Reavaliando a Máquina Oracle: Situação Atual e Oportunidades Futuras

Com o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, explorando recentemente a questão das Máquinas Oracle em um artigo, as Máquinas Oracle voltaram a se tornar o foco de atenção da comunidade cripto. Atualmente, as Máquinas Oracle desempenham um papel insubstituível em vários campos, como seguros, finanças, previsões aleatórias e Internet das Coisas. Enquanto os dados fora da cadeia ainda tiverem valor, esse tipo de middleware continuará a desempenhar um papel fundamental em todo o ecossistema Web3. Isso se manifesta em vários aspectos:

• Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema Web3, o aumento do número de dapps e plataformas impulsionará a demanda por fontes de dados e APIs de chamadas de Máquina Oracle. No futuro, dapps, especialmente as exchanges DeFi, provavelmente integrarão múltiplas Máquina Oracle (, geralmente utilizando uma como a fonte de dados principal, e 1-2 como backups para validação cruzada ) para obter metadados off-chain, evitando assim perdas significativas causadas por atrasos ou ataques a uma única Máquina Oracle.

• Em termos de oportunidades de investimento, embora seja difícil romper a posição de monopólio da Chainlink no campo da alimentação de dados tradicionais de DeFi a curto prazo, ainda há espaço para competição nos aproximadamente 10% restantes do mercado. Além disso, segmentos como L2, crédito, NFT, DID, etc., também apresentaram alguns protocolos e narrativas inovadoras que merecem atenção.

• Com base na experiência de DEX e L1, a partir da demanda incremental do mercado e das aplicações emergentes de L2/ZK, a longo prazo, o setor de máquinas Oracle é improvável que seja monopolizado por um único vencedor. Cenários de computação off-chain, precificação de ativos on-chain não padronizados como NFTs, e a combinação profunda com IA/ML ainda têm um enorme potencial de desenvolvimento e espaço de mercado que vale a pena explorar.

Máquina Oracle概述

conceito

Máquina Oracle é vista como uma ponte que conecta dados on-chain e off-chain, servindo como middleware para fornecer serviços de dados off-chain confiáveis para projetos de blockchain. A principal razão pela qual precisamos da Máquina Oracle é que a confiança gerada pela própria blockchain ainda não é suficiente para atender a todas as demandas das aplicações de nível superior, portanto, precisamos da Máquina Oracle para injetar mais confiança:

• Atualmente, existe uma enorme disparidade entre a quantidade de dados off-chain e on-chain. Em comparação com o mundo real off-chain, que possui uma rica variedade de tipos de dados e uma quantidade enorme de dados, a quantidade de dados on-chain é muito insuficiente para sustentar um desenvolvimento totalmente independente off-chain. A grande maioria dos protocolos atualmente teria dificuldade em sobreviver sem a integração da Máquina Oracle.

• Esta é também a razão pela qual muitas pessoas chamam a Máquina Oracle de "mal necessário" da blockchain. Quando a abundância de dados na cadeia ultrapassa a quantidade fora da cadeia e se torna suficientemente rica, já não precisamos de depender da Máquina Oracle ou de intermediários semelhantes. Esta é também a razão fundamental pela qual muitos DEX e protocolos DeFi insistem em adotar um design nativo na cadeia sem Máquina Oracle.

A blockchain é um sistema fechado que não pode ser conectado diretamente à Internet. Os contratos inteligentes não conseguem acessar diretamente informações determinísticas do mundo real, como preços de ações, taxas de câmbio ou resultados de eleições. Além disso, devido à existência de um mecanismo de consenso, a blockchain também necessita de terceiros confiáveis para validar os dados. Assim, a Máquina Oracle atua mais como um intermediário que facilita a confiança entre a cadeia e o mundo exterior.

É importante enfatizar que o problema-chave que a Máquina Oracle resolve não é como obter informações do mundo real (. Na verdade, qualquer pessoa pode fazer upload de dados fora da cadeia para a cadeia ), mas sim como ajudar a blockchain a confiar nas informações que vêm do mundo real (. Mesmo que os dados fora da cadeia sejam transferidos para a cadeia, não se consegue obter confiança e adoção ).

A chave para gerar confiança está na comunicação, e não apenas na conexão. Assim, o valor intrínseco da Máquina Oracle depende da sua capacidade de abrir canais de comunicação entre a cadeia e o mundo fora da cadeia, ou seja, injetar confiança nos dados do mundo real fora da cadeia através da retransmissão, verificação e filtragem de informações. Portanto, o critério para avaliar uma Máquina Oracle é determinar seu "grau de confiabilidade".

