Da exchange à estratégia na cadeia: a ascensão dos especialistas em negociação baseados em dados

Em 2017, um jovem nascido em Taiwan entrou no campo das criptomoedas, ele é o conhecido撒幣哥, que se tornaria um pioneiro em transações impulsionadas por dados na cadeia. Em 2019, ele se juntou ao departamento de listagem de uma exchange, focando na análise de dados na cadeia e na diligência devida de projetos. Essa experiência não só lhe permitiu acumular um profundo conhecimento da indústria, mas também lhe proporcionou uma base sólida em análise de dados.

Em 2022, o Satoshi decidiu deixar a exchange e começar um caminho de empreendedorismo independente. Inicialmente, ele focou no desenvolvimento de projetos de aplicação de NFT. No entanto, com a queda do entusiasmo do mercado de NFT, ele percebeu rapidamente a ascensão do comércio de Memecoin, ajustando rapidamente a direção e focando a estratégia em transações na cadeia e decisões de investimento orientadas por dados. Ele e a equipe desenvolveram várias ferramentas de análise e robôs de negociação para monitorar os movimentos de endereços na cadeia e gerar sinais de negociação.

A estratégia de negociação de Sa Bi Ge tem suas particularidades: não se concentra na avaliação narrativa, mas sim na monitorização na cadeia e em regras rigorosas de take profit e stop loss. Ele enfatiza que, ao estabelecer estratégias claras de take profit e stop loss, é possível afastar as decisões comerciais da interferência das emoções subjetivas. Ao mesmo tempo, ele também aponta que a lógica de negociação precisa ser constantemente otimizada. Desde a atenção inicial às ações de negociação do dinheiro inteligente na cadeia, até a expansão para as ações da equipe de operação, e depois para o comportamento das principais carteiras de tokens individuais. Através da análise profunda dessas atividades na cadeia, ele melhora continuamente a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, as principais participações de Sa Bi Ge incluem BTC, ETH e SOL, que constituem a pedra angular de seu portfólio de investimentos. Além disso, o Moodeng, que teve um desempenho destacado recentemente, tornou-se um marco importante para ele: conseguiu um retorno de 5000 vezes em um curto espaço de tempo. Mas, para Sa Bi Ge, o significado do Moodeng não se limita apenas ao lucro.

O verdadeiro valor da Moodeng reside na validação da eficácia da sua estratégia orientada por dados. Ao acompanhar o comportamento na cadeia dos endereços principais da Moodeng, ele confirmou a teoria de negociação de "seguir os principais". Este resultado prático não só reforçou a credibilidade da sua estratégia, mas também forneceu um valioso suporte de experiência para decisões de negociação futuras.

Dados e disciplina: a chave para o sucesso nas transações

Durante o processo de negociação, o撒幣哥 enfatiza a estratégia padronizada de "dobrar o capital, cortar perdas pela metade", que é o núcleo da sua gestão de riscos. Esta estratégia evita a interferência das emoções do mercado com regras claras e valida a viabilidade do valor esperado positivo (EV) através de modelos matemáticos.

Na negociação, basta manter uma taxa de vitória acima de 33% para alcançar um EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de realização de lucros: vender tudo após os ativos duplicarem, alcançando um retorno de 100%.
• Cenário de stop loss: venda total após a metade do valor do ativo, perda de 50%.

Com base nas suposições acima, quando a taxa de vitória atinge ou supera 33%, os lucros a longo prazo do trader tendem a crescer. A estratégia do撒幣哥 é baseada em probabilidades, com foco na estabilidade emocional, evitando que as flutuações de curto prazo do mercado afetem as decisões de negociação.

Ao mesmo tempo, a equipe do撒幣哥 desenvolveu uma série de ferramentas, com foco em dados, para fornecer aos usuários uma profunda visão sobre os pontos quentes do mercado e o comportamento dos principais agentes:

Análise do Insider de Tokens

Através de grandes dados, analisar a estrutura de posse de tokens e o comportamento de endereços. Suas funções principais incluem:

• Identificação de Comportamento Principal: Selecionar endereços que apresentam associações de transferência ou características de negociação coletiva, classificando-os como "gangue" ou "aglomerado principal".
• Análise de snapshot e tendência: avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de posse de tokens, identificando se os grandes players estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência do endereço (como o uso de pontes cross-chain ou misturadores) e as tendências de fluxo de fundos na cadeia, formando previsões precisas sobre as operações principais.

