Mercado de criptomoedas: Bitcoin em queda, fatores macroeconômicos continuam a influenciar a tendência do mercado

Esta semana, o preço de abertura do Bitcoin foi de 97676,53 dólares, e o preço de fechamento foi de 96475,82 dólares, com uma queda de 1,23% ao longo da semana. A amplitude máxima atingiu 11,69%, desafiando novamente a faixa de 90 mil a 108 mil dólares, mas o volume de negociação diminuiu.

Devido ao impacto das políticas de tarifas comerciais na América do Norte, o Bitcoin teve uma queda acentuada na segunda-feira, mas rapidamente se recuperou. Desde então, tem oscilado em níveis baixos, destacando suas características como um ativo de risco, em vez de atributos de ouro digital.

No último fim de semana e na segunda-feira passada, a pressão das posições vendidas levou o Bitcoin a uma das maiores oscilações intradiárias recentes, com uma volatilidade de 11,69%, atingindo o ponto mais baixo desde meados de janeiro de 91178,01 dólares. Esta intensa oscilação causou perdas superiores a 800 milhões de dólares no mercado à vista, enquanto as perdas no mercado de contratos podem chegar a bilhões de dólares.

Após a liquidação em grande escala, o Bitcoin continua a oscilar em torno dos 97000 dólares. Apesar de vários fatores macroeconômicos negativos na sexta-feira, o mercado mostrou-se relativamente estável. No entanto, parece difícil para o mercado se recuperar e reiniciar a tendência de alta apenas com forças internas.

Atualmente, o Bitcoin ainda está a operar na faixa de 89000 a 110000 dólares, com o preço a flutuar perto da segunda linha de tendência de alta, enfrentando uma escolha de direção no curto prazo.

Economia Macroeconômica e Dados Financeiros

As tarifas comerciais da América do Norte foram adiadas até ao último momento, fazendo com que o Bitcoin e as ações americanas recuperassem terreno sem grandes sustos. No entanto, o fim de semana trouxe um duplo golpe no âmbito econômico e político.

Os dados de emprego não agrícola divulgados na sexta-feira sinalizam confusão, com as negociações no mercado em desordem, tornando difícil determinar a direção. Em seguida, a pesquisa de consumidores da Universidade de Michigan mostrou que, devido à elevada preocupação com a inflação, a confiança do consumidor caiu para o nível mais baixo em sete meses. Além disso, há informações de que na próxima semana serão anunciadas medidas tarifárias recíprocas contra vários países.

Devido a isso, o índice do dólar subiu para 108,31, refletindo a preocupação do mercado com o aumento da inflação e a deterioração das expectativas de aumento das taxas de juros. Os três principais índices de ações dos EUA caíram durante o dia, com uma perda superior a 1%, apagando os ganhos da semana.

Após um período de queda, influenciado pelas expectativas de recuperação da inflação, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA apresentaram um aumento. O rendimento dos títulos de 1 ano subiu para 4,232%, enquanto o de 10 anos subiu para 4,494%, aproximando-se novamente do alto de 4,5%, o que traz pressão ao mercado de ações.

O medo da incerteza em relação à inflação e às taxas de juros em baixa está a impulsionar os fundos a investir ativamente em ouro. Esta semana, o ouro em Londres registou a sexta semana consecutiva de subidas, atingindo 2861,81 dólares/ons, com uma variação semanal de 2,18%.

Na próxima semana, o mercado irá receber a divulgação dos dados do CPI de janeiro dos EUA, o presidente da Reserva Federal irá comparecer à audiência do Comitê de Finanças do Senado para apresentar seu testemunho sobre o relatório de política monetária semestral, e em seguida, irá participar da audiência do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes.

Os dados do CPI e o discurso do presidente da Reserva Federal na audiência serão os principais fatores que dominarão o movimento do Bitcoin na próxima semana.

Pressão de venda e situação de venda no mercado

Nesta semana, os detentores de longo e curto prazo venderam um total de 176682 milhares de Bitcoins, um ligeiro aumento em relação à semana passada, mas ainda mantendo-se em níveis normais, enquanto o volume de transações nas bolsas teve uma ligeira diminuição.

O mercado de contratos sofreu um grande impacto, com perdas de posições em contratos em aberto que ultrapassam os cem milhões de dólares, sendo o maior afetado pela volatilidade desta semana.

Fluxo de fundos de ETFs de Bitcoin à vista e stablecoins

Os stablecoins, o ETF de Bitcoin à vista e o ETF de Ethereum à vista tiveram um total de entradas de 5.662 milhões de dólares esta semana, sendo 5.074 milhões, 183 milhões e 405 milhões, mantendo uma forte tendência de entradas.

No entanto, é importante notar que o volume de entradas do ETF de Bitcoin à vista, que se converte diretamente em poder de compra, tem diminuído durante duas semanas consecutivas, o que é a principal razão para o desempenho fraco do preço do Bitcoin.

Indicadores de Ciclo

De acordo com os dados relevantes, o indicador do ciclo do Bitcoin é 0,625, mostrando que o mercado ainda está em período de alta.