Classificação

De acordo com a forma, a Máquina Oracle pode ser dividida em Máquina Oracle de software e Máquina Oracle de hardware:

• Máquina Oracle: fornece serviços de API/SDK para ajudar protocolos a acessar e transmitir dados de servidores de terceiros, como preços de produtos, índices meteorológicos, números de voos, etc.

• Máquina Oracle de Hardware: amplamente utilizada na Internet das Coisas, como sensores eletrônicos e coletores de dados.

De acordo com a fonte de dados, podem ser classificados em Máquina Oracle centralizada e Máquina Oracle descentralizada:

• Máquina Oracle centralizada: normalmente integra apenas um único terceiro confiável (, como departamentos governamentais, instituições oficiais, empresas de boa reputação, etc., que fornecem dados ). A vantagem é que os dados podem ser separados do sistema operacional não confiável dos dispositivos locais, prevenindo a adulteração e a perda de dados. A desvantagem é que uma única fonte de dados centralizada traz o risco de falha de ponto único.

• Máquina Oracle descentralizada: uma Máquina Oracle com mecanismo de consenso distribuído, também conhecida como Máquina Oracle de consenso. Obtém dados de várias fontes externas, tornando-a mais confiável e sem necessidade de confiança.

Centralizado vs Descentralizado:

Máquina Oracle centralizada é altamente eficiente e com grande viabilidade. A Máquina Oracle descentralizada, devido à presença de múltiplos nós discretos e ao processo de referência cruzada, é mais confiável e também mais segura.

Quando a eficiência não é um fator principal, soluções centralizadas não são a melhor escolha. É evidente que as informações fornecidas por um único nó podem estar sujeitas a preconceitos e subjetividades; nesse caso, a autoridade vem da opressão e não da credibilidade.

Devido às exigências e preocupações com o controle de riscos de confiança, a maioria das aplicações DeFi utiliza diretamente oráculos descentralizados de terceiros, como a Chainlink, em vez de construir oráculos centralizados simples ou executar nós independentes para transferir dados off-chain para on-chain. ( Reiteramos que, mesmo que as partes do projeto ou indivíduos transmitam dados on-chain por conta própria, não conseguirão ganhar a confiança da comunidade. ).

| Indicador | Máquina Oracle Centralizada | Máquina Oracle Descentralizada | |-----|--------|---------| | Alimentação de Dados | Ponto Único | Múltiplos Nós | | Viabilidade | Alta | Baixa | | Eficiência de tempo | Alta | Baixa | | Credibilidade | Baixa | Alta | | Capacidade de Risco | Baixa | Alta | | Elasticidade | Baixa | Alta |

Cenários de Aplicação

O white paper do Chainlink 2.0 de 2021 introduziu pela primeira vez o conceito da rede de oráculos descentralizados (DON). O DON é uma rede mantida por um conjunto de nós Chainlink, permitindo que o Chainlink forneça dados externos à blockchain através de computação off-chain sem necessidade de confiança. Para realizar essa visão, o Chainlink lançou uma série de produtos e serviços, como VRF, Keepers e CCIP, expandindo ainda mais os cenários de aplicação dos oráculos no Web3. A tabela abaixo lista os casos de aplicação dos oráculos em diferentes cenários, como DeFi, NFT, GameFi, Social, DAO e cross-chain:

| Cenário | Requisitos Específicos | Serviços de Funcionalidade | |-----|------|------| | DeFi | Preço de Alimentação | VWAP | | DeFi | Ordenação Justa | anti-MEV | | NFT | Airdrop da Comunidade | VFR | | NFT | Preço de alimentação | TWAP | | GameFi | Geração aleatória de cenários dentro do jogo | VRF | | Social | Mapa de usuários, perfil de usuário | DID | | DAO | Airdrop comunitário, governança comunitária | DID | | Cross-chain | Informação e transferência de ativos entre cadeias | Ponte entre cadeias |

Mapa de Pista

Podemos classificar a Máquina Oracle em três dimensões:

1. De acordo com a função específica, além da Máquina Oracle DeFi comum, existem a Máquina Oracle de crédito, a Máquina Oracle de NFT e a Máquina Oracle de identidade (DID).

2. De acordo com a fonte de dados, pode ser dividido em máquinas oracle de primeira parte, máquinas oracle de terceira parte e máquinas oracle de múltiplas partes.

3. De acordo com o modo de processamento de dados, podem ser divididos em Máquina Oracle baseada na teoria dos jogos, Máquina Oracle baseada na reputação, Máquina Oracle baseada em staking, Máquina Oracle baseada na criptografia e Máquina Oracle baseada na agregação.