Sinal de FOMO CALL

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida com base em uma base de dados de milhares de endereços de dinheiro inteligente acumulados pela equipe. Quando um grupo de endereços com um histórico de desempenho excelente compra coletivamente um determinado token em um curto período de tempo no mercado, o FOMO CALL emite um sinal. Este sinal pode ajudar os usuários a capturar rapidamente os pontos de interesse do mercado e a avaliar se o token tem potencial de valorização a curto prazo.

Estas ferramentas fornecem aos usuários um conjunto completo de suporte para transações. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de acumulação de um determinado token atingiu um pico, enquanto o sinal FOMO CALL captura o comportamento de compra coletiva de vários investidores inteligentes, isso geralmente indica que o token pode se tornar um destaque no mercado. Os usuários podem, com base nos dados fornecidos pelas ferramentas, combinar as estratégias de duplicação de investimento e stop loss em queda para estabelecer posições e acompanhar as tendências.

Método orientado por dados para capturar a direção dos principais operadores

No mercado de criptomoedas, os grandes jogadores lucram através da acumulação e distribuição, e durante esse processo, o comportamento da posição na cadeia inevitavelmente muda. O núcleo da estratégia de negociação reside em como capturar os padrões de comportamento dos grandes jogadores através de dados. Por exemplo, durante o período de acumulação, os grandes jogadores exibem comportamentos específicos na cadeia, que podem ser agregados e convertidos em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os principais agentes podem ajustar suas estratégias ou até esconder seu comportamento. Assim, a eficácia das estratégias de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar o possível comportamento oculto dos principais agentes. O撒幣哥 acredita que isso é uma batalha contínua, e um modelo de monitoramento otimizado dinamicamente é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A estratégia do Sā Bì Gē começa com o acompanhamento do "dinheiro inteligente", cujos endereços geralmente conseguem uma taxa de vitória superior a 40% no mercado, resultando em ganhos significativos. Utilizando ferramentas para filtrar esses endereços, ele e sua equipe estabeleceram seu próprio DAO e lista de monitoramento, realizando um acompanhamento contínuo de um grupo de clusters de endereços com desempenho destacado.

Os métodos centrais da estratégia incluem:

• Identificação de ações coletivas: a monitorização da equipa descobriu que certos grupos de endereços operam em sincronia, incluindo ações coletivas de acumulação e distribuição. Este padrão torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os principais investidores, evite entrar na lista dos 100 maiores detentores, mantenha um perfil discreto para não afetar o ritmo da operação dos principais investidores. Normalmente, a posição de compra não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta ao sinal: Quando um agrupamento na lista de monitoramento começa a entrar coletivamente em um determinado token, a estratégia segue com pequenas quantidades de forma a evitar a exposição prematura do seu próprio comportamento.

Processo de negociação da Moodeng

O sucesso de negociação da Moodeng é um marco importante para a equipe do Sābì Gē. Em setembro de 2024, a equipe monitorou um grande afluxo de um agrupamento de endereços que apresentavam desempenho consistente na Moodeng, e rapidamente começaram a acumular. A equipe, com base nas estratégias anteriores dos principais operadores, manteve compras de pequeno montante, acompanhando gradualmente.

Durante o processo de negociação, os principais operadores testam o sentimento de compra e venda do mercado através de múltiplos aumentos e correções, garantindo ao mesmo tempo que a concentração de ativos não seja diluída. O Saca Moedas monitoriza em tempo real as mudanças na proporção de participação desses endereços principais e descobre que, após cada correção, os principais operadores voltam a acumular. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na expectativa positiva em relação ao Moodeng.

No final, a Moodeng subiu de um pequeno valor de mercado inicial para centenas de milhões, a equipe não só obteve altos lucros, mas também validou a teoria de negociação "seguir os principais players" durante esse processo.

Aproveitar as oportunidades de rotação de capital no mercado de criptomoedas

As mudanças cíclicas no mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. Do ponto de vista de ciclos grandes, os pontos de interesse do capital variam em diferentes períodos:

Rotação de moedas principais: Os fundos podem estar concentrados em ativos principais como BTC e ETH, neste momento a liquidez na cadeia é escassa e o volume de transações é baixo.

Novas cadeias públicas e mudança de foco: Os focos ecológicos vão mudar entre as cadeias públicas, como a recente transição do ETH para Base, BSC e depois para Solana. Solana, devido ao seu alto TPS e baixas taxas de Gas, tornou-se um terreno fértil para negociações de alta frequência e projetos inovadores.

Mudança de Narrativa e Pista de Meme: Em pistas mais segmentadas, como tokens Meme, os fundos também podem se mover devido a atualizações de launchpad ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana, para novos projetos na cadeia Base, o foco dos fundos de mercado continua a mudar.

