Pool, têm se destacado. A oferta total de stablecoins continua a crescer, indicando que a liquidez básica ainda está entrando, e projetos de rendimento estável, como o Gun Pool, estão sendo muito procurados.

O setor de Agentes de IA continua a receber grande atenção, com um tamanho total que já atingiu 10,9 bilhões de dólares. Em particular, o modelo aipool, que combina tecnologia TEE, tornou-se um novo foco no mercado, com potencial para se tornar um novo método de emissão de ativos após a "inscrição", demonstrando a tendência de fusão profunda entre IA e tecnologia blockchain.

O desempenho da pista de Meme coins foi afetado pelas férias e pela queda do mercado, com uma clara redução na participação dos investidores e no fluxo de fundos, enquanto o entusiasmo do mercado se voltou para outras pistas.

O setor de blockchain pública demonstrou uma forte resistência à queda. Stacks completou um marco importante com o sBTC, BOB avançou no desenvolvimento da BitVM Bridge, e Taiko iniciou uma nova rodada de planos ecológicos, mostrando que as principais blockchains continuam a investir em inovação tecnológica e construção de ecossistemas.

Olhando para o futuro, o mercado espera que a tendência de baixa possa persistir durante o feriado de Ano Novo. Recomenda-se que os investidores mantenham uma configuração defensiva, aumentando a proporção de ativos de topo, enquanto participam moderadamente em projetos de pool de alta rentabilidade. A longo prazo, o mercado espera amplamente que o primeiro trimestre de 2025 possa trazer um aumento, com foco especial em projetos de AI Agent e pool de DeFi.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado subiu de 7% na semana passada para 10%, permanecendo na zona de extremo pânico.
• O Altcoin apresentou um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, com uma queda acentuada. Devido ao feriado de Natal, a liquidez caiu drasticamente, aumentando a volatilidade dos preços no mercado, resultando em oscilações bruscas. Espera-se que o Altcoin mantenha uma correlação com o índice de referência a curto prazo, com uma probabilidade baixa de mercado independente.
• Quando as Altcoins estão em uma zona de extremo pânico, o mercado frequentemente está em um fundo de fase, podendo reverter para cima a qualquer momento.

Visão geral da tendência do mercado

• O mercado de criptomoedas esta semana está em tendência de queda, o índice de sentimento permanece em extrema preocupação.

• Projetos relacionados a Defi destacaram-se, mostrando que o mercado continua a prestar atenção ao aumento dos rendimentos básicos.

• O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta repercussão esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.

Pista em Destaque

Agente de IA

Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores a descer. Embora a maioria dos tokens do setor de AI Agent também tenha caído, é o tema mais discutido no mercado. Esta semana, muito se falou sobre o desenvolvimento do modelo AI Agent+TEE, como o aipool, no futuro das criptomoedas e o seu impacto no Defi.

Um dos impulsionadores dos grandes aumentos cíclicos no mercado de criptomoedas é o surgimento de novas formas de emissão de ativos. Por exemplo, ICO, IEO, INO, IDO, inscrições, entre outros, aceleraram rapidamente o desenvolvimento do mercado e a valorização dos preços. No contexto da rápida fusão entre AI e criptomoeda, o aipool tornou-se uma das formas de emissão de ativos mais populares atualmente, sendo a continuação do "dinheiro FI" no início de 2024. Se o modelo aipool for amplamente aceito pelo mercado, poderá em breve haver uma onda de emissão de ativos, sendo importante prestar atenção aos projetos do tipo aipool.

DeFi赛道

Classificação de aumento do TVL

Nos últimos sete dias, os cinco principais projetos do mercado em termos de aumento do TVL (excluindo projetos com TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares):

1. Resolv: 82.04%, TVL 239.01 milhões
2. USDX Money：74,25%，TVL 446,42 milhões
3. Usual：55.56%，TVL 1599.36 milhões
4. Hashnote: 52,54%, TVL 1652,47 milhões
5. Spectra: 51,81%, TVL 122,55 milhões

Desempenho geral da pista

• Valor de mercado das stablecoins: USDT ligeiramente caiu para 144,7 bilhões de dólares, com uma queda de 0,27%. USDC aumentou para 42,9 bilhões de dólares, com um aumento de 1,91%. Apesar da queda do mercado, o USDC, que é predominantemente do mercado americano, ainda cresceu, mostrando que os fundos principais continuam a entrar.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem de risco zero nos mercados tradicionais continuam a descer com a redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na cadeia aumentam devido à valorização dos ativos encriptados, retornar ao DeFi será uma boa escolha.

• Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi caiu de 52,9 bilhões de dólares para 52,7 bilhões de dólares, com uma leve diminuição negativa por duas semanas consecutivas, uma queda de 0,37%. A principal razão é que os mercados ocidentais estão em férias esta semana, resultando em uma diminuição no volume de negociações e atividades na blockchain. Espera-se que a situação seja semelhante durante as férias de Ano Novo na próxima semana. Recomenda-se prestar atenção nas mudanças gerais do TVL em janeiro, observando se a tendência de queda persiste.

