O surgimento da tokenização de ativos, a plataforma RWA de nível institucional Libeara rompe barreiras na prática

A tokenização está passando de um conceito para a prática, tornando-se um tópico quente no campo financeiro global. Tanto as novas instituições de criptomoedas quanto os gigantes financeiros tradicionais estão explorando uma questão comum: como digitalizar, colocar em cadeia e globalizar ativos do mundo real (RWA) sob a condição de conformidade. Desde títulos do governo até imóveis, passando por commodities e notas promissórias, as classes de ativos estão em constante expansão, e a estrutura regulatória também está gradualmente abrindo espaço para experimentações. Essa onda de ativos em cadeia reflete a profunda demanda do mercado de capitais global por eficiência, transparência e liquidez 24 horas por dia.

Neste contexto, uma plataforma inovadora incubada por um grande banco, a Libeara, destacou-se como pioneira na prática de tokenização voltada para instituições. Ao contrário de muitas instituições financeiras tradicionais que ainda estão em fase de teste, a Libeara acumulou uma rica experiência de negócios aplicáveis através de projetos práticos; ao mesmo tempo, ela se diferencia de algumas instituições de criptomoeda que adotam uma abordagem agressiva focada na tecnologia, dando mais ênfase à conformidade, segurança e adaptação a nível institucional.

A aceleração do desenvolvimento de RWA, três grandes produtos que conectam os ativos tradicionais ao blockchain.

A tendência de tokenização de RWA está acelerando sua penetração no mercado mainstream. De acordo com as estatísticas mais recentes de uma plataforma de dados, o valor total dos ativos RWA on-chain em todo o mundo já ultrapassou 25,5 bilhões de dólares, com um crescimento de quase 56% desde o início do ano, abrangendo várias classes de ativos, como títulos do governo dos EUA, imóveis, crédito privado, commodities e ações. Essa tendência indica que as finanças on-chain não estão mais limitadas a um campo de experimentação para ativos nativos de cripto, com o mercado financeiro tradicional demandando cada vez mais uma infraestrutura financeira mais eficiente, transparente, programável e combinável.

Atualmente, o processo de emissão e custódia de ativos financeiros tradicionais ainda depende fortemente de instituições centralizadas. Embora tenha vantagens em termos de conformidade e segurança, também enfrenta problemas como processos de emissão complexos e longos, altas barreiras à participação, custos elevados e ilhas de dados severas. Para resolver essas questões, a Libeara, através das três principais linhas de produtos Bravo, Delta e Tango, desenvolve soluções de emissão e gestão em cadeia de alta conformidade e alta eficiência, acelerando o processo de tokenização de ativos tradicionais.

Bravo: bilhetes do governo e obrigações tokenizados nativos

Bravo é uma plataforma inovadora de tokenização de ativos projetada para instituições financeiras de nível nacional, que suporta a emissão, negociação e gestão nativa de títulos do governo e dívida soberana diretamente na blockchain, aumentando a inclusão financeira, transparência e a capacidade de resistência a riscos do sistema financeiro.

Os títulos soberanos tradicionais geralmente têm barreiras de entrada altas e processos complexos, direcionando-se apenas a investidores institucionais, enquanto os cidadãos comuns frequentemente são excluídos. A Bravo, ao apoiar a emissão de títulos de baixo valor e carteiras em blockchain, elimina as barreiras de entrada do mercado tradicional e promove a democratização da dívida. Os títulos tradicionais envolvem vários intermediários, com processos complicados e baixa eficiência. A Bravo permite que os governos emitam, circulem e paguem diretamente na blockchain, e através de contratos inteligentes a execução é automática, todo o processo é rastreável e verificável.

Os países em desenvolvimento dependem fortemente da dívida em dólares para financiamento. Assim que a moeda local se desvaloriza, a pressão para o pagamento da dívida aumenta drasticamente, o que pode levar a uma armadilha de desajuste monetário. O mecanismo de apoio a títulos em moeda local da Bravo apoia a tokenização da dívida em moeda local, aumentando a autonomia estratégica do governo e a capacidade de resistir a riscos, além de fortalecer a ancoragem de crédito.

A plataforma Bravo oferece uma capacidade flexível de design de produtos de dívida. A forma tradicional dos títulos governamentais é única, tornando-se difícil de se adaptar às diversas necessidades de capital e orientações políticas. A Bravo suporta ferramentas de dívida programáveis, como títulos de proteção contra a inflação, títulos de emissão adiada designados para ativação futura, bem como formas inovadoras como títulos de loteria e títulos de direitos de nascimento, de modo a atender aos objetivos de políticas sociais e às necessidades de uma população diversificada.

