A redução da guerra comercial + arrefecimento da inflação provoca uma nova mudança no mercado devido à reavaliação da classificação da dívida pública dos EUA.
O encontro EUA-China-Suíça impulsiona o progresso na "guerra tarifária de reciprocidade", os mercados financeiros enfrentam novas mudanças.
Recentemente, os Estados Unidos e a China alcançaram resultados significativos no primeiro contato realizado na Suíça, marcando um progresso notável na terceira fase da "guerra de tarifas recíprocas". Este evento teve um impacto profundo nos mercados financeiros, com o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas a digerirem rapidamente os efeitos negativos trazidos pela "guerra de tarifas recíprocas", com uma velocidade e amplitude de reação que superaram as expectativas.
Os traders de mercado começaram a adotar um novo paradigma de negociação, focando se a economia e o emprego dos EUA entrarão em recessão, e quando o Federal Reserve reiniciará o corte de taxas. Os dados de inflação e emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a cair, o emprego permanece temporariamente estável e o impacto das tarifas equivalentes foi inferior ao esperado. Esses dados acima do esperado, ao serem inseridos em uma nova estrutura de negociação, impulsionaram o índice das ações americanas a subir significativamente esta semana, enquanto o preço do ouro caiu drasticamente.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, fez um discurso importante esta semana, mencionando que irá reexaminar o "quadro de política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes nas taxas de juros. No entanto, a Moody's rebaixou a classificação de crédito da dívida pública dos EUA de Aaa para Aa1, destacando mais uma vez os riscos potenciais da crise da dívida a longo prazo nos Estados Unidos.
Políticas, Macroeconomia e Dados Económicos
No dia 12 de maio, após contatos entre os EUA e a China na Suíça, foi anunciada um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Os EUA reduzirão as tarifas sobre os produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma "tarifa sobre fentanilo" de 20% e uma tarifa base de 10%. A China, por sua vez, reduzirá as tarifas sobre os produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará as medidas de retaliação não tarifárias implementadas desde abril, como restrições à exportação de terras raras.
Este acordo preliminar indica um progresso significativo na terceira fase da "guerra tarifária de reciprocidade". Combinando isso com a informação de que Trump não pode negociar um a um com 150 países, pode-se concluir que o impacto da guerra tarifária está gradualmente diminuindo e que, a curto prazo, pode não ter um impacto superior ao esperado na economia global.
Devido a isso, os traders da bolsa americana mantiveram uma postura de compra durante toda a semana, com os três principais índices a apresentarem um grande aumento. O índice Nasdaq subiu 7,15%, o índice S&P 500 subiu 5,27% e o índice Dow Jones Industrial Average subiu 3,41%, alcançando quatro semanas consecutivas de alta. Se as expectativas de cortes nas taxas de juros aumentarem ainda mais, poderá haver uma quebra dos recordes históricos a curto prazo.
Os dados do CPI dos EUA de abril, divulgados esta semana, mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo das expectativas, marcando três meses consecutivos de queda. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostram que o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego é de 229 mil, em linha com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Vários dados indicam que a guerra tarifária ainda não causou danos substanciais ao consumo, enquanto a inflação continua a cair, criando condições favoráveis para a reinicialização da redução das taxas de juros.
Powell afirmou em seu discurso desta semana que a estrutura de política monetária introduzida em 2020 (com a meta de inflação média de 2% como núcleo, permitindo um leve excesso de inflação para apoiar o emprego) já não é completamente aplicável ao atual ambiente econômico. Ele mencionou que choques de oferta frequentes (como a guerra tarifária e problemas na cadeia de suprimentos) dificultam a aplicação da meta de inflação média, sendo necessário ajustar as políticas para equilibrar melhor as metas de inflação e emprego. O Federal Reserve pode agir com base em dados do CPI de períodos mais curtos, até mesmo mensais, o que aumentará sua flexibilidade política para lidar com a volatilidade dos dados causada pelas frequentes mudanças de políticas do governo. De acordo com a nova estrutura, os dados atuais do CPI já estão muito próximos dos requisitos para um corte nas taxas de juros.
As razões profundas para o Federal Reserve reexaminar o seu quadro de política monetária podem estar relacionadas com a questão da dívida americana. Esta semana, os rendimentos da dívida americana a 2 e 10 anos voltaram a subir, atingindo 4,0140% e 4,4840%, respetivamente. Segundo análises, os EUA acumularão este ano 1,9 trilhões de dólares em nova dívida, enquanto o volume que precisa de ser refinanciado este ano pode atingir 9,2 trilhões de dólares, dos quais apenas em junho são 6,5 trilhões de dólares. Se não se iniciarem rapidamente cortes nas taxas de juros, o governo americano não apenas continuará a suportar elevados juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas licitações do mercado primário. A enorme dívida continuará a assolar o governo dos EUA, tornando-se a variável mais importante que afeta suas políticas políticas, económicas e financeiras.
