aposta líquida: mudar o paradigma de gestão de ativos encriptados

A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. A aposta tradicional exige o bloqueio de encriptação para apoiar a operação da blockchain, mas a aposta líquida permite que os utilizadores continuem a usar os ativos de forma flexível durante o período de aposta, emitindo tokens de aposta líquida representativos dos ativos apostados (LST).

EigenLayer, como um protocolo de re-aposta descentralizado na Ethereum, expande ainda mais este conceito. Os usuários podem depositar LST no contrato EigenLayer para obter tokens de re-aposta líquida (LRT), que não apenas contêm o valor e recompensas dos tokens de aposta, mas também podem desfrutar de ganhos adicionais.

O mercado de aposta líquida está a desenvolver-se rapidamente, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) a aumentar de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em menos de 4 anos. No entanto, as taxas de aposta em diferentes redes ainda apresentam variações. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana é superior a 70%, muito acima dos 27% da Ethereum. Contudo, a LST da Solana representa apenas 6% da oferta de aposta, enquanto a da Ethereum supera os 40%.

Isto proporciona enormes oportunidades para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir um inovador plano de re-aposta e criar um ambiente competitivo, o Sanctum espera trazer mais flexibilidade, Liquidez e oportunidades de lucro para os apostadores da Solana, ao mesmo tempo que evita uma situação de domínio por um único protocolo.

Sanctum: Inovador de stake em Solana

Infinity Pool: um pool de negociação LST flexível e eficiente

Sanctum Infinity é um inovador pool de liquidez, destinado a simplificar a negociação e o stake de LST na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura de vários LST.

Infinity utiliza dados de pools de staking Solana para a precificação de LST, garantindo precisão. Quando os usuários depositam LST, recebem tokens INF como recompensa, que não só podem ganhar recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também obter receitas de taxas de transação.

Infinity mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de LST no pool. Sua estratégia de alocação também apoia a criação de novos LST, injetando vitalidade no ecossistema.

Validador LST: uma forma de staking flexível e eficiente

O LST do validador representa o stake dos usuários com um validador específico, valorizando-se à medida que as recompensas se acumulam. Em comparação com o stake tradicional, o LST do validador simplifica o processo, oferece troca instantânea e evita longos períodos de espera para a remoção do stake.

Este modo permite que os validadores se destaquem ao emitir seus próprios tokens e oferecer recompensas únicas. Também facilita a participação dos apostadores em um ecossistema DeFi mais amplo, proporcionando mais oportunidades de lucro. Ao mesmo tempo, o LST também ajuda a tornar a rede de validadores mais descentralizada e competitiva.

The Reserve: suporte à liquidez profunda

O pool de reserva Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de staking. Os usuários podem trocar LST por SOL imediatamente através do pool de reserva, sem esperar o período de resfriamento tradicional para desbloqueio do staking.

O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade do LST. Mais importante ainda, ele ajuda os pequenos validadores a competir mais facilmente com os grandes validadores, promovendo a descentralização da rede, ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada.

O Roteador: troca LST sem costura

O Router do Sanctum torna a troca entre diferentes LSTs na Solana simples e eficiente. Ao mover contas de stake entre pools, o Router possibilita a troca sem costura entre qualquer LST, unificando a liquidez de todos os LSTs.

Esta solução inovadora aumentou significativamente a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi, liberando todo o potencial da aposta líquida em Solana.

Posicionamento de mercado do Sanctum

Ao contrário do Lido, que domina na Ethereum, o Sanctum adotou uma estratégia mais inclusiva na Solana. Eles reconhecem que os LST são essencialmente intercambiáveis, por isso optaram por fomentar um ambiente multi-LST, em vez de competir diretamente com outros pools de stake.

A ideia do Sanctum é a colaboração em vez da competição, visando criar uma infraestrutura que suporte vários LSTs. Ao focar na ampliação do mercado de staking como um todo em vez de dominar o mercado, o Sanctum espera estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo na Solana.

Comparado a concorrentes principais como Jito, a Sanctum foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Suas funções inovadoras, como o Infinity multi-LST Liquidez Pool, o reserva pool e o roteador, promovem conjuntamente a liquidez e a estabilidade.

Perspectiva

O Sanctum demonstra um forte impulso de desenvolvimento, com seu TVL já superando 700 milhões de dólares, tornando-se o quarto maior protocolo na Solana. No entanto, enfrenta uma concorrência acirrada de jogadores estabelecidos como a Jito, bem como riscos intimamente relacionados ao desenvolvimento do ecossistema Solana.

No futuro, o sucesso do Sanctum dependerá da adoção de suas funcionalidades inovadoras pelos usuários, bem como da capacidade de lidar com potenciais mudanças regulatórias. Com a evolução contínua do mercado de aposta líquida, espera-se que o Sanctum desempenhe um papel fundamental na formação do panorama de stake da Solana.