Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Resumo
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o setor de BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias faixas-chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
O relatório apresentou a dimensão e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, explorou os mecanismos das stablecoins e analisou plataformas e produtos de empréstimo. Em termos de serviços de staking, destacou projetos chave como Babylon. Os serviços de re-staking desbloquearam ainda mais a liquidez dos ativos em staking. Além disso, o relatório também explorou o modelo CeDeFi, que combina a segurança das finanças centralizadas com a flexibilidade das finanças descentralizadas.
Por fim, o relatório revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros setores das finanças criptográficas, comparando a segurança, a rentabilidade e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. Com o contínuo desenvolvimento do setor BTCFi, espera-se que mais inovações e fluxos de capital cheguem, solidificando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral da Competição BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com os dados, o tamanho do mercado BTCFi em 2023 já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o mercado BTCFi alcance uma dimensão de 1,2 trilhões de dólares.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições como a Grayscale, BlackRock e JPMorgan. A participação de investidores institucionais trouxe influxos de capital, liquidez de mercado e estabilidade, elevando a maturidade e a regulamentação do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, o CeDeFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Stablecoin moeda estável赛道
As moedas estáveis são criptomoedas destinadas a manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Atualmente, as principais moedas estáveis podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas (como USDT, USDC) e moedas estáveis descentralizadas (como DAI, FRAX). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/ativo físico, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
No ecossistema BTC, os projetos de stablecoin descentralizada são os mais dignos de nota. A seguir, apresentamos alguns projetos representativos:
Projeto 1, Bitsmiley Protocol
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC
Os usuários podem hipotecar BTC nativo em excesso na rede BTC para criar a moeda estável bitUSD
Conclusão da primeira ronda de financiamento de tokens em janeiro de 2024
Projeto dois, Bamk.fi (NUSD)
Emissão de dólar sintético NUSD baseado em BTC L1
Dividido em duas fases: a primeira fase é apoiada por USDe na proporção de 1:1, a segunda fase é apoiada por posições neutras em Bitcoin.
Projeto Três, Yala Labs
Gerar stablecoin $YU através da sobrecolateralização de Bitcoin
Lançamento da solução Metamint, facilitando o uso do $YU pelos usuários em diversos ecossistemas.
Projeto Quatro, Satoshi Protocol
Primeiro protocolo de stablecoin CDP do ecossistema BTC, baseado no ecossistema BEVM
Os usuários podem emitir a stablecoin em dólares $SAT depositando ativos como BTC e LST, com uma taxa mínima de colateral de 110%.
Projeto Cinco, BTU
Primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin
Adotar o modelo de CDP( de dívida colateralizada ), permitindo que os usuários emitam stablecoins com base nos ativos BTC.
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os principais projetos incluem:
Projeto 1, Liquidium
Protocólo de empréstimo P2P em execução no Bitcoin
Suporte para usar ativos Ordinals e Runes nativos como garantia para emprestar e tomar emprestado Bitcoin nativo
Projeto Dois, Shell Finance
Protocolo de stablecoin baseado em BTC L1
Suporta o uso de BTC, Ordinals NFT, Runes e outros ativos como colateral para obter $bitUSD
3. Staking赛道
O staking (Staking) é geralmente reconhecido por suas características de segurança e rendimento estável. Os principais projetos incluem:
Projeto Um, Babylon
Protocolo de staking de Bitcoin, que permite o bloqueio de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias de consumo POS.
Adotar o mecanismo de Staking Remoto
4. Restaking赛道
ReStaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Os principais projetos incluem:
Projeto Um, Chakra
Infraestrutura de liquidação modular inovadora, utilizando tecnologia de prova de conhecimento zero
Integrar a liquidez descentralizada do Bitcoin, proporcionando uma experiência de liquidação segura e fluida.
Projeto Dois, Bedrock
Protocolo de re-pledging de liquidez multi-ativos
Liberar a liquidez e o máximo valor dos tokens PoS utilizando padrões universais.
5. Custódia descentralizada
Inclui principalmente projetos como WBTC, tBTC, FBTC e dlcBTC, cada um com características e vantagens diferentes.
6. Cedefi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas (CeFi) e finanças descentralizadas (DeFi). Os principais projetos incluem:
Projeto 1, Solv Protocol
Matriz de liquidez Bitcoin unificada
Unificando a liquidez dispersa de trilhões de dólares em Bitcoin através do SolvBTC
Projeto Dois, Bouncebit
Rede de Restaking BTC, totalmente compatível com EVM
Com design de produtos CeDeFi, utilizando LCT para re-staking e Farming on-chain
Projeto Três, Lorenzo protocol
Camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon
Tokenizar o Bitcoin em moedas principais líquidas (LPT) e tokens de acumulação de rendimento (YAT)
7. DEX AMM Swap
No ecossistema do Bitcoin, o desenvolvimento de DEX está relativamente atrasado, mas já surgiram alguns projetos inovadores:
Projeto Um, Bitflow
Focado em rendimento sustentável de BTC
Utilizar PSBT, trocas atómicas, AMM e soluções Layer-2 como Stacks para realizar transações
Projeto Dois, Dotswap
DEX AMM nativo da mainnet BTC
Suporte para ativos como Runes, BRC20, ARC20 e CAT20
Projeto Três, Unisat AMM Swap
Focado em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20
Implementar o mercado de inscrições baseado em livro de ordens
Comparação entre diferentes classes de ativos
Comparação de segurança
A ecologia BTC tem uma preocupação maior com a "segurança" do que outras ecologias.