Na estrutura tradicional de dívida, vários organismos estão envolvidos, e riscos de intermediação, erros operacionais ou eventos de falência podem levar os investidores a não conseguirem receber o pagamento ou a sofrerem perdas. A Bravo implementa um mecanismo nativo de detenção de títulos na cadeia, onde os ativos pertencem diretamente aos investidores, sem risco de custódia por intermediários e sem falhas de ponto único, além de dados serem transparentes e verificáveis, aumentando significativamente a resiliência do sistema.

Delta: serviço de tokenização direcionado a gestores de fundos regulamentados

A Delta permite que gestores de fundos regulamentados realizem a emissão e gestão de quotas de fundos em blockchain, suportando a tokenização de quotas de fundos de qualquer valor nominal, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Através do mecanismo de tokenização, essas quotas de fundos podem ser transferidas livremente entre investidores que atendem aos requisitos de conformidade, quebrando efetivamente o gargalo de liquidez tradicional nos investimentos em fundos. A plataforma suporta a gestão de fundos de múltiplas classes de ativos e em várias jurisdições, atendendo às necessidades de portfólios diversificados. Os investidores podem facilmente realizar operações de subscrição, resgate e transferência de quotas de fundos na plataforma Delta, melhorando significativamente a experiência do usuário e a eficiência operacional.

A Delta irá lançar oficialmente uma aplicação e plataforma de nível institucional desenvolvida para um gestor de fundos licenciado através da Libeara, com segurança e conformidade de nível institucional. A Delta, ao ser compatível com as finanças tradicionais (TradFi) e as finanças descentralizadas (DeFi), atende às diferentes necessidades de investidores nativos em criptomoedas e investidores tradicionais.

Tango：plataforma de emissão de Token de valores mobiliários

Tango é uma plataforma de emissão de Tokens do tipo segurança que suporta múltiplas classes de ativos, permitindo a tokenização de vários ativos do mundo real, como títulos, commodities e mídia. A plataforma suporta várias redes de blockchain, garantindo compatibilidade técnica e flexibilidade para atender às diferentes demandas do mercado. Ao mesmo tempo, o Tango integra funcionalidades de KYC e AML, bem como tecnologia de nível bancário, sistemas de controle interno (ICS), gestão de riscos e padrões de conformidade, garantindo que a emissão e a circulação de todos os projetos tokenizados estejam em conformidade com os padrões regulatórios e legais.

entrou na fase de implementação, o negócio de tokenização já está em operação há vários anos

Comparado a muitos participantes de RWA que ainda estão na fase de exploração e experimentação, a Libeara está impulsionando a tokenização da teoria para a prática. Adaptando-se flexivelmente às regulamentações e demandas de mercado de diferentes países e instituições, a Libeara já foi testada e otimizada em projetos nacionais em Singapura, Hong Kong, Gana e Filipinas, envolvendo cenários de ativos como oferta pública, oferta privada e moeda digital de banco central (CBDC), fornecendo um paradigma técnico replicável e verificável para o mercado global.

Por exemplo, o fundo ULTRA é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA tokenizado, lançado pela Libeara em parceria com uma empresa de gestão de fundos, destinado a investidores qualificados e institucionais, e é um dos fundos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados com as melhores classificações globais, obtendo altas classificações de várias instituições. Recentemente, várias plataformas de entrada de capital em cadeia e bolsas de RWA anunciaram uma parceria com a Libeara para expandir o acesso ao fundo ULTRA.

A Libeara também se juntou a uma importante instituição de fundos públicos para lançar com sucesso um fundo de tokenização de retalho. Este fundo é o primeiro fundo de tokenização aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong destinado a investidores de massas, permitindo que os investidores ganhem rendimentos em dólares de Hong Kong através de canais baseados em blockchain, utilizando a tokenização proporcionada pela Libeara.

Em 2023, a Libeara foi selecionada para a final do hackathon do CBDC do Banco Central de Gana, construindo um sistema protótipo que suporta a subscrição de títulos e notas do governo de Gana. O projeto realiza a emissão e liquidação tokenizada em cadeia dos títulos do governo de Gana. Este projeto não apenas valida a viabilidade técnica, mas também oferece um caminho viável para a digitalização financeira em mercados em desenvolvimento.