Perspectivas de Oportunidades de Investimento

opinião

1. No tradicional campo de DeFi, onde os oráculos são baseados em dados de preços, a posição monopolista da Chainlink com 80-90% de quota de mercado ( é difícil de quebrar a curto prazo. No entanto, ainda existe espaço para competição em segundo lugar nos restantes cerca de 10% do mercado:

   • Uma possibilidade é haver inovações no mecanismo de consenso. Vitalik apresentou duas soluções que podem ser implementadas no futuro:

     • Com a teoria dos jogos como núcleo, combinando PoS/PoW
     • Forma de Comissão DAO / Tribunal Descentralizado

   • Outra é que há uma melhoria significativa na relação custo-benefício funcional, como o preço de alimentação ou a geração de números aleatórios sendo mais baratos do que o Chainlink. Por exemplo, Redstone, Ontropy e outros afirmam que o custo de alimentação pode ser 80-100 vezes mais baixo do que as soluções tradicionais. Apenas com a redução drástica dos custos de chamada, projetos DeFi ou de jogos poderão considerar substituir os provedores de serviços existentes como o Chainlink.

2. Máquinas Oracle em nichos como L2, crédito, NFT, DID e outras áreas apresentam oportunidades potenciais:

   • A Máquina Oracle L2 destina-se principalmente a soluções nativas das ecologias Optimistic/ZK, com baixa latência e segurança como pontos focais, enquanto o custo de alimentação de preços é relativamente secundário.

   • É necessário considerar o progresso de expansão da Chainlink em cadeias não EVM; se o preço em uma determinada cadeia já estiver basicamente monopolizado pela Chainlink, a dificuldade de competição aumentará significativamente.

   • A Máquina Oracle de L2 deve, em grande parte, atender à demanda por negociação de alta frequência nas exchanges de derivativos ). O L2 pode oferecer suporte a um TPS mais elevado, sustentando assim a negociação descentralizada de derivativos na cadeia (. Protocolos de Máquina Oracle que alimentam preços de forma mais detalhada ou têm um processo de integração de dados mais robusto, como a integração e validação de dados diretamente na cadeia, sem a necessidade de nós fora da cadeia ), podem ter uma vantagem.

   • Se o design do tokenomics for razoável e adicionar mais utilidade(, o design do tokenomics da Chainlink foi muito controverso devido à falta de utilidade, mas posteriormente surgiram protocolos semelhantes de staking líquido + rendimento, como o LinkPool, que de certa forma ativaram a liquidez). Acreditamos que o preço dos tokens do protocolo Máquina Oracle geralmente pode ter um desempenho mais estável.

   • A Máquina Oracle de crédito combinada com a teoria de expansão de crédito na cadeia pode muito provavelmente desencadear uma onda no próximo ciclo.

   • A melhoria do sistema de classificação de crédito em blockchain é uma condição prévia para a construção de mecanismos de seguros e recuperação em blockchain, e, portanto, desempenha um papel importante no desenvolvimento do DeFi. Na tabela de trilhas acima, já listamos alguns casos de máquinas Oracle de crédito: CreDA, Cred Protocol, LedgerScore, Spectral, Credora, entre outros.

   • Em relação a esta área de segmentação, acreditamos que devemos prestar mais atenção às diferenças entre produtos similares na validação e integração de dados em cadeia, como a cobertura dos dados em cadeia, a capacidade de limpeza e a precisão da classificação de crédito, entre outros.( Além disso, se a equipe tiver um forte background em engenharia financeira ou habilidades atuariais, isso será um bom ponto a favor.

   • Ao mesmo tempo, também notamos que o projeto de levar o sistema de crédito off-chain para a blockchain é mais complexo do que o esperado:

     • É difícil para um único projeto se conectar diretamente ao sistema de crédito social de um país. Uma questão chave é: as atividades econômicas fora da cadeia podem validar a capacidade de crédito na cadeia? No entanto, soluções como a Spectral Finance, que possui uma forte capacidade de BD e colabora diretamente com grandes agências de classificação de crédito nos EUA, podem ser uma boa solução.
     • Por outro lado, a barreira para integrar dados de crédito públicos off-chain na blockchain não é alta ). Teoricamente, as equipas de cloud da internet tradicional têm a capacidade de desenvolver e implementar funcionalidades relacionadas (.

   • Máquina Oracle NFT principais abordagens são divididas em duas.

     • Uma é a média ponderada no tempo TWAP, também há a utilização da média móvel.
     • Atualmente, não é possível realizar o VWAP, pois o volume de negociação é insuficiente. Considerando as características não líquidas e não fungíveis dos NFTs, também é difícil prever a implementação do VWAP para NFTs a curto prazo.
     • Chainlink, DIA e outras DeFi tradicionais