ETH e Solana, como cadeias PoS, apresentam alguns riscos de segurança potenciais.
BTC como um sistema PoW é principlamente mais seguro, mas também é necessário estar atento aos riscos sistêmicos.
comparação de taxas de retorno
Os projetos BTCFi geralmente oferecem taxas de retorno mais altas, com as principais fontes incluindo:
Rendimentos de staking
Rendimentos de produtos DeFi
Rendimentos do próprio protocolo
diversidade ecológica
O ecossistema ETH é o mais maduro, abrangendo várias áreas como DeFi, NFT, RWA, entre outras.
O ecossistema Solana está a desenvolver-se rapidamente, com DEX e soluções de liquidez a destacar-se.
O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com tipos e quantidades de projetos a crescer rapidamente.
Conclusão
BTCFi, como um campo emergente, não apenas atende à demanda do mercado por liquidez de BTC, mas também, ao aumentar os cenários de uso do Bitcoin, impulsiona ainda mais a atividade da rede BTC. Com o avanço da tecnologia e a expansão do mercado, espera-se que o BTCFi se torne uma ponte entre o mundo financeiro tradicional e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
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LiquidityNinja
· 20h atrás
Outra vez o velho truque do banco Bitcoin, apenas idiotas sendo feitos de parvas.
BTCFi panorama: do empréstimo ao novo stake, construindo um banco de Bitcoin móvel
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin
Resumo
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o setor de BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias faixas-chave do BTCFi, incluindo stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
O relatório apresentou a dimensão e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, explorou os mecanismos das stablecoins e analisou plataformas e produtos de empréstimo. Em termos de serviços de staking, destacou projetos chave como Babylon. Os serviços de re-staking desbloquearam ainda mais a liquidez dos ativos em staking. Além disso, o relatório também explorou o modelo CeDeFi, que combina a segurança das finanças centralizadas com a flexibilidade das finanças descentralizadas.
Por fim, o relatório revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros setores das finanças criptográficas, comparando a segurança, a rentabilidade e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. Com o contínuo desenvolvimento do setor BTCFi, espera-se que mais inovações e fluxos de capital cheguem, solidificando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral da Competição BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com os dados, o tamanho do mercado BTCFi em 2023 já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o mercado BTCFi alcance uma dimensão de 1,2 trilhões de dólares.
Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições como a Grayscale, BlackRock e JPMorgan. A participação de investidores institucionais trouxe influxos de capital, liquidez de mercado e estabilidade, elevando a maturidade e a regulamentação do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade várias áreas populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, stablecoins, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, o CeDeFi.
Segmentação da pista BTCFi
1. Stablecoin moeda estável赛道
As moedas estáveis são criptomoedas destinadas a manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Atualmente, as principais moedas estáveis podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas (como USDT, USDC) e moedas estáveis descentralizadas (como DAI, FRAX). Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral em moeda fiduciária/ativo físico, colateral em ativos criptográficos e colateral insuficiente.
No ecossistema BTC, os projetos de stablecoin descentralizada são os mais dignos de nota. A seguir, apresentamos alguns projetos representativos:
Projeto 1, Bitsmiley Protocol
Projeto dois, Bamk.fi (NUSD)
Projeto Três, Yala Labs
Projeto Quatro, Satoshi Protocol
Projeto Cinco, BTU
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os principais projetos incluem:
Projeto 1, Liquidium
Projeto Dois, Shell Finance
3. Staking赛道
O staking (Staking) é geralmente reconhecido por suas características de segurança e rendimento estável. Os principais projetos incluem:
Projeto Um, Babylon
4. Restaking赛道
ReStaking é o ato de usar ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Os principais projetos incluem:
Projeto Um, Chakra
Projeto Dois, Bedrock
5. Custódia descentralizada
Inclui principalmente projetos como WBTC, tBTC, FBTC e dlcBTC, cada um com características e vantagens diferentes.
6. Cedefi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas (CeFi) e finanças descentralizadas (DeFi). Os principais projetos incluem:
Projeto 1, Solv Protocol
Projeto Dois, Bouncebit
Projeto Três, Lorenzo protocol
7. DEX AMM Swap
No ecossistema do Bitcoin, o desenvolvimento de DEX está relativamente atrasado, mas já surgiram alguns projetos inovadores:
Projeto Um, Bitflow
Projeto Dois, Dotswap
Projeto Três, Unisat AMM Swap
Comparação entre diferentes classes de ativos
Comparação de segurança
comparação de taxas de retorno
Os projetos BTCFi geralmente oferecem taxas de retorno mais altas, com as principais fontes incluindo:
diversidade ecológica
Conclusão
BTCFi, como um campo emergente, não apenas atende à demanda do mercado por liquidez de BTC, mas também, ao aumentar os cenários de uso do Bitcoin, impulsiona ainda mais a atividade da rede BTC. Com o avanço da tecnologia e a expansão do mercado, espera-se que o BTCFi se torne uma ponte entre o mundo financeiro tradicional e o mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.