Ativos de criptografia mercado semanal: BTC ajusta após atingir um novo máximo histórico, com impacto significativo de políticas e macroeconômico

Recentemente, o mercado de ativos de criptografia passou por uma correção após uma subida significativa. O BTC, após ultrapassar o seu ponto alto histórico, começou a corrigir-se sob a influência de fatores macroeconômicos.

Ambiente macroeconómico e político

Os mercados financeiros globais foram fortemente impactados esta semana pelas mudanças nas políticas dos Estados Unidos. Uma importante legislação fiscal, que abrange várias áreas como impostos, imigração e saúde, foi aprovada na Câmara dos Representantes dos EUA, levantando preocupações do mercado sobre a dívida dos EUA. Esta lei pode elevar o teto da dívida dos EUA para 40,1 trilhões de dólares, fazendo com que a relação da dívida em relação ao PIB atinja um recorde histórico de 140%.

Esta medida levou a uma subida da taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos para cerca de 4,5%, exercendo pressão sobre o mercado de ações. Os três principais índices de ações apresentaram quedas, com o Nasdaq, o S&P 500 e o Dow Jones a descerem 2,47%, 2,61% e 2,47%, respetivamente. Entretanto, o índice do dólar terminou a sua sequência de subidas anteriores, caindo 1,03% para 99,1252 ao longo da semana.

Neste ambiente, o ouro demonstrou novamente as características de um ativo de refúgio, com o ouro de Londres a subir 1,98% durante a semana, atingindo 3359,90 dólares/onz.

Ativos de criptografia mercado desempenho

O Bitcoin atingiu um novo recorde histórico de 112000 dólares mais cedo esta semana, continuando a sua tendência de alta anterior. Este aumento deve-se à contínua entrada de capital institucional, ao aumento das empresas listadas e a um ambiente regulatório favorável.

Do ponto de vista técnico, o BTC operou acima da linha de 5 semanas durante toda a semana, com um aumento no volume de negócios, e o indicador MACD semanal acabou de se tornar positivo. O preço manteve-se acima da primeira linha de tendência de alta e testou o limite superior da faixa de 90000 a 110000 dólares.

No entanto, devido à volatilidade dos mercados de ações, obrigações e câmbio globais, o impulso de alta do BTC abrandou durante o fim de semana, e o mercado pode enfrentar uma correção a curto prazo.

Dinâmicas de Regulação

Os EUA e Hong Kong fizeram progressos importantes na regulamentação de stablecoins. O Senado dos EUA aprovou uma votação processual sobre o quadro regulatório de stablecoins com 66 votos a favor e 32 contra, o que pode ter um impacto semelhante na indústria de ativos de criptografia ao da aprovação do ETF de Bitcoin à vista.

A Assembleia Legislativa de Hong Kong também aprovou o "Projeto de Lei sobre Moedas Estáveis", estabelecendo um quadro abrangente de licenciamento e regulamentação para moedas estáveis vinculadas a moedas fiduciárias. Essas iniciativas indicam que, além de servir como meio de armazenamento de valor, as aplicações baseadas em blockchain e o ecossistema Web3 estão gradualmente sendo reconhecidos pelo governo.

Análise de Fluxo de Fundos

Apesar da volatilidade nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos de criptografia manteve um forte impulso de entradas de capital. Na última semana, o mercado recebeu um total de 5,574 milhões de dólares, dos quais 2,548 milhões de dólares foram em moedas estáveis, 2,775 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin à vista e 250 milhões de dólares em ETFs de Ethereum à vista.

Situação de oferta e procura no mercado

Com o preço do BTC a ultrapassar os 100 mil dólares, os detentores de longo prazo começaram a aumentar a pressão de venda. Esta semana, o BTC que entrou nas bolsas atingiu 159869,37 moedas, mostrando que alguns investidores começaram a realizar lucros. Apesar disso, o saldo de BTC nas bolsas centralizadas continua a descer, atualmente reduzido para 2987307 moedas, mas a velocidade da descida diminuiu.

Os investidores institucionais reduziram suas participações em 1195,43 BTC esta semana, mostrando uma certa cautela perto das novas altas.

Indicadores de Ciclo de Mercado

De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics está atualmente em 0,75, o que indica que o mercado ainda está em um ciclo de alta.

Em geral, apesar de poder enfrentar ajustes a curto prazo, a tendência de alta de médio e longo prazo do Bitcoin e do mercado de ativos de criptografia como um todo permanece intacta. Os investidores devem ficar atentos às mudanças nas condições macroeconômicas globais e no ambiente regulatório, bem como às variações no fluxo de fundos institucionais e na sentimentação do mercado.