O ecossistema Sui está a prosperar: visão geral das dinâmicas e oportunidades dos projetos DeFi

Recentemente, o preço do token nativo SUI da blockchain Sui apresentou uma forte tendência de alta, atingindo um máximo de 1,36 dólares, quase retornando ao nível mais alto desde o seu lançamento, superando ao mesmo tempo os concorrentes do mesmo sistema MOVE. Ao mesmo tempo, o valor total bloqueado (TVL) do ecossistema Sui também está subindo de forma constante, ultrapassando 275 milhões de dólares em 13 de janeiro, alcançando um novo máximo de 282 milhões de dólares.

Por trás dessa tendência de crescimento, a Fundação Sui está ativamente promovendo o desenvolvimento do ecossistema de várias maneiras, incluindo programas de financiamento para desenvolvedores, programas de financiamento de projetos e apoio educacional. Até 12 de janeiro, 86 projetos já receberam um total de 4,72 milhões de dólares em financiamento. Além disso, Sui também está particularmente focada em staking líquido, tendo anunciado a contribuição de 25 milhões de tokens SUI para aumentar a liquidez dos tokens de staking líquido (LST) em vários protocolos DeFi.

A Sui também está a oferecer incentivos contínuos em tokens para os principais projetos de Finanças Descentralizadas, quase todos os principais projetos DeFi conseguem obter recompensas em tokens SUI atribuídas oficialmente. Este mecanismo de incentivos parece criar um ciclo virtuoso entre o desenvolvimento do ecossistema Sui e a valorização do SUI. Aqui estão as últimas atualizações sobre alguns dos principais projetos DeFi no ecossistema Sui:

NAVI Protocol

Como um protocolo de empréstimo de rápido crescimento, o TVL da NAVI cresceu 208% no último mês. Os usuários podem obter incentivos ao depositar e emprestar SUI, USDC e USDT, e, na presença de incentivos, as taxas de juros dos depósitos geralmente são superiores às taxas de juros dos empréstimos, proporcionando oportunidades de arbitragem para os usuários. A NAVI ainda não emitiu seu próprio token de governança, e espera-se que o faça no primeiro ou segundo trimestre de 2024; participar agora pode ainda resultar em um futuro airdrop.

Cetus

Cetus, como a maior exchange descentralizada (DEX) na Sui, ocupa a primeira posição no ranking de TVL da Sui a longo prazo. Seu papel dominante no ecossistema a torna mais próxima da relação com a equipe oficial da Sui. Em períodos de alta volatilidade do mercado, os pares de negociação na Cetus podem gerar retornos consideráveis, como uma APR total de até 625% para o par SUI-USDC. No entanto, devido à adoção do modelo de liquidez concentrada do tipo Uniswap V3, os pares que não são stablecoins podem enfrentar um risco significativo de perda impermanente.

Scallop

Scallop é outro protocolo de empréstimo, atualmente os usuários podem ganhar recompensas em SUI tokens ao participar de programas de incentivo. Os usuários podem optar por depositar fundos em Lending Pools e depois estaca-los em sCoin Pools, ou realizar empréstimos circulares. No entanto, devido à alta taxa de APR para depósitos diretos em Lending Pools, a maioria dos usuários não optou por empréstimos circulares, resultando em um volume de empréstimos relativamente baixo para o Scallop.

DeepBook

DeepBook é um DEX de livro de ordens construído pela Fundação Sui e pela equipe MovEx, e outros protocolos de Finanças Descentralizadas podem integrar a liquidez do DeepBook. Como infraestrutura pública do ecossistema Sui, o DeepBook pode não emitir tokens de governança adicionais.

FlowX Finance

FlowX é um DEX em constante crescimento, que atualmente oferece recompensas em tokens SUI por fornecer liquidez na plataforma. Por exemplo, a APR do par de negociação de stablecoins USDC/USDT pode chegar a 36%. O FlowX já distribuiu alguns tokens através de atividades como o programa de fazenda gênese, e no futuro pode começar atividades regulares de mineração de liquidez.

Aftermath Finance

Aftermath oferece produtos como LST, AMM DEX e agregador de negociação. Seu produto LST afSUI pode fornecer liquidez para si mesmo devido ao DEX embutido. Atualmente, há apenas 4 pools de liquidez na plataforma que podem obter incentivos adicionais em SUI tokens, dos quais a APR para pares de negociação de stablecoins é de 28,13%.

KriyaDEX

KriyaDEX é um DEX de spot e contratos perpétuos, que se destaca por permitir que os usuários bloqueiem liquidez para obter retornos mais elevados. Por exemplo, a APR do par de negociação wUSDC/wUSDT pode variar entre 11,06% e 40,94%, dependendo do tempo de bloqueio.

De um modo geral, os projetos com maior TVL no ecossistema Sui estão principalmente concentrados nas três categorias de staking líquido, empréstimos e DEX. Os projetos de staking líquido são atraentes devido à liquidez adicional fornecida pela Sui; os projetos de empréstimos como o NAVI Protocol e o Omni BTC cresceram rapidamente recentemente; enquanto os projetos DEX estão em desenvolvimento constante, com o Cetus mantendo sua posição de liderança no setor.