Além disso, a tecnologia de tokenização da Libeara foi incorporada em vários projetos de construção de infraestrutura financeira de nível nacional. Em 2024, a Libeara participou do Project Ensemble lançado pela Autoridade Monetária de Hong Kong, um projeto de moeda digital de banco central por atacado (wCBDC) que visa promover o desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong. A Libeara colaborou com um banco e uma empresa de pagamentos para realizar testes de prova de conceito, explorando aplicações de liquidação de depósitos tokenizados e ativos tokenizados, fornecendo suporte de casos práticos para a infraestrutura wCBDC da Autoridade Monetária de Hong Kong. Em 2020, a Libeara colaborou com um banco para completar o primeiro projeto de títulos de varejo tokenizados nas Filipinas, emitindo uma emissão inicial de títulos de varejo no valor total de 9 bilhões de pesos filipinos na blockchain. A Libeara também participou do projeto de finanças verdes Project Genesis, lançado em conjunto pela Autoridade Monetária de Hong Kong e pelo Centro de Inovação do Banco de Compensações Internacionais, explorando a aplicação da tecnologia blockchain na tokenização de títulos verdes, visando aumentar a eficiência de emissão, reduzir a barreira de entrada para investimentos e melhorar a transparência dos investimentos verdes.

A equipe central possui vasta experiência financeira e está dedicada a criar o "super carro seguro" RWA.

O nome Libeara deriva da combinação de "Liberty" (os primeiros títulos do Tesouro dos EUA, conhecidos como "títulos livres") e "Aerarium" (o tesouro da Roma antiga). Como uma empresa de tecnologia financeira criada por uma plataforma de incubação inovadora de um grande banco, a Libeara foi fundada em janeiro de 2023 e está sediada em Cingapura, dedicando-se a utilizar a tecnologia blockchain para promover a tokenização de títulos governamentais e fundos, rompendo as fricções e barreiras dos mercados de capitais tradicionais e abrindo canais de investimento que anteriormente eram difíceis de acessar.

A equipe central da Libeara reúne os principais especialistas nas áreas de finanças tradicionais, tecnologia blockchain e conformidade regulatória. O fundador e CEO possui mais de 20 anos de experiência rica em mercados de capitais, tendo projetado e executado soluções de financiamento por meio de títulos no valor total de mais de 180 bilhões de dólares para países soberanos, empresas e instituições financeiras, com uma profunda compreensão das ineficiências e pontos problemáticos dos mercados financeiros tradicionais, especialmente em aspectos como a multiplicidade de intermediários, altas barreiras de investimento e liquidez restrita. Essa experiência se tornou a pedra angular da criação da Libeara, permitindo que encontre um equilíbrio entre inovação tecnológica e segurança financeira, oferecendo soluções que combinam eficiência e credibilidade ao mercado.

O fundador declarou em público: "A tokenização de fundos e títulos envolve muitos intermediários, o que eleva as barreiras de entrada e dificulta o acesso. A tokenização não apenas simplifica esses processos ineficientes, mas redefine a forma como os investidores interagem com os ativos. Através da tecnologia blockchain, a Libeara aumentou a transferibilidade desses investimentos, permitindo que os ativos circulem de forma ponto a ponto entre investidores, aumentando significativamente a flexibilidade. Isso também gerou mais novos casos de uso, como aumentar a liquidez e expandir a participação dos investidores."

Ele enfatiza que nem todos os projetos de tokenização são igualmente seguros. Muitos projetos no passado simplesmente colocaram os números dos ativos na cadeia, sem considerar medidas básicas de proteção dos investidores, o que introduziu riscos desnecessários. O objetivo da Libeara é criar um "carro super seguro", para circular com segurança na autoestrada digital das finanças modernas.

O serviço Libeara destina-se a um novo tipo de investidores, ou seja, aqueles que possuem riqueza em criptomoedas, mas que desejam participar em investimentos nos mercados de capitais tradicionais. O fundador apontou que a ampla aplicação da blockchain nas finanças tradicionais enfrenta barreiras de compreensão, uma vez que muitas pessoas ainda associam a blockchain a criptomoedas voláteis e a mercados não regulamentados, em vez de a ativos estáveis e regulamentados, como os títulos de dívida do governo. Mudar essa percepção não requer apenas tecnologia avançada, mas também uma forte estrutura de conformidade, que comprove que a blockchain pode suportar produtos financeiros sérios e regulamentados.

Ele prevê que o poder de alocação de riqueza passará de grandes instituições financeiras para indivíduos. A tokenização desempenhará um papel crucial, mantendo a estabilidade e a estrutura das finanças tradicionais, ao mesmo tempo que atende à demanda dos investidores contemporâneos por flexibilidade e autonomia.