CBOE apresenta o formulário 19b-4 para listar o Canary PENGU ETF focado em Meme Coin e NFTs

CBOE apresenta um pedido para listar o ETF PENGU da Canary, dando exposição à moeda meme Solana e aos NFTs Pudgy Penguin.

O ETF terá entre 80% a 95% em Pengu e até 15% apenas em NFTs Pudgy Penguin.

Canary irá manter ETH e SOL apenas para pagar taxas de rede e lidar com transações de NFT de forma segura.

A CBOE apresentou oficialmente o formulário 19b-4 à SEC para listar o ETF PENGU da Canary. Esta medida vem após a Canary Capital ter apresentado o formulário S-1 há dois meses.

O fundo tem como objetivo oferecer aos investidores institucionais exposição ao PENGU, uma moeda meme baseada em Solana, e aos NFTs Pudgy Penguin. Torna-se apenas a segunda proposta de ETF de moeda meme a alcançar esta fase.

Estrutura e Participações do Fundo

O ETF será estruturado como um truste estatutário de Delaware e patrocinado pela Canary Capital Group LLC. Não será registrado sob a Lei de Sociedades de Investimento de 1940 e não se qualifica como um fundo de commodities. O truste planeja manter entre 80% e 95% de seus ativos totais em PENGU. Os restantes 5% a 15% estarão em NFTs Pudgy Penguin.

A Canary espera manter pelo menos 95% do total de ativos do fundo nestas duas participações principais. O fundo também irá manter quantidades limitadas de ETH e SOL. Estes serão utilizados exclusivamente para cobrir taxas de transação nas redes Ethereum e Solana.

Propósito das Moedas ETH e SOL

O gestor de ativos pode converter dinheiro em ETH para comprar NFTs, uma vez que o mercado opera utilizando ETH. Os rendimentos das vendas de NFTs também podem ser recebidos em ETH. O SOL será necessário para transações envolvendo o token PENGU. O fundo manterá apenas a quantidade de ETH e SOL necessária para as operações.

Planos de Listagem e Mecanismo de Negociação

A CBOE BZX Exchange apresentou o pedido ao abrigo da Regra 14.11(e)(4), que se aplica a Ações de Confiança Baseadas em Commodities. Cada ação do ETF refletirá um interesse fracionário nos ativos subjacentes do fundo. O fundo criará e resgatará ações em unidades de 10.000, com todos os acertos feitos em dinheiro.

Os participantes autorizados usarão apenas dinheiro ao criar ou resgatar ações. O valor líquido dos ativos do ETF (NAV) será calculado diariamente às 16:00 ET. Os valores indicativos intradiários serão atualizados a cada 15 segundos durante o horário de mercado. Os NAVs, dados históricos e outras métricas serão publicados no site oficial do fundo.

Contexto de Mercado e Regulação

PENGU é a segunda moeda meme a alcançar a fase de apresentação 19b-4 da SEC, seguindo o Dogecoin. Ao contrário de outras moedas, PENGU não possui sua própria blockchain. Funciona como um item digital dentro do ecossistema Pudgy Penguins. O fundo marca a primeira apresentação de ETF revista pela SEC a incluir NFTs.

O processo argumenta que a negociação de PENGU é descentralizada e global, tornando difícil a manipulação de preços. Afirma que a manipulação exigiria coordenação entre vários mercados. O ETF não irá participar em proof-of-stake nem reivindicar quaisquer tokens bifurcados ou airdrops. Também não distribuirá qualquer ativo digital diretamente aos acionistas.