Diálogo com a HighFreedom: Estratégias de investimento em ativos de criptografia sob uma perspectiva macroeconômica

I. Sobre o comerciante HighFreedom

Introdução ao contexto

HighFreedom trabalhou como analista de economia macro em corretoras, e começou a ter contato com ativos de criptografia em 2016, tendo agora 7-8 anos de experiência em negociação.

estratégia de negociação

1. Ganhar rendimento direcional: manter Bitcoin sem movimento durante o mercado em alta, obtendo lucro com a alta geral.

2. Ganhar rendimentos de volatilidade: Quando o preço da moeda cai para a faixa adequada, usar o Bitcoin como margem para comprar, fechar a posição após a valorização do preço, aumentando a quantidade de Bitcoin detida.

lógica de estratégia

• Evitar o risco de ficar de fora: manter a posse de Bitcoin para não perder a tendência de alta.
• Aproveitar a volatilidade: aumentar a posição durante a correção de preços para melhorar o rendimento total.
• Controle de risco: controle rigoroso da taxa de alavancagem, geralmente não superior a 50%.

rendimento esperado

• Um ciclo de mercado em alta: 3-5 vezes o retorno total
• Controle de recuo: 20%-30%, em casos extremos 40%

adequado para a escala de capital

O nível de um milhão de dólares é bastante adequado. Para os investidores que esperam obter retornos mais altos, pode ser necessário adotar outras estratégias.

Dois, Economia Macroeconômica e Ativos de criptografia

Por que é importante prestar atenção à economia macroeconômica

1. Mudança na composição dos participantes do mercado:

   • Pessoas no mercado: veteranos do mundo das moedas, com muitas moedas e pouco dinheiro, focados nos ciclos do mercado de moedas, trilhas populares, etc.
   • Investidores institucionais: entram no mercado através de ETFs, com muito dinheiro e poucas moedas, considerando o Bitcoin como um ativo de risco.

2. Aumentar a escala do mercado:

   • Nos estágios iniciais, concentre-se apenas nos indicadores técnicos e nas formações de velas.
   • O impacto do capital fora do mercado é significativo agora, é necessário prestar atenção ao mercado de ações dos EUA e à situação macroeconômica.

Estrutura do mercado de ações dos EUA e a posição do Bitcoin

1. O mercado de ações dos EUA apresenta uma estrutura em pirâmide:

   • Base: fundos monetários, títulos do governo e outros ativos de baixo risco e baixo rendimento
   • Nível médio: ações blue chip, gigantes da tecnologia, etc.
   • Alta administração: ações de pequena capitalização, ativos de alto risco e alta rentabilidade

2. Posicionamento do Bitcoin:

   • Entre o Russell 2000 e o ARKK
   • Vista como ouro digital em crescimento, com fundamentos sólidos e alto potencial de crescimento

Como determinar a direção do mercado de moedas alternativas

1. Observar o desempenho de ativos de alto risco do mercado acionário dos EUA:

   • Como ARKK, GME, AMC, entre outros, tiveram um bom desempenho, isso indica que a liquidez é abundante e as moedas alternativas podem subir.

2. Prestar atenção ao comportamento dos detentores de Bitcoin:

   • Aproximadamente 60% do Bitcoin é detido por pessoas do mundo das moedas, e quando o Bitcoin sobe bastante, essa parte do capital pode fluir para as altcoins.

3. Liquidez geral do mercado:

   • A liquidez está atualmente apertada, o desempenho das altcoins pode estar limitado.
   • Se no futuro ocorrer uma expansão massiva da tabela, isso pode desencadear uma nova ronda de mercado em alta.

Três, Caminho de Crescimento do Trader

Aprendizagem básica

1. Obter a certificação CFA Nível 1: Aprender sistematicamente os fundamentos do mercado financeiro.

2. Acompanhar a dinâmica do mercado: analisar as razões por trás da valorização do Token e desenvolver sensibilidade ao mercado.

3. Aprender a gerir riscos: especialmente controlar a alavancagem em mercados voláteis.

análise multidimensional

1. Macroeconomia: Focar na liquidez do dólar, ciclos de aumento de taxas de juro, etc.

2. Nível da indústria: entender os fundamentos de diferentes moedas, dados on-chain, etc.

Traders recomendados para seguir

1. Fu Peng ( Northeast Securities ): Tem uma compreensão profunda dos ativos em dólares, especializado em análise sistemática.

2. Arthur Hayes: tem um conhecimento profundo da macroeconomia dos EUA.

3. Victor: Gestor de fundos, veterano no mundo das moedas, tem uma visão única sobre o mercado.

4. Benson sunong: um veterano do último mercado em alta, fornece indicadores de ciclos chave.

Quatro, Perspectivas de Mercado Futuro

Expectativa de curto prazo

1. A limpeza de alavancagem no mercado interno e externo foi basicamente concluída.

2. A nível macroeconómico, espera-se uma reversão, podendo ocorrer um novo ciclo de mercado em alta no quarto trimestre.

Perspectiva de longo prazo

1. A proporção do valor de mercado do Bitcoin em relação ao valor de mercado do ouro pode aumentar de 7%-8% atualmente para 15%-20%.

2. Investidores institucionais (, como os fundos governamentais dos estados ), podem se tornar detentores de longo prazo.

3. O desempenho das moedas alternativas depende da liquidez geral do mercado e da valorização do Bitcoin.

Indicadores a serem observados

1. Situação de fornecimento de detentores de moeda de curto e longo prazo
2. O desempenho de ativos de alto risco do mercado acionário dos EUA, como Russell 2000, ARKK e GME.
3. Índice de Pânico VIX

Conclusão

HighFreedom prevê que o preço do Bitcoin poderá atingir 100.000 dólares no final de 2023. Ele acredita que o mercado atual está na zona de fundo, o ambiente macroeconômico tem potencial para melhorar e uma nova corrida de touros pode estar prestes a chegar. Os investidores devem prestar atenção aos fatores de mercado e fora do mercado, aproveitando as oportunidades do mercado enquanto gerenciam bem os riscos.