Circle formalizou a sua candidatura à emissão de IPO, o emissor de USDC poderá iniciar sessão na NYSE

Recentemente, a Circle apresentou formalmente um pedido S-1 à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), com a intenção de realizar uma oferta pública inicial (IPO). Como emissor do USDC, a Circle pretende listar suas ações ordinárias de Classe A na Bolsa de Valores de Nova Iorque, com o código de ações "CRCL".

De acordo com o prospeto submetido, a Circle irá emitir uma quantidade não divulgada de ações ordinárias Classe A, enquanto alguns acionistas existentes também registrarão ações para venda. A faixa de preço específica por ação ainda não foi determinada. Os rendimentos da venda de ações pela empresa serão de propriedade da Circle, enquanto os lucros da venda de ações pelos acionistas existentes não pertencem à empresa. A equipe de subscrição é liderada por um grande banco de investimento, que possui uma opção de 30 dias para comprar ações adicionais para lidar com a sobrecolocação.

Os dados financeiros mostram que, até 31 de dezembro de 2023, a receita total e a receita de reservas da Circle atingiram 1,68 mil milhões de dólares, um aumento em relação aos dois anos anteriores. A receita de 2024 provém principalmente da receita de reservas de juros de ativos suportados pelo USDC. No mesmo período, as despesas operacionais totais foram de 491,7 milhões de dólares, principalmente para salários de funcionários, despesas administrativas e infraestrutura de TI. O lucro líquido das operações contínuas em 2024 foi de 156,9 milhões de dólares, e o EBITDA ajustado foi de 284,9 milhões de dólares.

O Circle planeia usar os rendimentos da emissão para desenvolvimento de produtos, fundos operacionais, expansão de negócios e outros fins gerais da empresa, incluindo aquisições potenciais. Após a listagem, a empresa adotará uma estrutura de capital de três camadas: as ações Classe A terão um voto por ação, as ações Classe B terão cinco votos por ação, mas o limite total de direitos de voto será de 30%, e as ações Classe C não terão direitos de voto, mas poderão ser convertidas em certas circunstâncias. Esta estrutura assegura que o Circle não será considerado uma "empresa controlada" após a listagem.

É importante notar que a Circle já adiou várias vezes os seus planos de listagem, incluindo a fusão com uma SPAC que foi cancelada em 2021. Esta candidatura representa a sua primeira tentativa de um caminho tradicional de IPO. Atualmente, as ações da Circle não têm um mercado de negociação público.

O plano de IPO da Circle surge num momento em que a adoção de stablecoins está a aumentar constantemente e o interesse dos reguladores na infraestrutura do dólar digital está a crescer. No entanto, a listagem da empresa ainda precisa de passar pela revisão regulatória e está sujeita às condições de mercado. Detalhes de preços específicos, como o número de ações e a avaliação por ação, serão divulgados através de documentos atualizados à medida que a data de listagem se aproxima.