O caminho financeiro dos ativos digitais em Hong Kong: o projeto Ensemble e a visão de tokenização RWA

Hong Kong está ativamente abraçando o Web3 e os ativos digitais, tornando-se uma das jurisdições mais firmes na promoção deste campo entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde a publicação da declaração de política sobre ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong tem apoiado fortemente a inovação financeira em ativos digitais em termos de políticas e instituições.

Ativos do mundo real ( RWA ) tokenização é uma etapa chave na estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble" para estudar a negociação de ativos tokenizados e promover a liquidação entre bancos, demonstrando a determinação de Hong Kong em se tornar um centro global de tokenização de RWA.

De acordo com os dados, o tamanho atual do mercado RWA ultrapassa 13 bilhões de dólares e deve crescer para 10 trilhões de dólares até 2030, com um enorme potencial de crescimento. Isso estabelece uma base de mercado para Hong Kong se tornar um hub global para a tokenização de RWA. É importante notar que, durante a semana de tecnologia financeira de Hong Kong, uma plataforma de negociação anunciou uma parceria com uma empresa de fundos para lançar um projeto de fundo tokenizado destinado a investidores de retalho em Hong Kong, dentro do framework Ensemble.

O projeto Ensemble é uma estratégia de longo alcance para a Hong Kong na disposição de finanças de ativos digitais e reforço da posição como centro financeiro internacional. Este projeto estabeleceu um sistema de testes orientado para conformidade em Hong Kong, oferecendo uma oportunidade para experiências de negócios inovadores em ativos digitais no futuro. A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, apresentando vantagens como a redução de custos de transação e aumento da acessibilidade, e tem potencial para se tornar o principal motor do crescimento de ativos digitais na cadeia.

Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui vantagens únicas na tokenização de RWA. Um sistema de serviços financeiros maduro, experiência em gestão de riscos e uma base de clientes sólida ajudam Hong Kong a avançar rapidamente na colocação de ativos RWA na blockchain, tornando-se uma ponte entre Web2 e Web3. O projeto Ensemble definiu temas-chave como rendimento fixo e fundos de investimento, oferecendo uma direção para a exploração da tokenização de RWA.

A validação de produtos de fundos tokenizados desenvolvidos em parceria entre uma plataforma de negociação e uma empresa de fundos tem potencial para aumentar a on-chain e a transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo inovação para o setor de gestão de ativos. Esta colaboração não só pode melhorar a eficiência de liquidação, mas também pode atrair mais investidores de varejo ao reduzir o limite de investimento, injetando nova dinâmica no desenvolvimento do mercado RWA.

Produtos de tokenização RWA de tipo retalhista possuem vantagens de inclusão, podendo reduzir as barreiras de investimento, aumentar a capacidade de gestão de riscos e promover a aplicação de ativos digitais na vida financeira diária. Em Hong Kong, algumas empresas de ativos digitais licenciadas estão ativamente a promover a inovação e a divulgação de RWA em conformidade, dedicando-se a trazer ativos tokenizados para o mercado de massas.

Para Hong Kong, a tokenização de RWA representa uma "mudança de paradigma" nas finanças de ativos digitais. Se conseguir combinar legalmente ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real e promovê-los na forma de retalho, poderá tornar-se o próximo "ponto de viragem" nas finanças de ativos digitais. A vantagem de Hong Kong como centro financeiro internacional, juntamente com a infraestrutura financeira madura e o conhecimento especializado, deve apoiar a introdução de ativos financeiros tradicionais no mundo blockchain na forma de RWA, liberando plenamente seu potencial.