A IA está a reconfigurar o panorama das moedas estáveis, construindo a base de uma nova economia.

As moedas estáveis, como uma das infraestruturas mais importantes no campo das criptomoedas, estão passando por um rápido período de popularização. Entre 2023 e 2025, a oferta total, o volume de transações e a velocidade de circulação das moedas estáveis estão apresentando um aumento acentuado, especialmente nas áreas de pagamentos e transações transfronteiriças. Ao mesmo tempo, as regulamentações estão se tornando cada vez mais claras, e a adoção das moedas estáveis pelas instituições também está avançando.

Com a aplicação profunda de moedas estáveis nas finanças tradicionais, a inovação em moedas estáveis no campo da inteligência artificial também está a ser promovida ativamente, com o objetivo de resolver os desafios enfrentados no ecossistema de inteligência artificial do Web3.

Primeiro desafio: Design de tokens para projetos de IA e construção de ecossistemas DeFi

Muitas equipas de IA projetam tokens de IA como componentes centrais do ecossistema, mas muitas vezes concentram recursos no desenvolvimento de produtos de IA, em vez de no campo das finanças descentralizadas. Este design, embora possa criar uma boa acumulação de valor para os tokens de IA, também traz alguns problemas, como dificuldades na provisão de liquidez e flutuações nos preços das unidades de pagamento.

Para enfrentar esse desafio, o projeto Maitrix lançou uma moeda estável nativa de inteligência artificial com colateral em excesso (AI USD) direcionada a vários ecossistemas. A Maitrix, por meio do mecanismo CDP, permite que os usuários depositem tokens AI e seus ativos derivados para cunhar e queimar AI USD. O projeto também inclui uma plataforma de lançamento de moedas estáveis, incentivos do modelo Curve ve(3,3) e um modelo de market making automático de moeda estável, entre outros componentes-chave.

Atualmente, a Maitrix já suporta vários ativos de moeda estável USD de IA, como Aethir USD, Vana USD, entre outros, e estabeleceu parcerias-chave com vários ecossistemas de inteligência artificial de topo.

Segundo desafio: A necessidade de financiamento para recursos computacionais de IA

Com o rápido desenvolvimento da IA, a procura por recursos computacionais no mercado aumenta dia após dia. Os centros de dados e os operadores de serviços em nuvem precisam planear antecipadamente as estratégias de expansão de recursos, mas os elevados preços das GPUs de nível empresarial e as limitações dos métodos de financiamento tradicionais tornam a expansão rápida difícil.

Para resolver este problema, os dois projetos Gaib e USDAI surgiram.

Gaib, como a primeira camada de economia de AI e recursos computacionais, ajuda os centros de dados a financiar-se de forma eficiente, tokenizando o fluxo de caixa futuro das GPUs, ao mesmo tempo que oferece aos investidores ativos geradores de rendimento suportados por ativos do mundo real. O "AID", o dólar sintético de inteligência artificial lançado pela Gaib, tem como suporte a composição do investimento da negociação de financiamento com placas gráficas e é lastreado por títulos do governo ou outros ativos líquidos como reservas.

USDAI é uma moeda estável sintética gerada pela Permian Labs, suportada por ativos do mundo real. Ao contrário da Gaib, o USDAI adota um modelo de financiamento puramente baseado em dívidas, utilizando ativos de hardware (como placas gráficas, equipamentos de telecomunicações, painéis solares, etc.) como colateral para empréstimos.

Outros produtos de moeda estável relacionados à IA

Além dos projetos mencionados acima, apareceram no mercado alguns produtos inovadores de moeda estável relacionados à IA:

1. alUSD lançado pela Almanak: baseado no padrão ERC-7540, é uma estratégia de otimização de rendimento de inteligência artificial tokenizada.

2. AixFi e interstable: protocolo DeFi para o cofre de ativos USDC que implanta automaticamente, planeando introduzir gradualmente um mecanismo de decisão baseado em IA.

Perspectivas Futuras

Com a aplicação aprofundada da IA no campo das moedas estáveis, podemos esperar ver mais inovações:

1. Protocolos semelhantes ao Ethena podem surgir, focando em utilizar a capacidade de computação GPU para gerar altos rendimentos para os usuários da moeda estável.

2. Mais estratégias de AI tokenizadas poderão surgir, combinando a capacidade de otimizar os rendimentos com a composibilidade do DeFi.

3. A liquidez dentro do ecossistema Web3 AI deverá aumentar, à medida que a infraestrutura de moeda estável se aperfeiçoa, mais valor criado pela IA será direcionado para o setor DeFi.

Apesar de o campo das moedas estáveis de IA estar cheio de oportunidades, os investidores ainda devem ser cautelosos. Antes de decidir investir, é essencial entender completamente os elementos-chave do gerenciamento de riscos do projeto, mecanismos de ancoragem, processos de resgate e liquidação.