Através de ferramentas de dados na cadeia como Dune, a equipe do撒幣哥 monitora em tempo real o volume de transações e o fluxo de capital na cadeia, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, os recentes movimentos de capital indicam que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) se tornou um ponto quente, o que sugere que a equipe deve ajustar suas posições a tempo, acompanhando a direção do capital.

Calma e disciplina: fatores chave que determinam o sucesso ou fracasso das transações

O bull market oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado assim, é especialmente importante manter a calma e a disciplina:

Julgamento Independente: O Saca Moeda enfatiza que as transações devem ter a verificação de estratégias como núcleo, em vez de se acomodar à emoção do mercado. Ele aponta que as oscilações emocionais durante um mercado em alta podem facilmente levar os traders a serem iludidos pela narrativa do "mercado em alta eterno", resultando em otimismo excessivo.

Realização de lucros a tempo: Uma grande armadilha em mercados em alta é "não querer vender". Mesmo que o mercado suba, realizar parcialmente os lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que se perca um ponto mais alto, controlar o risco deve sempre ser prioridade em relação à busca por maiores retornos.

Suporte ao fluxo de caixa estável: O fluxo de caixa é a âncora para uma negociação calma. Obter um fluxo de caixa estável através de negócios principais ou fundos quantitativos pode reduzir a dependência das flutuações de mercado de curto prazo, tornando a negociação mais tranquila.

E em um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, retornos abaixo das expectativas e flutuações psicológicas causadas por recuos de curto prazo. A esse respeito, o Satoshi também compartilhou sua forma de lidar com isso:

Foco na estrutura de negociação: Negociações que estão fora da estrutura, mesmo que lucrativas, não são consideradas um sucesso. O núcleo da negociação é validar estratégias e refinar o conhecimento, e não lucros momentâneos.

Estabelecer um ambiente de comunicação calma: evite ser influenciado por sinais emocionalmente carregados e mantenha a comunicação com parceiros de negociação calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, emoções excessivas podem levar a decisões irracionais.

Lembrar a periodicidade do mercado: O Irmão das Moedas apontou que o mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo em que coexistem oportunidades e riscos. Mesmo com um sentimento otimista forte, é preciso estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado aparece apenas uma narrativa única e não há uma lógica de suporte clara.

Métodos para melhorar rapidamente o nível de consciência

O irmão da moeda acredita que o núcleo do crescimento pessoal reside na atualização do círculo social, e interagir com pessoas de alta cognição pode acelerar significativamente a iteração do próprio entendimento. Ele enfatiza que romper a zona de conforto social e interagir ativamente com pessoas excelentes é uma importante via para se aprimorar.

No processo de negociação e empreendedorismo, ele procura o seu próprio ponto de quebra através do aprendizado contínuo das experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com os outros é sutil. As ações e os resultados das pessoas bem-sucedidas ao seu redor podem inspirá-lo a refletir e otimizar ainda mais o seu percurso. Ele defende a "socialização ascendente", interagindo com pessoas mais competentes para descobrir mais possibilidades.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um impacto profundo em seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar sobre a gestão de riqueza a partir da perspectiva de "fazer o dinheiro trabalhar para você". Ele mencionou que este livro quebra a noção de "trabalho estável" na educação tradicional, inspirando-o a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além dos livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. Análise KOL na cadeia

• Ai 姨: com análise de dados na cadeia como foco, fornece percepções de mercado aprofundadas.
• Senhor Mai: Explicar a lógica de comportamento dos principais players a partir de uma análise baseada no comportamento do mercado e na natureza humana, sob uma outra perspetiva.

2. Redes sociais e comunidade: ao seguir traders ativos no Twitter e no Telegram, capture rapidamente as tendências de mercado e discuta novas áreas e oportunidades de negócios com os membros da equipe.

Além disso, o Satoshi acredita que a combinação de percepções entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e a sua equipe frequentemente estudam casos de negócios no Web2, explorando como replicar seus modelos de sucesso no Web3. Esse pensamento interdisciplinar permite que ele se mantenha à frente na exploração de novas áreas.

Resumo e Sugestões

Dados impulsionados e otimização contínua: Estratégias de negociação baseadas em dados foram validadas como viáveis na prática, mas requerem um ajuste dinâmico contínuo. Além disso, tanto a rotação de tendências na cadeia quanto a mudança na narrativa do setor exigem sensibilidade e adaptação.

Paciência e disciplina: O sucesso nas negociações não depende apenas de estratégias, mas também de uma mentalidade estável. Seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de negociação e manter um julgamento independente é fundamental para conquistar uma vantagem a longo prazo.