A evolução do ecossistema Arbitrum: da pilha completa de Finanças Descentralizadas à plataforma preferida das instituições

Nos últimos anos, a Arbitrum tem expandido continuamente seu ecossistema, ao mesmo tempo em que entrou em uma fase de exploração única. Essa evolução redefine as fronteiras da adoção da tecnologia de criptomoedas, desde a fase nativa das Finanças Descentralizadas até a participação gradual das instituições, e até a manifestação inicial do esboço de um sistema financeiro.

Arbitrum já entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando uma disposição de mercado segmentada abrangente no campo das Finanças Descentralizadas. Atualmente, já alcançou vários marcos importantes:

• DEX de Spot: acumulou o maior volume de transações na rede de segunda camada, atingindo 534,2 mil milhões de dólares.
• Contratos Perpétuos: o volume total de transações atingiu 802 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde.
• Serviços de empréstimo: profundidade de liquidez superior a 1,2 mil milhões de dólares, aumentando a escala de produtividade através de crédito
• RWA-Fi: cresceu para 262,5 milhões de dólares, abrangendo 20 ativos

O crescimento auto-sustentável da Arbitrum reflete-se em três aspectos: forte crescimento de usuários, liquidez robusta e atividade contínua em várias linhas de negócios.

No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do mercado automático de criação de mercado virtual (vAMM) dominado pelo GMX e pela Gains Network, a Arbitrum construiu a estrutura básica para DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento dos usuários entrou em um período estável e maduro, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente confirmada na tendência do volume de negócios diário:

• Desde o terceiro trimestre de 2023, o volume diário de transações cresceu cerca de 3 vezes (de 1 bilhão de dólares para 4 bilhões de dólares)
• O volume total de transações atinge 802,5 mil milhões de dólares

Após isso, o ecossistema DEX perpétuo alcançou um desenvolvimento diversificado, com a contínua emergência de participantes profissionais:

• Rho Protocol: desenvolvimento de derivados de taxas de criptomoedas nativas
• Aark Digital: oferece negociação com alta alavancagem (multiplicador de alavancagem de até mil vezes)
• Ostium: cobertura de uma variedade de ativos (incluindo forex, índices de ações e commodities)

O ecossistema apresenta uma dinâmica em que a alta adesão dos usuários e a inovação dos produtos coexistem, provando a sua sustentabilidade de auto-sustentação e evolução dinâmica.

Até o terceiro trimestre de 2024, o volume total de valor bloqueado (TVL) do segmento RWA-Fi da Arbitrum cresceu rapidamente para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. O apoio de uma base diversificada e crescente de participantes globais de fundos consolidou ainda mais a posição da Arbitrum no espaço DeFi de tokenização empresarial. Vale ressaltar que o $EUTBL emitido pela Spiko Finance já ocupa uma posição de liderança no mercado de tokenização de títulos de dívida da UE, com uma quota de mercado de cerca de 32%, superando outros concorrentes.

Com os gigantes institucionais a liderar a tendência, a diversidade do ecossistema Arbitrum também está a crescer, abrangendo a integração de RWA e inovações nativas de Finanças Descentralizadas. Esta fusão satisfaz várias necessidades:

• Gestores de ativos institucionais em busca de receitas de ativos em conformidade (como mercado de títulos do governo, mercado de títulos de crédito)
• Usuários nativos de criptomoeda que buscam alavancagem, produtos estruturados ou estratégias de rendimento de cauda longa sem permissão.

Arbitrum está se tornando um ecossistema abrangente, atraindo capital de várias áreas, desde Finanças Descentralizadas até finanças tradicionais. O Orbit e o Stylus da Arbitrum tornam-se o motor central do crescimento multi-setorial, oferecendo a capacidade de construção de cadeias exclusivas para cenários verticais intersetoriais.

Atualmente, a taxa de adoção do framework tecnológico Arbitrum está a aumentar rapidamente:

• 83 parceiros oficiais do ecossistema
• 41 mainnet em funcionamento (crescimento de 32% desde abril de 2024)
• 21 linhas de teste, 21 linhas em desenvolvimento
• O valor total bloqueado (TVL) do ecossistema Arbitrum (excluindo ArbitrumOne) ultrapassa 320 milhões de dólares.

Arbitrum está ganhando cada vez mais a preferência de grandes instituições, essa atenção é sustentada pela demanda por aplicações práticas e pela validação em nível de infraestrutura. Fundos de renome mundial estão construindo liquidez RWA-Fi, enquanto alguns projetos de infraestrutura estão conectando capital do mundo real à blockchain.

A rede de emissão final das finanças tradicionais já está começando a se revelar: a Converge está construindo uma camada de liquidação em nível institucional, enquanto a Rayls Labs lançou uma cadeia de conformidade adequada para o sistema bancário.

A explosão do fenômeno MEV marca que o ecossistema está avançando para a próxima fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduziu um modelo de competição eficiente e justo, replicando perfeitamente o modelo de separação proponente-construtor (PBS) da mainnet. Desde seu lançamento, há menos de dois meses, a taxa de utilização tem sido bastante alta, trazendo uma receita considerável para a DAO.

O Timeboost rápido atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável. Aproximadamente 175 milhões de dólares em volume de transações diárias provêm de arbitragem MEV, representando 21,8% do volume médio diário de transações da Arbitrum no último mês. Isso indica que o MEV se tornou o motor central que impulsiona um volume de transações substancial.

No que diz respeito à aplicação InfoFi, a Arbitrum ganhou atenção através do ranking Yapper integrado com a Kaito. O projeto inclui um incentivo de 400 mil $ARB tokens durante um período de 3 meses. Uma nova forma inovadora de InfoFi de segunda camada está a emergir, com a Yapyo a posicionar-se como um centro de consenso descentralizado, integrando colaboração social e design de incentivos.

Em geral, a Arbitrum já ultrapassou o ponto crítico e está passando das Finanças Descentralizadas para uma nova fase de aplicações em cadeia mais amplas. Sua profundidade de maturidade e dinâmica de evolução são claramente visíveis, provando que a Arbitrum está trilhando um caminho de desenvolvimento único.