De Pontos a Token: O Caminho de Desenvolvimento Progressivo dos Projetos Web3

No setor de blockchain, muitos profissionais acreditam que projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de blockchain, seja no design da economia do Token, na operação de exchanges, ou na combinação de tecnologia com blockchains públicos, ainda não atingiram um nível suficientemente maduro.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de tokens a nível global enfrenta um ambiente regulatório complexo. A emissão direta de tokens pelas equipas de start-ups não só traz uma enorme pressão de conformidade, como também pode levar a uma perda de controlo nas operações. Assim, uma escolha mais segura é primeiro usar um sistema de pontos para incentivar os utilizadores e, após a estabilização do ecossistema, gradualmente converter os pontos em tokens, migrando-os para a blockchain para completar a tokenização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

As vantagens do sistema de pontos residem em fornecer às projetos uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais iniciais da emissão de tokens. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a retenção e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, poderá ser tokenizado, conferindo-lhe mais valor e permitindo a circulação na cadeia.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipa, mas também pode estabelecer a confiança dos utilizadores e a base ecológica através de pontos, lançando as bases para a economia de Token no futuro. Por exemplo, uma plataforma de blockchain focada na autonomia da comunidade, através da incentiva de pontos, motiva os utilizadores a votar e a participar em tarefas de governança, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz um Token em cadeia, permitindo que os utilizadores sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um determinado grupo que lançou um Token recentemente. Este grupo foi fundado em 2018 e é líder na área de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido pelo seu layout abrangente do ecossistema Web3, que abrange vários campos centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. Os principais negócios da empresa incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços de negociação diversificados de ativos digitais, possuindo uma licença de Classe F da Autoridade de Gestão Financeira de Bermudas.

O design do token central do grupo tem como objetivo fornecer suporte à sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. O fornecimento total é fixo em 1 bilhão de moedas e é lançado através de uma distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar envolvidos na venda pública. Este método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token é atribuído a múltiplas funções. Dentro da bolsa, pode ser usado para pagar taxas de plataforma e oferecer descontos nas taxas de transação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo à comunidade, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema através de vários programas de recompensa, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm tokens também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Este design de aplicação diversificada faz do token não apenas um token funcional, mas também um motor-chave para impulsionar o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de tokens e os cenários de aplicação do grupo oferecem uma valiosa referência de experiência para equipes iniciantes. Durante o processo de emissão e promoção de tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos e distribuição ecológicos: os Tokens não foram distribuídos através de vendas públicas, mas sim por meio de incentivos ecológicos internos. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que amplia efetivamente a base de detentores de Tokens por meio de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas: Os usuários recebem recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o sentimento de participação dos usuários no ecossistema, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a disseminação da marca. Por exemplo, anteriormente, tokens foram recompensados através de atividades no ecossistema para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdo do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os Tokens incorporaram várias funções na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de Tokens não só está alinhado com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que os projetos evitem riscos de conformidade desnecessários, mas também pode aumentar a confiança e a lealdade dos usuários em relação ao projeto.

Caminho de win-win para conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é tanto a chave para a legalização do projeto quanto uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Token estiver no vosso roadmap futuro, talvez começar pelos pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso a partir de quatro aspectos específicos:

1. Validação de mercado com incentivos para usuários

Quer sejam pontos de recompensa centralizados tradicionais, quer sejam tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que oferecem às partes interessadas uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo. Através de um mecanismo de recompensa com pontos, as equipes podem observar a aceitação e a retenção dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, uma aplicação focada na partilha de conhecimento descentralizada pode definir regras de recompensa com pontos: os usuários que carregam conteúdo de qualidade ganham pontos, e o conteúdo que é curtido ou salvo pode receber pontos adicionais como recompensa. Esta abordagem, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico de tokenização subsequente. Além disso, os dados sobre o consumo de pontos também refletem as preferências de demanda dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Esta validação de mercado não só melhora a eficiência operacional do projeto nos seus primeiros estágios, como também orienta o design da tokenização subsequente.

2. Escolha do momento da tokenização

De forma pragmática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento de sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, o incentivo aos usuários para participar na cunhagem e na negociação é feito através de pontos, e após a maturação do sistema de pontos, a transição gradual para a tokenização ocorre; essa estratégia evita efetivamente problemas de baixa demanda por tokens ou perda de usuários devido a "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável". Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de operação do seu sistema de pontos, alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia em que o token foi lançado. O timing da tokenização forneceu importantes lições para projetos iniciantes.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipas erradamente pensam que o Token é a única ferramenta para atrair investimento. Mas, na verdade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipas de startups de blockchain, no início, é perfeitamente viável optar pelo financiamento através de participação acionária para obter fundos. Com base nisso, se o projeto tiver necessidade de emissão de Token no futuro, ambas as partes podem acordar claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir uma fase específica, será atribuído aos investidores uma certa proporção de Token. Este método satisfaz as necessidades financeiras da equipa e evita os riscos de conformidade associados à venda direta de Token. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento através da criação de empresas no exterior (como Hong Kong ou Singapura), enquanto combinam mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a lealdade dos utilizadores. Desta forma, é garantida a conformidade do financiamento e, ao mesmo tempo, a valorização do projeto é melhorada através da validação dos dados dos utilizadores e dos cenários comerciais. Este método satisfaz as necessidades financeiras e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Token.

4. Validação da interação entre tecnologia e aplicações

A verificação da ligação entre a tecnologia e os cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de um projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a carregar dados de consumo de energia e medidas de economia de energia através de um sistema de pontos, acumulando um grande banco de dados de energia. Na fase de verificação técnica, a plataforma trocou pontos por Tokens ambientais, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para Tokens. A vantagem desse modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenário real durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, foi oficialmente criado um pool de risco público através dos Tokens, o que reduziu significativamente o risco de falhas após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipa não só consegue avançar de forma estável a conformidade do projeto, como também pode validar efetivamente o seu valor comercial e as necessidades dos utilizadores, estabelecendo uma base sólida para a futura economia de Token.

Resumo

Da pontuação ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócio, mas também um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia de "em um único passo" da emissão de moeda, adotando uma estratégia gradual, começando pelos pontos, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e então transformando a experiência de sucesso em aplicações de ativos na blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz os riscos legais nos estágios iniciais do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só poderão encontrar sua brecha em um ambiente de mercado complexo e mutável se continuarem a experimentar e otimizar dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet valoriza passos pequenos e rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar de forma sólida e segura pode ser o verdadeiro significado de "rápido".