No dia 16 de maio, a agência de classificação Moody's rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do governo dos Estados Unidos e a classificação de dívida não garantida sênior de Aaa para Aa1. Esta é a primeira vez que a Moody's rebaixa a classificação da dívida pública dos EUA desde 1917, e marca a perda da classificação de crédito mais alta das três principais agências de classificação (S&P, Fitch, Moody's). A questão da dívida tornou-se o indicador mais importante que afeta as taxas de juros e a estabilidade do mercado financeiro nos Estados Unidos a médio e longo prazo.
Mercado de Criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte da semana, até que no domingo subiu repentinamente para 106692,97 dólares, encerrando a semana com um ganho de 2,24%. Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou acima da "primeira linha de tendência de alta" durante toda a semana, aproximando-se da parte superior do "fundamento Trump". O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negócios ficou praticamente igual ao da semana anterior.
Entrada e Saída de Fundos
Nesta semana, todo o mercado manteve um fluxo de capital relativamente forte, com um total de 2,527 milhões de dólares entrando pelos dois principais canais, dos quais 1,880 milhões de dólares foram em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum combinados. Vale ressaltar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de capital nos canais de ETF tem diminuído. O financiamento de empréstimos no mercado está em fase de expansão, e o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão do atual ciclo.
Pressão de venda e liquidação
Após o Bitcoin voltar a 100.000 dólares, alguns fundos de compra realizaram lucros. Com a recuperação da liquidez, alguns detentores de longo prazo realizaram pequenas vendas. De uma forma geral, a fase de "redução de posições longas e aumento de posições curtas" ainda não se desenrolou completamente, e os compradores de longo prazo, que passaram por mais testes de mercado, continuam a esperar preços mais altos.
Nesta semana, o fluxo de bitcoins para as exchanges foi de 127226 moedas, uma queda contínua por 4 semanas, enquanto o volume de saída das exchanges atingiu 27965 moedas, o maior desde o início do ano. A redução no volume de vendas e o aumento no volume de compras, quando as condições externas são favoráveis, muitas vezes indicam que o preço pode aumentar rapidamente no futuro.
Indicadores de Ciclo
De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é de 0.875, encontrando-se em um período de alta.
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governance_ghost
· 17h atrás
O mercado de ações dos EUA deu outra oportunidade? Entrar numa posição antecipadamente.
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GasWaster69
· 22h atrás
No mundo crypto, não há negociação que não possa ser movimentada, depende apenas do quão corajoso você é!
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MidsommarWallet
· 22h atrás
De repente, sinto que o Powell é muito bom em baixa no ouro.
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PumpingCroissant
· 22h atrás
O dólar desta vez está a fazer-se de desentendido, parece.
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UnluckyLemur
· 22h atrás
Tsk tsk, mais uma vez cheio de riscos.
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MEVVictimAlliance
· 22h atrás
Negociação de criptomoedas perdeu tudo, é tudo culpa do mev.
A redução da guerra comercial + arrefecimento da inflação provoca uma nova mudança no mercado devido à reavaliação da classificação da dívida pública dos EUA.
O encontro EUA-China-Suíça impulsiona o progresso na "guerra tarifária de reciprocidade", os mercados financeiros enfrentam novas mudanças.
Recentemente, os Estados Unidos e a China alcançaram resultados significativos no primeiro contato realizado na Suíça, marcando um progresso notável na terceira fase da "guerra de tarifas recíprocas". Este evento teve um impacto profundo nos mercados financeiros, com o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas a digerirem rapidamente os efeitos negativos trazidos pela "guerra de tarifas recíprocas", com uma velocidade e amplitude de reação que superaram as expectativas.
Os traders de mercado começaram a adotar um novo paradigma de negociação, focando se a economia e o emprego dos EUA entrarão em recessão, e quando o Federal Reserve reiniciará o corte de taxas. Os dados de inflação e emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a cair, o emprego permanece temporariamente estável e o impacto das tarifas equivalentes foi inferior ao esperado. Esses dados acima do esperado, ao serem inseridos em uma nova estrutura de negociação, impulsionaram o índice das ações americanas a subir significativamente esta semana, enquanto o preço do ouro caiu drasticamente.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, fez um discurso importante esta semana, mencionando que irá reexaminar o "quadro de política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes nas taxas de juros. No entanto, a Moody's rebaixou a classificação de crédito da dívida pública dos EUA de Aaa para Aa1, destacando mais uma vez os riscos potenciais da crise da dívida a longo prazo nos Estados Unidos.
Políticas, Macroeconomia e Dados Económicos
No dia 12 de maio, após contatos entre os EUA e a China na Suíça, foi anunciada um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Os EUA reduzirão as tarifas sobre os produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma "tarifa sobre fentanilo" de 20% e uma tarifa base de 10%. A China, por sua vez, reduzirá as tarifas sobre os produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará as medidas de retaliação não tarifárias implementadas desde abril, como restrições à exportação de terras raras.