Análise Profunda

Aumento de impulso:

• Ambiente de mercado: embora esteja em um ciclo de mercado em alta, a recente queda fez com que a taxa de juros básica caísse significativamente.
• Taxa de juros: A taxa básica de empréstimos aumentou, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação de fundos.
• Lado dos lucros: O rendimento dos projetos de rendimento em stablecoins é maior do que o de outros projetos, atraindo a participação dos usuários

Este mecanismo de condução reforça o suporte de valor dos projetos de rendimento de stablecoins, formando uma dinâmica de crescimento positivo.

Risco potencial: O aumento prolongado do mercado leva os investidores a se concentrarem mais nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando o risco de queda. Durante o período festivo, a liquidez diminui drasticamente, e a pressão de venda difícil de suportar causa uma queda contínua nos preços, provocando a liquidação de contratos longos, aumentando o risco de liquidações em cadeia, o que pode pressionar ainda mais os preços.

Desempenho em outras pistas

blockchain

Nos últimos sete dias, os 5 principais aumentos de TVL nas blockchains públicas do mercado:

1. Stacks: 16,95%, TVL 130,62 milhões
2. BOB: 12.81%, TVL 232,55 milhões
3. Taiko: 4.22%, TVL 413.49 milhões
4. Cardano: 2.94%, TVL 503.44 milhões
5. Sei: 1,23%, TVL 224,31 milhões

Visão geral da lista de aumento

As 5 principais moedas do mercado que subiram na última semana:

1. ZEN (Horizen): 124,91%, capitalização de mercado $556.570.852
2. MOCA (Moca Network): 108,87%, capitalização de mercado $557,280,321
3. PHA ( Phala Network ): 105,84%, valor de mercado em circulação $216,306,693
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%，capitalização de mercado $170,111,563
5. MOVE (Movement)：66.81%，capitalização de mercado $2,581,550,729

Tabela de Aumento de Tokens Meme

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%, valor de mercado em circulação $116,514,426
2. KOMA (Koma Inu)：37,49%, capitalização de mercado em circulação $108,799,371
3. AIXBT (aixbt por Virtuals): 30,37%, capitalização de mercado $360.123.237
4. SPX (SPX6900): 21,45%, capitalização de mercado $749,449,535
5. TURBO (Turbo)：20,47%, capitalização de mercado $745,975,419

Este semana, os projetos Meme foram bastante afetados pela queda geral do mercado. Devido ao feriado, houve menos usuários a participar nas transações, resultando na saída de capital. O número de investidores na área das moedas Meme diminuiu significativamente, e a atenção do mercado e o capital estão a ser direcionados para outras áreas.

tópicos quentes de mídias sociais

O tema mais frequente desta semana são os L1s, com tokens em destaque incluindo AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM e CRO.

A análise mostra que os projetos L1s tiveram a maior atenção nas redes sociais esta semana. Devido ao impacto das férias de Natal, a liquidez do mercado caiu drasticamente, os investidores comuns reduziram suas atividades de investimento em cadeia e houve vendas, levando a uma queda acentuada do mercado. Quando o mercado cai amplamente, as principais redes geralmente se saem melhor do que outros setores. Além de comprar BTC e ETH como uma forma de proteção, a maior parte ainda investe nas principais redes. Durante a recuperação do mercado, as principais redes costumam subir antes de outros projetos.

panorama geral do tema de mercado

De acordo com a estatística da taxa de retorno semanal, o setor SocialFi teve o melhor desempenho, enquanto o setor RWA teve o pior desempenho.

• O setor SocialFi: a principal TON representa 91,07%, subiu 6,3% esta semana, impulsionando o desempenho de todo o setor.
• RWA赛道：主要项目OM、ONDO和MKR分别 subiram 10.76%、19.86% e 8.28%，跌幅较大，导致该赛道表现最差.

Previsão de grandes eventos Crypto para a próxima semana

• 30 de dezembro: A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados publicou a implementação da regulamentação MiCA de encriptação.
• 2 de janeiro: Publicação do número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA.
• 3 de janeiro: o tribunal aprova o plano de reestruturação do Capítulo 11 da FTX para entrar em vigor.

Perspectivas para a Próxima Semana

Análise de fatores macroeconômicos:

• Entrando nas férias de Ano Novo, há poucos dados macroeconômicos divulgados
• Durante o período do Ano Novo nos anos anteriores, o poder de compra do mercado, liderado pelos Estados Unidos, costuma continuar a tendência de baixa do Natal, podendo aumentar a volatilidade do mercado.

Tendência de rotação de setores:

• Setor DeFi: Apesar do ambiente de mercado desfavorável, os investidores esperam que no primeiro trimestre do próximo ano possa haver uma alta generalizada, e a maioria não está disposta a vender tokens, optando por participar de projetos de pool de máquina de caça-níqueis para aumentar os rendimentos.
• Setor de IA: O segmento de Agentes de IA continua a receber atenção, com um tamanho de mercado que atinge 10,9 bilhões de dólares. O modelo de emissão de ativos aipool baseado em Agentes de IA + TEE tem atraído grande interesse.

Sugestões de estratégia de investimento:

• Manter uma configuração defensiva, aumentar a proporção de ativos principais como BTC e ETH, reforçar a característica de proteção.
• Pode participar moderadamente em projetos Defi de alta rentabilidade como a piscina de metralhadora
• Recomenda-se manter cautela, controlar rigorosamente as posições e realizar uma boa gestão de riscos