O incidente de roubo do BXH e seu impacto no ecossistema de Finanças Descentralizadas

No dia 30 de outubro, um protocolo de rendimentos descentralizado na cadeia BSC teve suas chaves privadas roubadas, resultando em uma perda de aproximadamente 139 milhões de dólares em ativos criptográficos. Embora os ativos em outras cadeias não tenham sido afetados, o protocolo desativou todas as funções de depósito e retirada em todas as cadeias por motivos de segurança.

A análise de instituições de segurança em blockchain mostra que os atacantes transferiram ativos do cofre do protocolo ao obter permissões de gerenciamento. Até 1 de novembro, parte dos fundos roubados já havia sido transferida e trocada entre diferentes cadeias. Esse método simples de roubo de criptomoedas levantou questionamentos sobre a gestão interna do protocolo.

O impacto deste evento vai muito além do esperado. Como o protocolo desativou a função de retirada, os projetos de pool de máquinas de guerra que dependiam dele para gerar receita também foram forçados a suspender os saques. Atualmente, quatro pools de máquinas de guerra já foram afetados, incluindo um projeto que ocupa o segundo lugar em termos de valor de ativos bloqueados na cadeia, com um montante associado de até 150 milhões de dólares.

Este evento revelou alguns problemas existentes no atual ecossistema de Finanças Descentralizadas. Muitas pools de armas ganham tokens da plataforma operando com frequência entre vários protocolos de empréstimo de alto rendimento e amplificando os lucros através de alavancagem. Embora esse modelo possa gerar altos retornos, também aumenta significativamente o risco. Qualquer problema em uma etapa pode levar ao colapso de toda a estratégia de investimento.

Os especialistas do setor apelam para que os projetos de pool de máquinas de caça-níqueis sejam mais transparentes, divulgando cada passo das operações e o destino dos fundos, permitindo que os investidores façam escolhas informadas. Alguns projetos conhecidos já estabeleceram bons exemplos nesse aspecto, mas muitos outros, especialmente alguns projetos emergentes, ainda precisam melhorar em termos de transparência.

Do ponto de vista do risco, os produtos de pool de máquinas de guerra podem ser amplamente divididos em três categorias: cofres de colateral de ativo único de baixo risco, estratégias de composição automática de tokens de liquidez e tokens de plataforma de risco médio, e estratégias de empréstimo em ciclo múltiplo de alto risco.

Especialistas da indústria apontam que a direção do desenvolvimento das pools de mercado deve ser a transição para produtos financeiros mais complexos e especializados, como estratégias de combinações de opções e arbitragem de ativos sintéticos, que são comparáveis a produtos financeiros tradicionais. Esses produtos já foram comprovados como modelos de lucro sustentáveis no campo financeiro tradicional, mas também exigem uma barreira técnica mais elevada e conhecimento especializado.

Este evento não apenas expôs as vulnerabilidades de segurança dos projetos DeFi, mas também destacou as deficiências em gestão de riscos e design de produtos em todo o ecossistema. Com o desenvolvimento da indústria, como controlar efetivamente os riscos ao mesmo tempo em que se busca altos retornos se tornará uma questão importante para os participantes do DeFi.