Este acordo preliminar indica um progresso significativo na terceira fase da "guerra tarifária de reciprocidade". Combinando isso com a informação de que Trump não pode negociar um a um com 150 países, pode-se concluir que o impacto da guerra tarifária está gradualmente diminuindo e que, a curto prazo, pode não ter um impacto superior ao esperado na economia global.
Devido a isso, os traders da bolsa americana mantiveram uma postura de compra durante toda a semana, com os três principais índices a apresentarem um grande aumento. O índice Nasdaq subiu 7,15%, o índice S&P 500 subiu 5,27% e o índice Dow Jones Industrial Average subiu 3,41%, alcançando quatro semanas consecutivas de alta. Se as expectativas de cortes nas taxas de juros aumentarem ainda mais, poderá haver uma quebra dos recordes históricos a curto prazo.
Os dados do CPI dos EUA de abril, divulgados esta semana, mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo das expectativas, marcando três meses consecutivos de queda. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostram que o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego é de 229 mil, em linha com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Vários dados indicam que a guerra tarifária ainda não causou danos substanciais ao consumo, enquanto a inflação continua a cair, criando condições favoráveis para a reinicialização da redução das taxas de juros.
Powell afirmou em seu discurso desta semana que a estrutura de política monetária introduzida em 2020 (com a meta de inflação média de 2% como núcleo, permitindo um leve excesso de inflação para apoiar o emprego) já não é completamente aplicável ao atual ambiente econômico. Ele mencionou que choques de oferta frequentes (como a guerra tarifária e problemas na cadeia de suprimentos) dificultam a aplicação da meta de inflação média, sendo necessário ajustar as políticas para equilibrar melhor as metas de inflação e emprego. O Federal Reserve pode agir com base em dados do CPI de períodos mais curtos, até mesmo mensais, o que aumentará sua flexibilidade política para lidar com a volatilidade dos dados causada pelas frequentes mudanças de políticas do governo. De acordo com a nova estrutura, os dados atuais do CPI já estão muito próximos dos requisitos para um corte nas taxas de juros.
As razões profundas para o Federal Reserve reexaminar o seu quadro de política monetária podem estar relacionadas com a questão da dívida americana. Esta semana, os rendimentos da dívida americana a 2 e 10 anos voltaram a subir, atingindo 4,0140% e 4,4840%, respetivamente. Segundo análises, os EUA acumularão este ano 1,9 trilhões de dólares em nova dívida, enquanto o volume que precisa de ser refinanciado este ano pode atingir 9,2 trilhões de dólares, dos quais apenas em junho são 6,5 trilhões de dólares. Se não se iniciarem rapidamente cortes nas taxas de juros, o governo americano não apenas continuará a suportar elevados juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas licitações do mercado primário. A enorme dívida continuará a assolar o governo dos EUA, tornando-se a variável mais importante que afeta suas políticas políticas, económicas e financeiras.
No dia 16 de maio, a agência de classificação Moody's rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do governo dos Estados Unidos e a classificação de dívida não garantida sênior de Aaa para Aa1. Esta é a primeira vez que a Moody's rebaixa a classificação da dívida pública dos EUA desde 1917, e marca a perda da classificação de crédito mais alta das três principais agências de classificação (S&P, Fitch, Moody's). A questão da dívida tornou-se o indicador mais importante que afeta as taxas de juros e a estabilidade do mercado financeiro nos Estados Unidos a médio e longo prazo.
Mercado de Criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte da semana, até que no domingo subiu repentinamente para 106692,97 dólares, encerrando a semana com um ganho de 2,24%. Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou acima da "primeira linha de tendência de alta" durante toda a semana, aproximando-se da parte superior do "fundamento Trump". O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negócios ficou praticamente igual ao da semana anterior.
Entrada e Saída de Fundos
Nesta semana, todo o mercado manteve um fluxo de capital relativamente forte, com um total de 2,527 milhões de dólares entrando pelos dois principais canais, dos quais 1,880 milhões de dólares foram em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum combinados. Vale ressaltar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de capital nos canais de ETF tem diminuído. O financiamento de empréstimos no mercado está em fase de expansão, e o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão do atual ciclo.
Pressão de venda e liquidação
Após o Bitcoin voltar a 100.000 dólares, alguns fundos de compra realizaram lucros. Com a recuperação da liquidez, alguns detentores de longo prazo realizaram pequenas vendas. De uma forma geral, a fase de "redução de posições longas e aumento de posições curtas" ainda não se desenrolou completamente, e os compradores de longo prazo, que passaram por mais testes de mercado, continuam a esperar preços mais altos.
Nesta semana, o fluxo de bitcoins para as exchanges foi de 127226 moedas, uma queda contínua por 4 semanas, enquanto o volume de saída das exchanges atingiu 27965 moedas, o maior desde o início do ano. A redução no volume de vendas e o aumento no volume de compras, quando as condições externas são favoráveis, muitas vezes indicam que o preço pode aumentar rapidamente no futuro.
Indicadores de Ciclo
De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é de 0.875, encontrando-se em um período de alta.